Štai kodėl 39 trilijonų dolerių JAV pensijų sistema gauna C+ pažymį

JAV pensijų sistema gali atrodyti niūri, tačiau jos reitingas yra prastas, palyginti su kitomis išsivysčiusiomis šalimis.

39 m. pabaigoje amerikiečiai turėjo daugiau nei 2021 trilijonus dolerių turtų, skirtų senatvei, pagal į Investicinių bendrovių institutą.

Tačiau JAV nepatenka į geriausių 10-uką pagal įvairius pasaulinius pramonės žaidėjų, pvz., Mercer CFA instituto pasaulinis pensijų indeksas ir „Natixis Investment Managers 2021“ pasaulinis išėjimo į pensiją indeksas.

Pavyzdžiui, pagal Mercer indeksą JAV gavo „C+“. „Natixis“ sąraše užėmė 17 vietą.  

Štai kodėl, pasak išėjimo į pensiją ekspertų, JAV nesiseka.

Abiejuose sąrašuose pirmavo Islandija. Be kitų veiksnių, šalis teikia dosnias ir tvarias pensines išmokas didelei gyventojų daliai, joje žemas senatvės skurdas ir didesnis santykinis pensinių pajamų lygybės laipsnis, teigiama ataskaitose, kuriose naudojamos skirtingos metodikos. .

Kitos šalys, įskaitant Norvegiją, Nyderlandus, Šveicariją, Daniją, Australiją, Airiją ir Naująją Zelandiją, taip pat gavo aukštus balus. Pavyzdžiui, pagal Mercer indeksą Danija, Islandija ir Nyderlandai gavo „A“ pažymius.

Daugiau iš "Personal Finance":
6 profesionalių sportininkų Isaiah Thomas ir Dexter Fowler patarimai dėl pinigų
Kaip geriausi „super taupančiųjų“ finansiniai įpročiai gali padėti susikurti gerovę
5 būdai sutaupyti esant rekordinei maisto kainų infliacijai

Pasak ekspertų, JAV labai atsilieka nuo tų šalių, nes jos išėjimo į pensiją sistema nėra sukurta taip, kad visi turėtų galimybę gauti finansiškai saugią pensiją.

„Nors investavome 40 trilijonų USD, tai labai netolygus, fragmentiškas, išėjimo į pensiją planas, su kuriuo dirbame JAV“, – sakė Džordžtauno universiteto Pensijų iniciatyvų centro vykdomoji direktorė Angela Antonelli. „Kai kuriems žmonėms sekasi labai, labai gerai, bet daug kitų žmonių lieka nuošalyje.

Apsvarstykite šią statistiką: tik trys iš 38 Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijos šalių reitingas prastesnis Išsivysčiusių šalių bloko teigimu, senatvės pajamų nelygybė nei JAV.  

Iš tiesų, 75 metų ir vyresnių amerikiečių skurdo lygis yra „labai aukštas“: JAV – 28 %, o EBPO – vidutiniškai 11 %.

JAV išėjimo į pensiją sistema dažnai vadinama „trijų kojų taburete“, kurią sudaro socialinė apsauga, darbo vietos susitarimai, tokie kaip pensijos ir 401 (k) planai, ir individualios santaupos.

Pasak pensijų ekspertų, vienas iš pagrindinių struktūros trūkumų yra prieigos prie taupymo planų trūkumas darbo vietoje.

Remiantis neseniai atliktais tyrimais, šiek tiek daugiau nei pusė – 53 % – JAV darbuotojų 2018 m. turėjo prieigą prie darbdavio remiamo išėjimo į pensiją plano. apskaičiuoti Johnas Sabelhausas, Brookings instituto vyresnysis bendradarbis ir Mičigano universiteto mokslinis profesorius. Jis nustatė, kad tai pagerėjimas, palyginti su beveik 49% prieš dešimtmetį.

Remiantis Pensijų iniciatyvų centro duomenimis, 57 m. maždaug 2020 mln. amerikiečių sumažėjo pensijų santaupų „atotrūkis“, o tai reiškia, kad jie neturėjo prieigos prie darbo plano. analizė.

