Štai dabartinė ekonomikos būklė ir ką ji reiškia akcijų rinkai

Svarbiausi paėmimai

• Bendra gruodžio mėn. infliacija sumažėjo iki 6.5% nuo 7.1% lapkritį per metus. Nors ši informacija nėra verta šventės, tai yra ženklas, kad reikalai juda teisinga linkme, nes rodo, kad palūkanų kėlimas lėtina ekonomiką.
• Investuotojai žiūri į VKI duomenis, nes jei infliacija sumažės, yra vilčių, kad FED sulėtės dėl agresyvaus palūkanų normų kėlimo, dėl kurio pabrango skolinimosi išlaidos.
• Infliacijos skaičiams mažėjant, o ekonomikai praėjusį mėnesį priaugus darbo vietų, dabar turime laukti, kaip FED reaguos vasario mėnesį kitame FOMC susitikime, kuriame daugelis analitikų tikisi, kad palūkanų normos bus padidintos 0.25%.

Naujausi vartotojų kainų indekso (VKI) duomenys buvo paskelbti praėjusį ketvirtadienį ir iš karto paveikė akcijų rinką. Gruodžio mėnesio VKI ataskaita parodė, kad bendra infliacija sumažėjo 0.1%, o metinė infliacija siekė 6.5%. Nors infliacijos lygis atšąla, šventė dar per anksti, nes turime pamatyti, kaip FED reaguos į visus šiuos duomenis. Gali būti, kad ateityje bus padidintos palūkanų normos.

Pažiūrėsime, ką naujausi VKI infliacijos duomenys rodo apie dabartinę ekonomikos būklę ir ką tai reiškia akcijų rinkai, be to, kaip pasinaudokite Q.ai, kad padėtų.

Kokia dabartinė ekonomikos padėtis?

Naujausi VKI infliacijos duomenys nurodė, kad palūkanų kėlimas pagaliau sulėtina ekonomiką, nes gruodį metinė infliacija buvo 6.5%, o lapkritį – 7.1%. Nors bendras infliacijos lygis, palyginti su lapkričio mėn., sumažėjo 0.1%, bendros kainos per metus vis tiek pakilo 6.5%. Pagrindinis VKI, kuris pašalina nepastovias prekes, tokias kaip maistas ir energija, išaugo 0.3 proc., ko analitikai ir tikėjosi.

Kainos pagaliau pradeda kristi po pandeminio bumo. Kai pasaulis pradėjo atsiverti, beprecedentė paklausa išaugo, kuri negalėjo būti suderinta su pasiūla ekonomikoje. Užsikimšęs vartotojų poreikis grįžti prie įprasto, tiekimo grandinės problemos ir įtempta darbo rinka paskatino visko kainas pakilti. Vartotojai pradėjo pastebėti, kad infliacija kenkia jų perkamajai galiai, tačiau padėties rimtumas tapo aišku tik 2022 m. pradžioje.

Iš pradžių centriniai bankai padarė išvadą, kad dėl unikalių aplinkybių infliacija yra laikina. Tada galiausiai tapo aišku, kad infliacija sparčiai auga, o palūkanų normų kėlimas turi būti pradėtas, kad pasiūlos ir paklausos balansas būtų atkurtas iki pagrįsto lygio. Analitikai atkreipė dėmesį į darbo rinkos ir VKI duomenis, kad sužinotų, kaip ekonomika reaguoja į agresyvų palūkanų normų kėlimą.

Verta paminėti, kad infliacijos duomenys buvo paskelbti Darbo departamentui pranešus, kad gruodį JAV ekonomika pridėjo 223,000 200,000 darbo vietų, o tai viršija ekonomistų prognozes – 4.6 XNUMX. Departamentas taip pat pranešė, kad gruodį darbo užmokestis per metus padidėjo XNUMX%, tačiau esant tokiai aukštai infliacijai, darbuotojai nemanė, kad šis padidėjęs atlyginimas padidina jų perkamąją galią.

Gruodžio mėnesio VKI duomenys yra teigiamos naujienos ta prasme, kad infliacijos aukštį tikriausiai baigėme. Tačiau dabar turime nerimauti, kaip FED reaguos, nes nė iš tolo nepriartėjome prie 2% tikslinės infliacijos lygio. Tai reiškia, kad kiti keli palūkanų kėlimai gali būti mažesni, tačiau nėra jokio būdo žinoti, kaip akcijų rinka reaguos į kitą FOMC pranešimą.

Kokią įtaką akcijų rinkai turėjo ataskaita apie infliaciją?

Akcijų rinka paprastai reaguoja į infliacijos duomenis, kol jie nėra paskelbti remiantis analitikų prognozėmis, o tada rinka vėl reaguoja, kai tik bus paskelbti oficialūs rezultatai. Ataskaita apie infliaciją pasirodė sausio 12 d. ryte, o akcijos pakilo dėl žinios, kad gruodžio mėnesio infliacija sulėtėjo.

