Svarbiausi momentai iš teismo ataskaitos, kurioje išsamiai aprašomas Celsijaus Ponzio žlugimas

Celsijaus žetono pradžia buvo sunki.  

Pirmą kartą Celsius surengė pradinį monetų siūlymą dar 2018 m savo gimtąjį CEL prieigos raktą. Per šį procesą skolintojas viešai pasakė, kad pardavė 325 mln. CEL. Kaip teigiama pranešime, tai nebuvo tiesa. „Celsius“ pardavė 203 milijonus savo pradinio pasiūlymo monetų ir privačių pardavimų, todėl iš ICO surinko tik 32 mln. Pasak eksperto, numatoma 50 mln.  

„Nepaisant pažadų dėl skaidrumo, Celsius viduje diskutavo, ar pasakyti savo bendruomenei, kaip iš tikrųjų pasirodė ICO, bet nusprendė to nedaryti, nes bijojo, kad jo bendruomenė bus nusiminusi“, – rašė ekspertas. 

Celsius klientams pasakė, kad CEL buvo jos „stuburas“ ir buvęs generalinis direktorius Mašinskis pakartotinai sutapatino CEL vertę su skolintojo verte“, – sakė egzaminuotojas. „Celsius“ taip pat naudojo strategiją, vadinamą „smagračiu“, kai parduodavo CEL žetonus sudarant privačius nebiržinius sandorius ir pirko užskaitas viešoje rinkoje, o tai, jo manymu, turės įtakos prekybos kainai.  

„Celsius“ išleido mažiausiai 558 mln. USD pirkdamas savo žetoną rinkoje, sakė egzaminuotojas.  

„F2018 m. per peticijos datą „Celsius“ pervedė mažiausiai 223 mln. CEL iš antrinės rinkos į savo pinigines, o tai yra daugiau nei bendra CEL suma (203 mln.), išleista ICO. Tiesą sakant, Celsius kiekvieną CEL žetoną pirko rinkoje bent vieną kartą, o kai kuriais atvejais ir du kartus“, – rašė egzaminuotojas. 

Galų gale tas Celsijaus „stuburas“ nulūžo iki gegužės 12 d. 2022 kai CEL kaina nukrito iki 0.57 USD.  

Buvęs finansų direktorius Rodas Bolgeris gegužės pabaigoje tai pavadino „mirusiu žetonu“, rašė egzaminuotojas.  

Brangūs vienkartiniai statymai

„Celsius“ patyrė „didžiulį klientų ir valdomo turto augimą“ nuo savo veiklos pradžios iki piko 2021 m. lapkričio mėn., kuris buvo kriptovaliutų rinkos aukštumas. Remiantis eksperto ataskaita, tai taip pat laikas, kai skolintojas patyrė didžiausių nuostolių.

„Paprasčiau tariant, nors Celsius didino savo valdomą turtą, tai nebuvo pelninga įmonė“, – sakė Pillay.

Kadangi skolintojas bandė pasiūlyti didesnius atlygio tarifus nei jo konkurentai, jis atliko keturis pagrindinius statymus, dėl kurių 800 m. bendras nuostolis prieš mokesčius siekė 2021 mln.

„Celsius“ prarado 288 mln. USD iš dviejų paskolų, kurias paėmė iš „Equities First Holdings“, institucinės investicinės įmonės. „Celsius“ 2019 ir 2020 metais investicinei įmonei įkeitė bitkoinus ir eterį kaip užstatą, tik sužinojęs, kad „Equities First“ negalės grąžinti užstato 2021 m., kai jo vertė smarkiai išaugo, rašoma pranešime.

„Akcijos Pirmosios paskolos buvo reikalingos ne tik „Celsius“ veiklai finansuoti, bet ir mažmeninėms paskoloms, kurias „Celsius“ suteikė savo klientams, paremti (tai reiškia, kad „Celsius“ pirmiausia skolinosi iš „Equities“, o paskui paskolino pajamas savo klientams), – sakė Pillay.

Institucinės paskolos buvo viena iš pagrindinių skolintojo pajamų varomųjų jėgų, teigiama pranešime. Nuo 2021 m. liepos mėn. iki 2022 m. pradžios „Celsius“ teikė neužtikrintus paskolas tokiems žaidėjams kaip „Anchorage“, „Flow Traders“, „Galaxy Digital“ ir FTX dukterinė įmonė.

Trečdalis „Celsius“ institucinių paskolų portfelio buvo visiškai neužtikrintas, o daugiau nei pusė iki 2021 m. liepos mėn. buvo nepakankamai užtikrinta, teigiama ataskaitoje. Visiškai užtikrintų paskolų skaičius pradėjo didėti 2021 m. ir 2022 m., tačiau taip buvo tik todėl, kad Celsius priėmė užstatą kaip FTX gimtoji žetono FTT, taip pat su FTX susijusio serumo (SRM) žetonus, teigiama ataskaitoje.