JAV taiko savanorišką pensijų kaupimo sistemą. Federalinė vyriausybė nereikalauja, kad asmenys taupytų arba įmonės siūlytų pensiją ar 401 (k). Asmenys taip pat prisiima daugiau asmeninės atsakomybės, kad sukurtų lizdą, nes įmonės iš esmės atsisakė pensijų planų.

Priešingai, 19 išsivysčiusių šalių reikalauja tam tikro lygio draudimo, įpareigojant įmones sudaryti išėjimo į pensiją planą, kad asmenys turėtų asmeninę sąskaitą arba tam tikrą šių dviejų derinį, teigia EBPO. duomenys. 12 šalių susitarimai apima daugiau nei 75 % darbingo amžiaus gyventojų. Pavyzdžiui, Danijoje, Suomijoje ir Nyderlanduose ši dalis siekia beveik 90 % ar daugiau.

Islandijoje, kur aprėptis siekia 83 proc., privataus sektoriaus išėjimo į pensiją sistema „apima visus darbuotojus su dideliu įmokų tarifu, dėl kurio didelis turtas yra atidedamas ateičiai“, rašė Merceris.

Žinoma, JAV žmonės gali kaupti pensijai ne darbo vietoje – pavyzdžiui, asmeninėje išėjimo į pensiją sąskaitoje – jei jų darbdavys nepasiūlo išėjimo į pensiją plano.

Tačiau dažnai taip neatsitinka, sakė Antonelli. Investicijų bendrovių instituto duomenimis, 13 m. tik 2020% namų ūkių prisidėjo prie išankstinio apmokestinimo arba Roth IRA.

14 m. IRA turėjo beveik 2021 trilijonų USD, beveik dvigubai daugiau nei 7.7 trilijonų USD 401(k) planuose. Tačiau dauguma IRA lėšų nėra tiesiogiai įnešamos – jos pirmiausia buvo sutaupytos darbovietės išėjimo į pensiją plane, o vėliau pateko į IRA. Pasak ICI, 2019 m. IRA buvo skirta 554 milijardai dolerių – daugiau nei septynis kartus daugiau nei 76 milijardai dolerių. duomenys.

Mažesnės metinės IRA įmokų ribos taip pat reiškia asmenis kasmet tiek sutaupyti nepavyks kaip gali darbo vietų planuose.  

Amerikiečiai 15 kartų dažniau pasilieka pensijų lėšas, kai gali tai padaryti darbe, išskaitydami iš darbo užmokesčio. pagal į AARP.

„Prieiga yra mūsų problema Nr. 1“, – apie santaupas pensijai darbovietėje sakė prekybos grupės Amerikos pensijų asociacijos vyriausiasis vyriausybės reikalų pareigūnas Willas Hansenas. Mažų įmonių darbuotojai greičiausiai turės 401 (k), pridūrė jis.

„[Tačiau] išėjimo į pensiją sistema iš tikrųjų yra gera sistema tiems, kurie turi prieigą“, - sakė Hansenas. „Žmonės taupo“.

Tačiau, remiantis federaliniais duomenimis, šių santaupų suteikiamas pensinis saugumas yra nukreiptas į dideles pajamas gaunančius namų ūkius.

Priešingai, mažai uždirbantys žmonės „labiau linkę turėti mažai santaupų arba visai netaupyti savo [nustatytų įmokų] sąskaitose“, – rašė Vyriausybės atskaitomybės biuras 2019 m. pranešti. 401 (k) planas yra apibrėžtų įmokų plano tipas, pagal kurį investuotojai „apibrėžia“ arba pasirenka norimą taupymo normą.

Socialinės apsaugos administracijos duomenimis, tik 9 % apatinio atlyginimą gaunančių asmenų turi santaupų pensijai, palyginti su 68 % vidutines pajamas gaunančių asmenų ir 94 % aukščiausio pensinio pensininko. pranešti 2017.

Bendras santaupas taip pat „riboja“ mažas darbo užmokesčio augimas, atsižvelgus į infliaciją ir didėjančias išlaidas tokioms prekėms kaip sveikatos priežiūra, nurodė GAO. Ilgesnė gyvenimo trukmė daro didesnį spaudimą lizdo kiaušiniams.

