Kaip didesnės hipotekos palūkanų normos padeda sumažinti infliaciją? Čia yra paaiškinimas.

Šios centrinis bankas praėjusią savaitę padidino federalinių fondų palūkanų normą 0.5%, arba puse procentinio punkto. Fed per vieną posėdį nuo 2000 metų nepakėlė federalinių fondų palūkanų normos puse procentinio punkto.

0.5% padidinimas laikomas „vanagišku“ arba agresyviai antiinfliaciniu žingsniu. Žymūs Fed pareigūnai jau kelias savaites užsiminė, kad padidins palūkanų normą daugiau nei įprastai. hipotekos normos jau buvo smarkiai pakilęs jo laukdamas ir nuo kovo vidurio iki balandžio pabaigos pakilo maždaug trimis ketvirtadaliais procentinio punkto.

„Pastarosiomis savaitėmis vykusiose kalbose buvo kalbama apie daug niūresnę poziciją, ir čia iš tikrųjų įvyko palūkanų normų kėlimas“, – sako Selma Hepp, „CoreLogic“, nekilnojamojo turto informacijos ir analizės teikėjo, vyriausiojo ekonomisto pavaduotoja.

Skaityti: „Pandeminis būsto pardavimo bumas baigėsi“: hipotekos palūkanų normos pakilo iki aukščiausio lygio nuo 2009 m., kai Fed daro spaudimą būsto rinkai

Fed poveikis hipotekos ir akcijų palūkanų normoms

Fed padidinimas paskatins kitų palūkanų normų kilimą, kai kurios tiesiogiai, o kitos netiesiogiai.

Didesnė federalinių fondų norma tiesiogiai padidins tarifus, taikomus reguliuojamoms normoms būsto nuosavybės kredito linijos. Per vieną ar du atsiskaitymo ciklą jie padidės 0.5%. Šios paskolos, dar vadinamos HELOC, dažnai naudojamos apmokėti už būsto renovaciją.

Fed taip pat turi netiesioginį poveikį hipotekos palūkanų normoms, kurios nuolat didėjo kovo ir balandžio mėnesiais, nes rinkos žinojo, kad šis augimas artėja. Tikėtina, kad hipotekos palūkanos ir toliau kils, nes FED per šį ciklą federalinių fondų palūkanų normą pakėlė vos du kartus, o rinkos tikisi dar kelis kartus.

Lawrence'as Yunas, Nacionalinės nekilnojamojo turto agentūrų asociacijos vyriausiasis ekonomistas, pažymėjo, kad 30 metų trukmės hipotekos palūkanų norma šiais metais išaugo daug daugiau nei federalinių fondų palūkanų norma. „Tai reiškia, kad šiais metais rinka jau nustato kainas maždaug nuo aštuonių iki dešimties [Fed] palūkanų normų padidinimo raundų“, – sako Yun el. „Jei infliacija taps didesnė, FED turės būti dar agresyvesnis, o tai dar labiau padidins hipotekos palūkanų normas.

Kaip brangios hipotekos mažina infliaciją

Paprastai FED vienu metu padidina federalinių fondų palūkanų normą 0.25%. Tačiau šiandienos ekonomikos niekas nepavadintų tipine. The Infliaciją matuojantis vartotojų kainų indeksas kovo mėnesį pasiekė 8.5 proc, tai aukščiausias lygis per daugiau nei 40 metų. Fed demonstruoja savo rimtumą infliacijos stabdymui, padidindamas federalinių fondų palūkanų normą du kartus didesne už įprastą prieaugį.

„Mes tikrai esame įsipareigoję panaudoti savo priemones, kad susigrąžintume 2% infliaciją“, – sakė FED vadovas Jerome'as Powellas balandžio 21 d. per Tarptautinio valiutos fondo pristatytą diskusiją.

Galite apsvarstyti galimybę padidinti būsto pirkimo išlaidas kaip keistą būdą ginčytis dėl staigaus kainų padidėjimo. Tačiau aukštesnės hipotekos palūkanos gali užgožti sparčiai kylančias būsto kainas, nes daugelis būsto pirkėjų apsiperka galvodami apie mėnesinį įmoką. Brangstant būsto paskoloms, būsto pirkėjai gali būti priversti pirkti pigesnius namus, o tai gali sulėtinti būsto kainų kilimo tempą ir, savo ruožtu, apriboti infliaciją.