Štai keletas pagrindinių akcentų iš akcijų rinkų uždarymo infliacijos ataskaitos dieną, sausio 12 d.:

• Dow Jones Industrial Average pakilo 0.64% ir pakilo 216.96 punkto
• S&P 500 indeksas pakilo 0.34%, prekybos dieną baigdamas 3,983.17 XNUMX punkto.
• Nasdaq Composite pabrango 0.64% iki 11,001.10 XNUMX

Verta paminėti, kad tai buvo pirmoji 5 dienų pergalių serija technologijų sektoriuje nuo liepos mėnesio, nes pastaruoju metu ši rinkos dalis kenčia. Investuotojai palankiai reagavo į infliacijos duomenis, nes jei kainos sumažės, tai gali lemti FED sulėtėjimą dėl palūkanų kėlimo, o tai padėtų mums išvengti recesijos 2023 m. (geriausiu atveju).

Ką ši informacija reiškia akcijų rinkai?

Infliacijos duomenys tiesiogiai turi įtakos akcijų rinkai nes vartotojų išlaidos ir pajamos yra susietos su infliacijos duomenimis. Kai vartotojai išleidžia mažiau pinigų prekėms ir paslaugoms, įmonės praneša apie mažesnes pajamas, o tai kenkia akcijų kainoms. Kai akcijų kainos krenta, tai kenkia investuotojų pasitikėjimui. Šiuo atveju, naujausių duomenų atveju, investuotojai tai vertino kaip ženklą, kad infliacija pagaliau gali atvėsti ir palūkanų kėlimas sulėtėti. Mažesnės infliacijos ir pristabdytų palūkanų didinimo derinys gali reikšti, kad vartotojų išlaidos normalizuosis.

Didelės infliacijos ir palūkanų normų didėjimo laikais augančios akcijos ir įmonės, siūlančios išskirtinius produktus, gerokai sumažėja. Jei vartotojai nerimauja, kad kainos yra per didelės arba kad galime patekti į recesiją, jie bus mažiau linkę išleisti pinigus prekėms, kurios nėra laikomos būtinomis.

Kas bus toliau su akcijų rinka?

Infliacijos duomenys ir darbo ataskaita buvo paskelbti 2022 m. gruodžio mėn. Kitas žingsnis – pamatyti, kaip FED reaguos į tai, kas bus paskelbta kitame FOMC susitikime, kuris numatytas sausio 31 ir vasario 1 d. atsižvelgti į infliacijos duomenis ir akcijų rinką.

Prasideda uždarbio ataskaitų sezonas

Tai metų laikas, kai įmonės pradės skelbti 2022 m. ketvirtojo ketvirčio pajamas. Kaip jau plačiai rašėme ankstesnėje medžiagoje, daugelis įmonių perspėjo investuotojus dėl mažesnių pajamų atostogų sezono metu dėl pasikeitusių vartotojų išlaidų įpročių. Sparčiai augant infliacijai ir baiminantis nuosmukio, daugelis įmonių tikisi pranešti apie mažesnes pajamas.

Kai bus paskelbtos pajamų ataskaitos, pamatysime, kaip akcijų rinka reaguos į švelnesnius skaičius. Nors reikėtų tikėtis mažesnio uždarbio, tai nereiškia, kad investuotojai neskubės vėl pradėti išparduoti akcijų. Tolesni akcijų rinkos išpardavimai, pagrįsti mažesnių pajamų ataskaitomis, sumažintų rinką tuo metu, kai buvo lėto atsigavimo požymių.

Nuosmukio baimė vis dar siaučia mus

Nuosmukio galimybė vis dar nėra pašalinta. Kadangi Fed ir toliau didina palūkanų normas, siekdamas sulėtinti infliaciją, visada yra galimybė visą ekonomiką nuversti į nuosmukį. Nors daugelis ekspertų tikėjosi pranešimo, kad JAV ekonomika oficialiai išgyvena nuosmukį jau maždaug 6 mėnesius, Nacionalinis ekonominių tyrimų biuras (NBER) nusprendė, kad oficialiai nuosmukio dar nesame.

Jei palūkanų kėlimas paskatins ekonomiką į nuosmukį, pamatytume papildomų akcijų rinkos išpardavimų ir nėra prognozuojama, kaip žemai rinka gali nukristi, nes investuotojai linkę kaupti grynuosius nuosmukio metu, baimindamiesi, kad gali prarasti darbą. .

Kaip turėtumėte investuoti?

Bandymas nuspręsti, į kurias akcijas investuoti, geriausiais laikais gali būti bauginantis. Kai infliacija sparčiai auga, o centriniai bankai reaguoja didindami palūkanų normas, akcijų rinkoje yra daug nepastovumo, todėl būti investuotoju kelia įtampą.

Jei nerimaujate dėl investavimo didelės infliacijos metu, siūlome pasidomėti Q.ai pripūtimo rinkinys. Naudojame dirbtinio intelekto galias, kad prognozuotume ir pakoreguotume pozicijas šiame diversifikuotame turto portfelyje, kuris skirtas sušvelninti augančią infliacijos riziką. Taip pat galite įjungti Portfelio apsauga kad dar labiau apsaugotumėte savo pinigus didelio rinkos nepastovumo metu.

Esmė

Nors infliacija pasiekė aukščiausią metinį lygį birželio mėn., kai pasiekė 9.1 proc., mes vis dar esame toli nuo tikslinės 2 proc. Tai reiškia, kad vis dar galime pastebėti akcijų rinkos nepastovumą, nes ekonomika ir toliau reaguoja į palūkanų normų kėlimą ir VKI duomenis. Viskas, ką dabar galime padaryti, tai stebėti situaciją, kad pamatytume, kaip reaguos ekonomika.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.