Socialinės apsaugos išmokos – dar viena Amerikos trikojo taburetės „koja“ – padeda kompensuoti asmeninių santaupų trūkumą.

Maždaug ketvirtadalis vyresnio amžiaus namų ūkių naudojasi šiomis viešosiomis išmokomis mažiausiai 90 % pajamų, pagal į Socialinės apsaugos administraciją. The vidutinis mėnesinė išmoka pensininkams yra apie 1,600 USD nuo 2022 m. rugpjūčio mėn.

„Tai nekelia jūsų daug aukščiau skurdo lygio“, - sakė Antonelli apie socialinio draudimo išmokas žmonėms, turintiems mažai arba visai neturinčių santaupų.

Taip pat kyla keletas struktūrinių problemų, susijusių su Socialinės apsaugos programa. Jei nebus finansavimo stiprinimo priemonių, po 2034 m. išmokos pensininkams sumažės; tuo metu programa galėtų sumokėti vos 77% numatytų mokėjimų.

Be to, finansinių sunkumų metu asmenys gali atlikti reidą į savo 401(k) paskyras, sukeldami vadinamąjį „nutekėjimą“ iš sistemos. Šis gebėjimas gali įnešti labai reikalingų pinigų į sunkumus patiriančius namų ūkius šiuo metu, tačiau vėliau gali pritrūkti taupytojų.

„Nutekėjimo“ veiksnys kartu su santykinai mažomis minimaliomis socialinio draudimo išmokomis mažiau uždirbantiems asmenims ir numatomu socialinio draudimo patikos fondo trūkumu „turės didelį poveikį JAV pensijų sistemos gebėjimui tinkamai aprūpinti savo pensininkus. ateities“, – sakė Katie Hockenmaier, JAV „Mercer“ nustatytų įnašų tyrimų direktorė.

Žinoma, gali būti sunku palyginti santykines pensijų sistemų sėkmes ir nesėkmes pasauliniu mastu.

Kiekviena sistema išsivystė dėl „ypatingų ekonominių, socialinių, kultūrinių, politinių ir istorinių aplinkybių“, teigiama Mercer pranešime.

„Sunku teigti, kad JAV labai atsilieka, kai yra tiek daug kitų šalių vykdomos išorės politikos, kuri daro įtaką jų piliečiams ir jų išėjimo į pensiją efektyvumui ilgalaikėje perspektyvoje“, – sakė Hansenas.

Hansenas teigė, kad sveikatos priežiūros ir švietimo politikos trūkumai lemia žmonių gebėjimą taupyti. Pavyzdžiui, didelė studentų skolų našta arba didelės sveikatos sąskaitos gali paskatinti Amerikos skolininką atidėti taupymą. Tokiais atvejais gali būti neteisinga pirmiausia kaltinti JAV pensijų sistemos struktūrą, sakė Hansenas.

Pasak ekspertų, pastaraisiais metais buvo struktūrinių patobulinimų.

Pavyzdžiui, 2006 m. Pensijų apsaugos įstatymas pradėjo naują taupymo erą, kai darbdaviai pradėjo automatiškai įtraukti darbuotojus į 401(k) planus ir kiekvienais metais didinti jų įmokų sumas.

Visai neseniai 11 valstijų ir du miestai – Niujorkas ir Sietlas – priėmė programas, pagal kurias įmonės privalo siūlyti darbuotojams išeiti į pensiją programas. pagal į Išėjimo į pensiją iniciatyvų centrą. Tai gali būti 401 (k) tipo planai arba valstybės administruojama IRA, į kurią darbuotojai būtų automatiškai įtraukiami.

Federaliniai įstatymų leidėjai taip pat svarsto nuostatas, pvz., sumažintas išlaidas, susijusias su tokiais veiksniais kaip planų laikymasis ir mokesčių paskatų padidinimas, kad būtų skatinamas 401 (k) planų įsisavinimas mažose įmonėse, sakė Hansenas.

„Per pastaruosius 15 metų – ir dabar, svarstant papildomą reformą Saugus 2.0 [teisės aktai] – buvo padaryta didžiulė pažanga pripažįstant, kad mūsų JAV pensijų sistemos dizainą galima tobulinti“, – sakė Antonelli.