Būsto kainų indeksas lėtėja, o vartotojų pasitikėjimas krenta, nes galimas nuosmukis

Pagrindiniai taksieji

• Pasitikėjimas lapkritį sumažėjo po trijų ankstesnių mėnesių pakilimo
• S&P CoreLogic Case Shiller rugsėjį nukrito dar 0.8%, o tai pažymėjo tris mėnesius iš eilės kritusią vidutinę šalies būsto kainą.
• Tai yra naujausi neigiamų ekonominių duomenų virtinė, tačiau tai nėra blogos naujienos, nes tokie duomenys kaip vartotojų išlaidos ir nedarbo lygis laikosi stebėtinai gerai.

Šiuo metu ekonomika jaučiasi kaip tas sunkvežimio, kuris netrukus atsitrenks į stulpą, GIF, bet niekada to nepadaro.

Jau metus girdime kalbas apie galimą nuosmukį, o keli generaliniai direktoriai ir politikai tai šaukia. Kalbant apie vadovus, jų veiksmai atitiko jų žodžius, tūkstančiai atleisti iš darbo, ypač technologijų sektoriuje.

Akcijų rinka taip pat pasekė pavyzdžiu, kai labai sumažėjo akcijų kainos ir labai nedaugelis rinkos sektorių gali išlaikyti savo vertę.

Kalbant apie neapdorotus ekonominius duomenis, apyvarta buvo daug lėtesnė. Nacionalinis ekonominių tyrimų biuras nenorėjo skelbti oficialios recesijos pradžios, net nepaisant tradicinio dviejų iš eilės ekonomikos augimo ketvirčių apibrėžimo, kuris buvo įvykdytas anksčiau šiais metais.

Pagrindinė to priežastis buvo tai, kad pakankamai daug ekonominių duomenų buvo stebėtinai teigiami. Darbo rinka išliko atspari, o vartotojų išlaidos buvo pastovios.

Jau nekalbant apie būsto rinką, kurioje, nepaisant spartaus sandorių skaičiaus lėtėjimo, vidutinės būsto kainos ir toliau didėjo.

Atrodo, kad šie šviesos spinduliai gali pradėti mirgėti.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.

Būsto kainų indeksas lėtėja

Paskelbti naujausi S&P CoreLogic Case Shiller nacionalinio namų kainų indekso duomenys, rodantys, kad būsto vertės JAV rugsėjį sumažėjo 0.8 proc per praėjusį mėnesį.

Jis tęsia mažėjimo tendenciją, kuri tęsiasi nuo birželio piko, kai kainos dabar krenta tris mėnesius iš eilės. Turint omenyje, kiek šiais metais išaugo palūkanų normos, tai tikrai nieko nestebina.

Nors bendras būsto kainų indeksas yra panašus į lygį, kuris buvo šių metų kovą, FED nuolat didina palūkanų normas, todėl būsimi būsto pirkėjai kiekvieną mėnesį išleidžia daug daugiau šioms savybėms.

Iki šiol šiais metais FED yra įgyvendinęs keturis didelius palūkanų normų padidinimus 0.75 procentinio punkto. Tai būtų didelis padidėjimas net vieną kartą, tačiau toks šuolis keturis kartus iš eilės yra rimtas politikos pokytis nuo rekordiškai žemų palūkanų normų dešimtmečio.

Žinoma, visa tai siekiama sumažinti infliaciją, kuri taip pat pasiekė tokį lygį, kokio nematėme ištisą kartą.

Pagal šią politiką vidutinė 30 metų fiksuota hipoteka Jungtinėse Valstijose pasiekė daugiau nei 7%, palyginti su maždaug 3% 2021 m. pabaigoje.

Tai reiškia, kad hipotekos įmokos padidės šimtais dolerių per mėnesį, net ir tiems, kurie turi gana kuklias paskolas. Tai padidėjusios išlaidos, kurių daugelis negali sau leisti, ypač kai pragyvenimo išlaidos labai didėja visuose kituose ekonomikos sektoriuose.

Tai reiškia, kad mažiau namų savininkų nori persikelti, o jų mėnesinės išlaidos labai padidės, todėl jie bus priversti likti dabartinėje hipotekoje ir namuose.

Vartotojų pasitikėjimas pasiekė žemiausią lygį nuo liepos mėn

Kiekvieną mėnesį nuosekliai smukęs pirmąjį 2022 m. pusmetį, vartotojų pasitikėjimas pradėjo kilti nuo žemiausios birželio mėn. Kas mėnesį jis padidėjo nuo žemiausios indekso 50 birželį iki 59.9 spalį. Mičigano universiteto vartotojų nuotaikos duomenys. Lapkričio mėnesį šis skaičius sumažėjo iki 56.8.

Nors indeksas nuolat didėjo iki lapkričio mėn., svarbu išlaikyti duomenis kontekste. Vartotojų pasitikėjimas vis dar yra daug mažesnis nei per pastaruosius kelerius metus, o indeksas viršijo 100 2020 m. pradžioje prieš Covid.

Antradienį buvo paskelbtas ne tik Mičigano universiteto, bet ir Konferencijų tarybos vartotojų pasitikėjimo indeksas, kuris nupiešė panašų vaizdą.