„Celsius“ taip pat prarado 130 mln. USD, bandydamas žaisti „Greyscale Bitcoin Trust“ („GBTC“) arbitražinėje prekyboje, kai instituciniai investuotojai iš „Genesis Global Trading“ gautų naujai išleistas GBTC akcijas nominalia verte, o paskui parduotų jas už papildomą mokestį viešoje rinkoje po šešių sandorių. - mėnesio uždarymo laikotarpis.

Iki 2021 m. vasario mėn. „Celsius“ į pilkos spalvos turtą investavo 752 mln. USD, tikėdamasis gauti naudos iš priemokos, kuri viršijo 40 proc. Tačiau priemoka greitai pasikeitė į nuolaidą, kol nepasibaigė Celsijaus blokavimo laikotarpis, dėl kurio buvo patirta didelių nuostolių.

„Celsius“ nuostolius taip pat apsunkino nesėkmingi verslo santykiai su „KeyFi“, defi valdymo platforma, ir „Stakehound“ platforma, teigiama pranešime.

Dvigubai nusileidžia Tether

Remiantis ataskaita, „Celsius“ paskolos stabiliai monetai „Tether“ išaugo iki daugiau nei 2 mlrd. Skaičius išaugo tiek, kad 2021 m. rugsėjo pabaigoje Celsijaus rizikos komitetas susirūpino, kad skolinimas yra „egzistencinė rizika“, nes „Celsius kapitalo nepakanka, kad išgyventų „Tether“ įsipareigojimų nevykdymą.

Paskolos „Tether“ buvo dvigubai didesnės nei Celsijaus kredito limitas, tačiau kitos paskolos dabar bankrutuojančioms įmonėms taip pat viršijo Celsius tariamai sau nustatytas ribas: „Alameda Research“ ir „Three Arrows Capital“ skolinosi virš įmonės kredito limito. 

Ataskaitoje teigiama, kad kitos paskolos „Amber Technologies“, „Dunamis Trading“, „Kenetic Trading“ ir „Profluent Trading“ taip pat viršijo jų nurodytus kredito limitus. 

Be viso to, Pillay nurodo, kad Mashinsky išplėtė tiesą net toliau nei Celsijaus kredito limitai, sakydamas žmonėms, kad nėra paskolų be užstato. Nepaisant šio tvirtinimo, bendrovės neužtikrintas skolinimas išaugo nuo 14 % Celsijaus institucinių paskolų portfelio 2020 m. gruodžio mėn. iki trečdalio iki 2021 m. birželio mėn., praneša teismo paskirtas ekspertas. 

Mašinskis suklaidino dėl pinigų išgryninimo

„Celsius“ generalinis direktorius nuo 68.7 m. iki praėjusių metų liepos išėmė 2018 mln. USD CEL žetonų, nepaisant „pakartotinių tvirtinimų, kad jis nėra CEL pardavėjas“, rašė Pillay. Viename ataskaitoje paminėtame pavyzdyje 2021 m. lapkričio mėn. Mashinsky kreipėsi į pranešimus, kad pastarosiomis savaitėmis pardavė CEL, sakydamas, kad nusipirko 30,000 29,000 žetonų. Nors jis nusipirko 344,000 XNUMX CEL žetonų, jis taip pat pardavė XNUMX XNUMX žetonų per praėjusį mėnesį.

Atrodo, kad kai kurie iš šių pardavimų sudarė dalį 558 mln. USD CEL pirkimų, kuriuos atliko pats „Celsius“, o tai kelia nerimą vyresniesiems vadovams. Tappenas, darbuotojas, kuris kai kuriuos veiksmus apibūdino kaip „ponzi panašų“, pažymėjo, kad klientų turtas buvo išleidžiamas CEL, siekiant padidinti kainą, „kad būtų galima įvertinti, kad būtų galima parduoti atgal įmonei“.

Į teismo nurodytą ataskaitą įtraukta, kad buvęs bendrovės finansų direktorius vienu metu viduje parašė, kad „kalbame apie tapimą reguliuojamu subjektu ir darome kažką galbūt neteisėto ir tikrai neatitinkančio“.

Celsijaus did neturėjo jokių „skirtų mokesčių profesijų per pirmuosius trejus gyvavimo metus“, – nustatė egzaminuotojas.  

Celsijaus kasyba, skolintojo kriptovaliutų ranka, buvo skolingas 16.5 mln. USD mokesčių nuo peticijos pateikimo dienos, kai Celsius pateikė bankroto bylą, ir gali būti skolingas daugiau nei 6 mln. USD, sakė ekspertas. Kriptovaliutų skolintojas ataskaitoje teigiama, kad konkrečiai skolingas mokesčius Džordžijai ir Pensilvanijai.  

Egzaminuotojas nustatė „nerimą keliančius neatitikimus“ btarp informacijos ir liudytojų parodymų. Bendrovė "Dėl procesų trūkumo ir bendro mokesčių klausimų koordinavimo trūkumo „Celsius Mining“ turėjo mokėti didelius naudojimo mokesčius už kasybos platformas, kurias dislokavo 2022 m.“, – sakė ekspertas.  

Ekspertė taip pat teigė nerandanti jokių faktų, kurie leistų manyti, kad „Celsius“ ar jos verslo subjektai „tyčia ar tyčia nesumokėjo mokestinės prievolės“.