Štai kaip pakelti akcijų diagramos skaitymą į kitą lygį

Diagramos skaitymas plačiai vertinamas kaip tik modelio atpažinimas. Prekybininkai ieško ryškesnių ar meškų modelių, užima poziciją ir tikisi, kad modelis bus taip, kaip turėtų. Kartais tai veikia, o dažnai – ne.

Šiam požiūriui į techninę prekybą trūksta konteksto.

Padidėjęs modelis skurdžioje rinkoje arba kai yra neigiamų naujienų srautas tiesiog neveiks taip gerai, kaip būtų, jei būtų tinkamos sąlygos. Išsiveržimo modelis bulių rinkoje turi daug didesnę sėkmės tikimybę nei toks pat modelis lokių rinkoje, tačiau daugelis prekiautojų niekada to neskiria.

Vienas geriausių iliustracijų, kaip kontekstas ir katalizatoriai veikia prekybą, yra reiškinys, žinomas kaip „parduoti naujienas“. Daug kartų matėme tai, kai 2022 m. artėja didelis įvykis, o vėliau – bjaurus išpardavimas, kai naujienos nėra vertinamos kaip teigiamos. Vienas geras pavyzdys yra tai, kaip birželį rinka įnirtingai nukrito nuo žemiausio lygio, o vėliau apsivertė ir pasiekė naujas žemumas, kai buvo išparduota Fed pirmininko Powello kalba Jackson Hole. Diagrama buvo perpirkta naujienoms, o Powellas buvo katalizatorius, privertęs atlikti trumpą sąranką.

Čia yra diagrama su kiekvienu Fed sprendimu iki 2022 m. Beveik kiekvienu atveju Fed sprendimas yra arti pagrindinio S&P 500 lūžio taško, tačiau kai kuriais atvejais Fed padėjo paspartinti tendenciją, kai buvo perpirkta arba perparduota. sąlygos nebuvo tokios ekstremalios. Svarbi pamoka yra ta, kad jei apsvarstysite diagramą, svarstydami galimus katalizatorius, tokius kaip Fed, tai gali labai padidinti jūsų galimybes veiksmingai prekiauti šiuo žingsniu.

Tai taikoma ne tik indeksams, bet ir atskiroms akcijoms. Atskiros akcijos labai judės kartu su visa rinka, todėl svarbu žiūrėti į diagramas turint tai omenyje. Jei bendros rinkos sąlygos yra prastos, lūžis arba didelis pajamų pokytis yra daug mažiau tikėtinas tvarus judėjimas.

Labai svarbu ne tik ištirti diagramos modelį, bet ir pažvelgti į jį visos rinkos kontekste ir apsvarstyti, koks naujienų srautas jį paveiks. Puikus grafikas blogoje rinkoje arba su reikšmingomis naujienomis labai skirsis nuo diagramos, kurioje neveikia jokie svarbūs išoriniai veiksniai.

Diagramos yra vertingiausios prekiautojų turimos priemonės, tačiau jų nuspėjamumas yra labai ribotas. Didžiulis diagramų pranašumas yra tai, kad jie padeda nustatyti kontekstą, kuriame vyksta naujienos, ir padeda geriau nustatyti kryptingus judesius bei jų galimą pagreitį.

Diagramų skaitymas nėra mokslas. Tai menas, ir kuo geriau žinosite aplinką, kuri supa diagramą, tuo diagrama bus naudingesnė.