Kaip greitai startuolis nebankas gali sudeginti 50 mln. USD?

Teksase įsikūręs „GloriFi“ buvo finansinių technologijų startuolis, kuris siekė tapti nepabudusia bankininkystės alternatyva konservatoriams „dėti pinigus ten, kur yra jų vertybės“.

Įkūrėjas Toby Neugebauer savo koncepciją paskelbė viešai 2022 m. vasarą, kai iš iškastinio kuro pramonės pradėjo tekėti trilijonai investicijų į ekologiškesnius skolininkus. Jis ir jo žmona surinko 50 mln. USD iš 84 konservatorių rėmėjų, įskaitant milijardierius Peterį Thielį, Keną Griffiną ir Viveką Ramaswamy. „The Daily Wire“ pokalbių laidų vedėja Candace Owens buvo viena iš įkūrėjų; Nickas Ayersas, vyresniojo verslo partnerio Mike'o Pence'o konsultantas.

„GloriFi“ turėjo pasirodyti viešai 2023 m. pavasarį, susijungus su „DHC Acquisition Corp.“ – SPAC, kurio vyresnieji vadovai turi karinio ir gynybinio išsilavinimo ir savo verslo kultūrą apibūdina kaip „ypatingus darbus“. Tačiau praėjus vos keliems mėnesiams po viešo pranešimo, „GloriFi“ sustojo.

Komunikacijos pareigūnės Cathy Landtroop el. laiške darbuotojams teigiama, kad uždarymas įvyko dėl „finansinių iššūkių, susijusių su paleidimo klaidomis, žlugusia ekonomika, reputacijos išpuoliais ir daugybe neigiamų istorijų“. Daugelis minimų detalių buvo pabrėžtos spalio pradžioje „Wall Street Journal“. neapsaugotas veiklos pažeidimų, finansinių klaidų ir generalinio direktoriaus pertekliaus.

Palauk, ką? „Žlugusi“ ekonomika vos per keturis mėnesius? Ar dėl žlugdančios nišos nereikėjo tikėtis neigiamo žiniasklaidos dėmesio? Gal švenčiama, kaip nemokama reklama? Ir 50 mln. USD pradinių pinigų. Sustokite čia pat. 50 mln. USD yra daugiau nei tvarkinga suma startuolio dygimo problemoms išspręsti. Tai laimė. Kalbant apie kontekstą, 15 metų veikianti internetinė rinkos žvalgybos platforma Crunchbase surinko 50 mln. USD, kai šiais metais maždaug tuo pačiu metu išėjo į D etapą.

Kad būtų aišku, problema taip pat nebuvo susijusi su „GloriFi“ tiksline niša. Tradicinių bankų nepakankamai aptarnaujamų arba žlugusių amerikiečių rinka yra didelė, net jei ne „šimtai milijonų“, kaip tvirtina Neugebaueris. 2021 m. FDIC tyrimas parodė, kad 6 milijonai amerikiečių neturi banko paslaugų; ir nors kai kurie neturi pinigų atsidaryti sąskaitai, tiek pat žmonių tiesiog nepasitiki bankais arba jų privatumą vertina labiau nei bankinį patogumą. Be to, gerai suprojektuotas fintech, be jokios abejonės, gali išplėsti prieigą prie kapitalo ir taip pat rimtai iššūkį įsisteigusiems bankams, padidindamas pagrindinių kredito operacijų veiksmingumą.

Priežastis, kodėl „GloriFi“ žlugo, yra ta, kad ji neturėjo kredito kultūros.

Dovana buvo nenuosekli žinutė. Viena vertus, „GloriFi“ gyrėsi (nepateikdama jokių įrodymų), kad jos technologijų paketas buvo pranašesnis už didelių bankų senąsias sistemas. Kita vertus, jos prekės ženklas buvo tarsi giminystės kortelė – rinkodaros taktika, kurią bankai naudoja siekdami padidinti savo kredito kortelių pasiūlymų priėmimo tarifus. Šios aikštelės labai skiriasi.

Pažadėdamas produktus ir paslaugas, atitinkančius narių gyvenimo būdą ir vertybes, „GloriFi“ bendrumo koncepciją perkėlė į visiškai naują prekės ženklo vaizduotės lygį. Kreditinės kortelės būtų gaminamos iš kulkų apvalkalų. Atsakingi ginklų savininkai gautų namų savininkų draudimo nuolaidas. „GloriFi“ padengtų narių, kurie gindamiesi ką nors nušovė, teisines išlaidas.

Tačiau pramogų parkas yra daugiau nei tema, tai parkas. Artimumo kredito kortelė yra daugiau nei klubas, tai vartojimo kreditas. Įžūlios temos nebankas vis tiek turi veikti kaip bankas. Kad išliktų versle, „GloriFi“ turėtų pritraukti skolos kapitalą – daug jo – nes nuosavas kapitalas yra brangus, o nebankinės įmonės neturi galimybės gauti pigiausio skolos finansavimo – indėlių. „GloriFi“ turėjo prieigą prie kai kurių klientų indėlių pagal susitarimą su „TransPecos“ bankais, tačiau surinkti reikiamą skolos kapitalą, kad galėtų savarankiškai tapti banku, jis turės įrodyti, kad gali uždirbti grynųjų pajamų iš savo paslaugų ir teigiamą savo produktų maržą, nes taip bankai uždirba pinigus.

Pradinis pakėlimas nebuvo chump pakeitimas; ji buvo pakankamai didelė, kad galėtų pasiūlyti pagrindines paslaugas ir produktus nedideliu mastu ir sukurti iki didybės. Tada „GloriFi“ pasiūlymas dėl tarpinio finansavimo per IPO datą būtų buvęs daug įtikinamesnis.

Beje, kur dingo 50 mln. USD? Gėrimas, šėlsmas, mokėjimas konsultantams... galima įsivaizduoti, kad dingo 50,000 500,000 ar XNUMX XNUMX USD, bet daug daugiau?

Atviras ir uždarytas GloriFi korpusas palieka vieną kirmgraužą: Animo Mortgage Company LLC (TX), veikianti kaip GloriFi, gyvuojanti nuo 23 m. rugsėjo 2021 d., turi 44 panašiai pavadintų hipotekos įmonių grandinę, kuri atidaryta po jos 2 m. skirtingos valstybės. Remiantis internetinės duomenų bazės „Open Corporates“ duomenimis, jie vis dar veikia. Ar bus GloriFiXNUMX?

Atviros įmonės