Paimkite hipotetinį kažkieno pavyzdį kas gali sau leisti 1,700 USD per mėnesį už pagrindinę hipotekos sumą ir palūkanas, o vasario mėnesį pradėjo pirkti namą. Tuomet 30 metų fiksuotos palūkanų normos hipotekos vidurkis siekė apie 4%. Tarkime, mūsų namų medžiotojas pagaliau sėkmingai pateikė pasiūlymą balandžio pabaigoje, kai 30 metų būsto paskola pakilo iki maždaug 5.25%. Štai kaip palūkanų padidėjimas paveikia sumą, kurią šis pirkėjas gali sau leisti pasiskolinti:

• 4% pirkėjas gali sau leisti pasiskolinti 356,100 XNUMX USD.

• 5.25 proc., pirkėjas gali sau leisti 307,900 48,200 USD hipoteką – XNUMX XNUMX USD skolinimosi pajėgumų praradimas.

Negailima HELOC skolininkų ir būsto pardavėjų

Didesnės palūkanų normos daro įtaką labiau nei būsto pirkėjams. Jie taip pat keičia HELOC skolininkų ir namų pardavėjų matematiką.

Kintamų palūkanų HELOC palūkanų normos yra susietos su pagrindine palūkanų norma, kuri svyruoja kartu su federalinių fondų palūkanų norma. Namų savininkams, kurių HELOC yra likučiai, gali padidėti palūkanų išlaidos, nes didėja palūkanų norma. Už kiekvieną HELOC skolą 50,000 0.5 USD, 20.83% padidinus palūkanų normą, mėnesinės palūkanos padidėja XNUMX USD.

Namų pardavėjai turi nepamiršti, kad didesnės hipotekos palūkanų normos mažina įperkamumą. Galbūt verta patikrinti, ar pirkėjų išankstiniai patvirtinimai yra pagrįsti dabartinėmis hipotekos palūkanų normomis, o ne žemesnėmis prieš kelias savaites buvusiomis palūkanų normomis.

Ir kadangi mažiau žmonių gali sau leisti įsigyti namus už aukštesnes hipotekos palūkanų normas, pardavėjai gali pastebėti, kad nebegali tikėtis pritraukti kelių pasiūlymų. Į šią situaciją verta atsižvelgti nustatant prašomą kainą.

Taip pat žiūrėkite: Jei Roe prieš Wade'ą bus panaikinta, kas atsitiks nekilnojamojo turto rinkoms valstijose, kuriose galioja įstatymai, kurie nedelsiant uždraustų abortus?

Gegužės hipotekos palūkanos

Labiau tikėtina, kad hipotekos palūkanų normos kils nei kris gegužę, nes Federalinis rezervų bankas gali siųsti signalus, kad ir toliau didins trumpalaikes palūkanų normas pusės procentinio punkto žingsniu per savo birželio ir liepos mėnesio posėdžius. Jei centrinis bankas laikysis tokio agresyvaus požiūrio į pinigų politiką, hipotekos palūkanų normos beveik neabejotinai kils.

Jei vietoj to sumažėtų būsto paskolų palūkanos, greičiausiai priežastis būtų geopolitinė krizė.

Kas įvyko balandį

Kovo pabaigoje prognozavau, kad būsto paskolų palūkanos ir toliau kils, nes jos dar neaugs. Ši prognozė prilygo žiūrėjimui pro lėktuvo langą praėjus trims minutėms po pakilimo ir prognozavimui, kad lėktuvas dar kurį laiką kils. Kitaip tariant, savo prognozes grindžiau ne gilia analize. Metaforiškai pažvelgiau pro langą.

Teisingai atspėjau. Hipotekos palūkanos smarkiai išaugo. 30 metų hipotekos palūkanų norma balandį buvo vidutiniškai 5.09 %, palyginti su kovo mėnesio 4.37 % vidurkiu.

Daugiau iš NerdWallet

Holdenas Lewisas rašo NerdWallet. El. paštas: [apsaugotas el. paštu]. Twitter: @@HoldenL.