Štai neįtikėtinai stiprus signalas akcijoms, gaunamas iš įmonių obligacijų rinkos

Tačiau mūsų dienos kvietimas tiria ryšį tarp įmonių obligacijų ir akcijų rinkų. Tiek investicinio lygio, tiek rizikingesnių didelio pajamingumo obligacijų kainų skirtumai per pastarąsias tris savaites sparčiai sumažėjo.

Bespoke Investment Group analitikai ištyrė tokio skirtumo suspaudimo istoriją, nors tai nėra ilga serija, nes populiarūs kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių indeksai buvo išrasti tik šiame amžiuje.

Signalas yra neįtikėtinai stiprus nepageidaujamo ryšio pusėje. Per devynis ankstesnius kartus, kai CDX HY skirtumai per tris savaites nukrito mažiausiai 75 baziniais punktais, S&P 500 pakilo per kitą savaitę, šešis mėnesius ir metus, o kitų metų vidutinė grąža siekė 22%. „Siaubingai sunku sugalvoti rinkos signalą, kuris atrodytų daug geriau nei ilgalaikis“, – sakė „Bespoke“ analitikai.

Investicinio lygio obligacijų atveju jis yra ne toks stiprus, bet vis tiek teigiamas. Kai CDX IG skirtumas per tris savaites sumažėjo bent 15 bazinių punktų, o tai įvyko 14 kartų nuo 2005 m., S&P 500 indeksas per metus pakilo 12 iš tų atvejų ir vidutiniškai padidėjo 13%.

Tačiau perspėjimo žodis. Esant dabartinei kainodarai, obligacijos
JNK,
+ 0.06%
BCA tyrimų duomenimis, nėra kainų nuosmukio metu. Indekso kainodara yra 6.65%. „Atsižvelgiant į tai, kad nuosmukio metu įsipareigojimų nevykdymo rodikliai paprastai viršija 8 proc., gali būti, kad kainų skirtumai dar labiau padidėtų, jei recesijos rizika sustiprėtų“, – sakė BCA analitikai.

Šurmulys

Tesla
TSLA,
+ 6.38%
pranešė pajamos viršija lūkesčius ir ketvirčio grynųjų pinigų srautas buvo teigiamas, pardavęs 75% savo bitkoinų
BTCUSD,
-3.13%
akcijų, nuostolingai. Elektrinių transporto priemonių gamintojas taip pat teigė, kad kitų metų viduryje planuoja pradėti ilgai atidėtus „Cybertruck“ siuntimus. Fordas
F,
+ 0.43%,
tuo tarpu ketina atleisti tūkstančius darbo vietų, kad sutelktų dėmesį į elektromobilius, "The Wall Street Journal" ir Bloomberg News pranešė.

Aliuminio gamintojas Alcoa
AA,
-2.13%
ir kazino operatorius Las Vegas Sands.
LVS,
+ 4.60%
susikaupė po stipresnių nei prognozuota rezultatų. Tarptautinės oro linijos
UAL,
-8.95%
negavo pajamų ir sumažino kitų metų pajėgumų planus. Kruizų operatorius Carnival
CCL,
-12.31%
smuko 12%, pardavus 1 milijardą dolerių akcijų.

Amazonė
AMZN,
+ 0.07%
teigė, kad įsigyja 3.9Life Healthcare už 1 mlrd
ONEM,
+ 69.35%,
pirminės sveikatos priežiūros paslaugų teikėjo „One Medical“ savininkas.

Europos centrinis bankas pirmą kartą padidino palūkanų normas per dešimtmetį su puse punkto padidėjimo, šiek tiek nustebindama rinką, nes ji taip pat patvirtino vadinamąją perdavimo apsaugos priemonę, siekiant apriboti obligacijų pajamingumo skirtumus euro zonoje. 

JAV bedarbių pašalpų skaičius išaugo 7,000 251,000 iki 12.3 XNUMX, kai Filadelfijos Fed gamybos indeksas pasislinko į neigiamą ribą – XNUMX rodmuo.

Italijos ministras pirmininkas Mario Draghi atsistatydino ir trečią pagal dydį euro zonos ekonomiką sukėlė politinė suirutė ir siunčiant didesnį Italijos obligacijų pajamingumą.

Rusijos „Gazprom“. atnaujino dujų siuntimą į Vokietiją per dujotiekį „Nord Stream 1“ tokiu pat 40 % tarifu, koks buvo prieš planuotą techninės priežiūros laikotarpį. Rusija taip pat pranešė, kad iki rugsėjo 15 d. planuoja surengti balsavimą dėl aneksijos Ukrainos regionuose. Ukraina nuvertino savo valiutą griviną 25% JAV dolerio atžvilgiu.

Parduotuvė

JAV akcijų ateities sandoriai
ES00,
-0.15%

NQ00,
+ 0.14%
buvo nukreipta į nutildytą pradžią. Žalios naftos ateities sandoriai
CL.1,
-4.37%
smuko ir prarado apie 4 USD už barelį. 10 metų iždo pajamingumas
TMUBMUSD10Y,
2.945%
sumažėjo po naujausių JAV ekonomikos duomenų.

Populiariausi tickeriai

Čia buvo aktyviausi akcijų rinkos rodikliai 6 val. ryto.

Atsitiktinis skaitymas

"General Motors"
gm,
-0.17%
nori išbandyti savaeigį automobilį be vairo ar pedalų.

A galimas Fabergé kiaušinis buvo rastas užgrobtoje Rusijos oligarcho jachtoje.

Ši nuotaka turėjo autostopu į savo vestuves.

„Reikia žinoti“ pradedama anksti ir atnaujinama iki atidarymo skambučio, bet užsiregistruoti čia kad jis būtų pristatytas vieną kartą į jūsų el. pašto dėžutę. El. Paštu atsiųsta versija bus išsiųsta apie 7 val. Ryto.

Norite daugiau ateinančiai dienai? Užsiregistruoti „Barrono dienraštis“, rytinė instruktažas investuotojams, įskaitant išskirtinius Barrono ir „MarketWatch“ rašytojų komentarus.