Po to, kai S&P 500 pirmąjį pusmetį pasiekė prasčiausiai nuo 1970 m., daugelis investuotojų svarsto, ar smukimo tendencija išliks ir likusią metų dalį.
Tačiau, pasak CNBC atstovo Jimo Cramerio, mes galime būti apsisukę. „Pasakiau [Davidui Faberiui], kad liepos 13 d. Tą sakiau vasario mėnesį“, – primena žiūrovams.
Cramer taip pat naudoja rinkos techniko Larry Williamso analizę, kad parodytų, jog rinka gali būti pasirengusi atsigavimui ne taip jau tolimoje ateityje.
„Paskutinį kartą, kai kalbėjomės su juo apie platesnius vidurkius gegužės pabaigoje, jis numatė, kad po tam tikros apylygės prekybos rinkoje iki rugpjūčio pabaigos bus stiprus pakilimas. Šiuo metu tai, ką jis mato [ateities rinkose], patvirtina šią tezę.
Pažvelkime į skambutį atidžiau.
Nepraleiskite
Trys rinkos dalyvių tipai
Cramer pabrėžia, kad biržos prekių ateities sandorių prekybos komisija kiekvieną savaitę skelbia duomenis apie trijų tipų rinkos dalyvių grynąsias turimas atsargas: visuomenę, stambius prekybininkus ir fondų valdytojus bei komercinius apsidraudimo sandorius.
Jis paaiškina, kad komercinės apsidraudimo priemonės yra „įmonės, kurios iš tikrųjų dalyvauja tam tikroje pramonės šakoje, ty perka ateities sandorius, nes tai yra jų verslo modelio dalis“.
Ir šios grupės veiksmai nusipelno investuotojų dėmesio.
„Kalbant apie šias tris grupes, Williamsas mums pasakė, kad, jo manymu, pastaroji grupė – komerciniai apsidraudėjai – dažniausiai geriausiai išmano konkretų sektorių, nes jie vieninteliai dalyvauja, kurie užsiima ne tik azartiniais lošimais“, – sakė Crameris. sako.
Jis toliau paaiškina, kad komercinius akcijų ateities sandorius sudaro bankai, investiciniai fondai ir vyriausybės.
„Kai šie vaikinai labai pablogina savo poziciją, nors diagramos gali atrodyti prastai, dažnai tai yra puiki galimybė pirkti.
Galimybė
Įdomu tai, kad komerciniai apsidraudėjai ir didelių pinigų valdytojai ne visada juda ta pačia kryptimi.
„Ypač svarbiuose dugnuose Williamsas atkreipia dėmesį į tai, kad komerciniai apsidraudėjai yra linkę į bukas, o stambūs spekuliantai, tokie kaip pinigų valdytojai, ir, žinoma, visuomenė, yra meškiški“, – pastebi Crameris.
Žvelgdamas į „Dow Jones Industrial Average“ ateities sandorių duomenis nuo 2009 m. pabaigos iki 2014 m., Cramer pažymi, kad komerciniai apsidraudėjai paprastai padidino savo pirkimą svarbiose dugne. Ir tai panaši istorija nuo 2015 iki 2019 m.
Cramer atkreipia dėmesį į tai, kad šis modelis vėl atsiranda: komercinės apsidraudimo įmonės suaktyvina pirkimus, o pinigų valdytojai parduoda.
Kurios pusės turėtų paimti investuotojai?
„Istoriškai, kai reklamos ir rizikos draudimo fondai krypsta priešingomis kryptimis, daug geriau lažintis su reklama“, – siūlo jis.
„Larry teisus. Rinkos žemėja, kai rizikos draudimo fondai meta rankšluostį, o visuomenė – rankšluostį. Ir, remdamasis istorija, jis įtaria, kad būtent taip ir vyksta dabar.
Ar Williamsas vėl bus teisus?
Crameris mėgsta Williamso techniką dėl jo puikių rezultatų, „ypač kai kalbama apie užsikimšusias dugnas momentais, kai visi kiti pasidavė“.
Vienas iš pavyzdžių yra Williams strategija per pandemijos sukeltą rinkos žlugimą 2020 m. pradžioje.
„Prisimenate 2020 m. balandžio mėn., kai visi bijojo, kad COVID sugriaus ekonomiką ir galbūt artėjame prie antrosios Didžiosios depresijos? Williamsas pasakė, kad pirkite“, – prisimena Crameris.
„Jis sakė, kad verslas pradės atsigauti po kelių savaičių, o rinka atsigaus, ir tai buvo vienas didžiausių skambučių.
Ką skaityti toliau
Užsiregistruoti kad mūsų MoneyWise naujienlaiškis gautų pastovų srautą įgyvendinamos idėjos iš geriausių Wall Street firmų.
JAV liko vos kelios dienos iki „absoliutaus infliacijos sprogimo“ – štai čia 3 smūgiams atsparūs sektoriai padėti apsaugoti jūsų portfelį
„Kažkur visada yra bulių turgus“: garsieji Jimo Cramerio žodžiai rodo, kad galite užsidirbti pinigų, kad ir kas būtų. Čia yra 2 galingi užpakaliniai vėjai pasinaudoti šiandiena
Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/july-13th-bottom-why-jim-151800689.html