Atrodo, kad recesija neišvengiama, bet mes tai girdime jau kurį laiką

Taigi ekonomikos augimas lėtas, vartotojų pasitikėjimas smunka, akcijų rinka žlugo, atėjo kriptovaliutų žiema ir net būsto rinka pradeda lėtėti. Nepaisant viso to, vartotojų išlaidos ir toliau auga, auga 0.6 proc. rugpjūčio ir rugsėjo mėnesiais.

Ar tai bus / ar nebus nuosmukio erzinimas iš tikrųjų yra būtent tai, ko FED ir pirmininkas Jerome'as Powellas siekia.

Rekordiškai aukštai infliacijai dėl Covid tiekimo grandinės sutrikimų, jiems neliko nieko kito, kaip tik imtis ryžtingų veiksmų ir bandyti ją sumažinti. Problema, susijusi su palūkanų normų kėlimu, siekiant sumažinti infliaciją, yra ta, kad dėl to lėtėja ekonomikos augimas.

Tai dar ne pasaulio pabaiga, jei ekonomikos augimas ir taip yra didelis, o tai paprastai būna, kai auga infliacija. Tačiau šį kartą viskas yra kiek kitaip. Ekonomikos augimas buvo visur, o dirbtinai dideli skaičiai praėjusiais metais sumažėjo nuo žemos bazės, kurią sukūrė „Covid“ užblokavimas.

Taigi, taikydama palūkanų normų politiką, kuria siekiama sulėtinti ekonomikos augimą nuo ir taip žemo lygio, FED aktyviai stumia mus link recesijos. Jų nuomone, tai kaina, kurią verta mokėti, kad infliacija būtų suvaldyta.

Tai, ko jie tikisi pasiekti, yra tai padaryti sukeldami „švelnų nusileidimą“ ekonomikai, o ne sukeldami didelę katastrofą. Tikriausiai jie vienu ypu sumažintų infliaciją, jei tik padidintų palūkanų normas iki 10%. Tačiau tai sukeltų didelį ekonomikos žlugimą, bankrutuotų įmonės ir milijonai žmonių netektų darbo.

Ne sandorio situacija.

Žygių paskirstymas ilgesniam laikotarpiui reiškia, kad ekonomika gali pasigirti geromis ir blogomis naujienomis.

Realybė tokia, kad įžengsime į oficialų nuosmukį ar ne, nėra per daug skirtumo. Nėra taip, kad įmonės laukia, ką paskelbs Nacionalinis ekonominių tyrimų biuras, prieš nuspręsdamos, ar visiems padidinti atlyginimą, ar atleisti.

Įmonės žiūri į prognozuojamus ekonominius duomenis ir priima sprendimus pagal tai, kaip tai gali paveikti jų verslą. Ekonomikos augimo skirtumas tarp +0.1% arba -0.2% vargu ar dramatiškai pakeis jų planus.

Ką investuotojai gali padaryti dabartinėje ekonomikoje?

Ką daryti investuotojams, kai akcijų rinka yra labai neigiama, o ekonomikos perspektyvos neatrodo puikios? Grynieji pinigai vis dar nepasiūlo daug grąžos, o esant aukštai infliacijai, jų tikroji vertė kasmet mažėja.

Na, viena strategija yra investuoti į turtą, kuris linkęs išlaikyti savo vertę nuosmukio metu. Tai gali reikšti, kad jūsų investicija atsilieka geriau, tačiau ji vis tiek gali likti nepakitusi arba kristi. Norėdami iš tikrųjų siekti geresnių rezultatų ir stiprių rezultatų, turite būti šiek tiek sudėtingesni.

Laimei, turime puikų variantą.

Q.ai mes naudojame AI, kad įgyvendintume sudėtingas prekybos strategijas, paprastai skirtas didelės grynosios vertės investicinės bankininkystės klientams. Puikus to pavyzdys yra mūsų didelio dangtelio rinkinys. Mažo arba neigiamo augimo laikotarpiais didelės įmonės paprastai dirba geriau nei mažos ir vidutinio dydžio įmonės.

Paprastai tai yra brandesnės įmonės, kurių pajamos yra labiau diversifikuotos ir mažiau priklausomos nuo naujų klientų, kad gautų pelną. Jie taip pat paprastai turi daugiau grynųjų pinigų atsargų banke, todėl jie gali išgyventi ekonominio nestabilumo laikotarpius.

Norėdami tuo pasinaudoti, mūsų Didelio dangtelio rinkinys užima ilgąją poziciją 1,000 2,000 didžiausių JAV įmonių, o tuo pat metu užima trumpąją poziciją kituose XNUMX XNUMX įmonių. Tai reiškia, kad investuotojai gali gauti naudos iš santykinio pokyčio tarp šių dviejų.

Dėl jos struktūros galite gauti pelno, net jei bendra rinka yra nevienoda arba nuosmuki, jei didelės įmonės išsilaiko geriau nei mažesnės.

Tai tarsi asmeninis rizikos draudimo fondo valdytojas jūsų kišenėje.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.