Warrenas Buffettas pastaraisiais metais laikė daug grynųjų pinigų.
2021 m. pabaigoje grynųjų pinigų krūva jo kontroliuojančioje bendrovėje Berkshire Hathaway išaugo iki beveik rekordinio 146.7 mlrd. Tai neturėtų būti staigmena. Galų gale, Buffettas yra vertybių investuotojas, o vertinimai JAV akcijų rinkoje buvo išpūsti po didelių 2020 ir 2021 m.
„Mes randame mažai dalykų, kas mus jaudina“, – neseniai Berkshire akcininko laiške sakė Buffettas. Tačiau 2022 m. Berkshire pradėjo kaupti integruotos naftos ir dujų milžinės „Occidental Petroleum“ (OXY) akcijas.
Vos praėjusią savaitę „Berkshire“ išleido daugiau nei 500 mln. USD įsigydama dar 9.6 mln. bendrovės akcijų. Tai padidina Berkshire akcijų paketą OXY iki 152.7 mln. akcijų, kurių vertė yra maždaug 8.5 mlrd.
Pažvelkime atidžiau į žingsnį ir išsiaiškinkime, ar investuotojai turėtų Sekti jų pavyzdžiu.
Nepraleiskite
Didelis statymas už didelę alyvą
„Berkshire“ sunkvežimį patraukė atgal per OXY po vasario pabaigoje surengto bendrovės konferencinio pokalbio dėl pajamų. Bafetas perskaitė stenogramą ir jam patiko tai, ką jis matė.
„Perskaičiau kiekvieną žodį ir sakiau, kad būtent tai ir darysiu. Ji vadovauja įmonei teisingai“, – CNBC sakė investuotojas milijardierius, turėdamas omenyje „Occidental“ generalinę direktorę Vicki Hollub. „Pradėjome pirkti pirmadienį ir nusipirkome viską, ką galėjome“.
4 m. ketvirtąjį ketvirtį „Occidental“ uždirbo 2021 mlrd. USD pajamų, ty 8.01 % daugiau nei per metus. Koreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai, siekė 139 JAV dolerio, o tai gerokai pagerėjo, palyginti su koreguotu 1.48 centų nuostoliu už akciją prieš metus.
Konferenciniame pokalbyje Hollub pabrėžė stiprius „Occidental“ veiklos rezultatus, patobulintą balansą ir naują akcininkų grąžos sistemą.
Vasario 24 d. bendrovės direktorių valdyba paskelbė įprastą 13 centų ketvirtinį dividendą už OXY paprastąsias akcijas, ty 1,200% daugiau nei praėjusį ketvirtį išmokėta tik 1 cento už akciją. Bendrovė taip pat paskelbė apie 3 milijardų dolerių akcijų išpirkimo programą.
Po trijų mėnesių sužinojome, kad 2022 m. padėtis ir toliau gerėjo. Pirmąjį ketvirtį OXY uždirbo 1 mlrd. USD pajamų, o pakoreguotas pelnas siekė 8.53 USD vienai akcijai.
Degalų papildymas
Nors pastaruoju metu „Berkshire“ statymas dėl didelės naftos patenka į antraštes, tai ne pirmas kartas, kai Buffettas investuoja į „Occidental“.
2019 m. „Berkshire“ išleido 10 milijardų dolerių „Occidental“ privilegijuotoms akcijoms, kad padėtų įmonei įsigyti kitą Hiustone įsikūrusią energijos gamintoją Anadarko Petroleum. „Occidental“ kasmet moka 8% dividendus už šias privilegijuotąsias akcijas, suteikdama „Berkshire“ 200 mln. dividendų pajamos.
Susitarimas taip pat suteikia Berkshire garantiją įsigyti 83.9 mln. Occidental paprastųjų akcijų už 59.62 USD vykdymo kainą.
Karštos atsargos karštoje vietoje
Stiprios žaliavų kainos 2021 m. buvo labai naudingos naftos gamintojams. Iš 11 S&P 500 sektorių energetika buvo neabejotinai geriausiai pasirodžiusi 2021 m. – ji buvo įspūdinga 53 %, gerokai viršijanti S&P 500 metinį 27 % prieaugį.
Šis veiklos rezultatų atotrūkis 2022 m. tik padidėjo. Energetikos sektorius iki šiol jau pakilo daugiau nei 20 %, palyginti su S&P 20 % nuosmukiu per tą patį laikotarpį.
Nesunku suprasti kodėl: naftos kainos jau buvo aiškiai kilusios prieš Rusijos invaziją į Ukrainą dar labiau pakurstant mitingą.
Kylantis potvynis pakelia visus laivus, tačiau „Occidental“ pakilo aukščiau nei daugelis kitų kolegų ir jau 80 m. grąžino didžiulį 2022 proc.
Ar mitingas tęsis?
Nors investuotojai entuziastingai siūlė akcijas, daugiau pelno gali būti horizonte.
Balandį Raymondas Jamesas padidino tikslinę OXY kainą nuo 85 USD iki 90 USD, išlaikydamas tvirtą pirkimo reitingą. Dabar akcijomis prekiaujama maždaug 56 USD už vienetą.
Praėjusį mėnesį „Mizuho“ pakartojo OXY pirkimo reitingą, padidindama savo tikslinę kainą nuo 85 USD iki 89 USD – maždaug 59% daugiau nei dabar yra akcijos.
Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html