Kaip iki šiol sekėsi IPO 2022 m.?

Svarbiausi paėmimai

• 2020 ir 2021 m. buvo IPO proveržio metai, tačiau 2022 m. rodo mažą apimtį, net neįskaitant 24 mėnesių laikotarpio.
• Nepaisant mažos apimties, vis dar yra IPO galimybių (žr. sąrašą žemiau)
• Paprastai jaunos įmonės nenoriai imsis IPO ekonominio nepastovumo laikotarpiais.

Kaip investuotojui, visada įdomu išgirsti apie naują IPO, kuris netrukus pasirodys rinkoje. Pradedate svarstyti apie tai, ką daryti, kai kyla triukšmas ir formuojasi vertinimas.

Rinkoje neišvengiamai pradeda domėtis verslu, kuris iš esmės yra stiprus ir turi aiškiai apibrėžtą konkurencinį pranašumą. Dalis jūsų nenori praleisti, jūs vartojate tokius terminus kaip pirmas aukštas, o kita dalis jūsų skeptiškai vertina riziką, susijusią su pirkimu taip anksti, nes – galų gale – tiesiog negalima pasakyti, kaip rinka reaguos.

Esant ekonomikos nuosmukiui, kurį patyrėme 2022 m., IPO tapo dar rizikingesniu pasiūlymu, nes rinkos neapibrėžtumas įmonei, išeinančiai į biržą, yra tarsi šalta vonia žiemos rytą.

Mes išsamiai išnagrinėjome kaip veikia IPO tiems, kurie nori daugiau sužinoti šia tema. Pažiūrėkime, kaip IPO veikė iki šiol 2022 m.

Kaip 2022 m. IPO palyginti su naujausia istorija?

Žvelgdami į IPO rezultatus 2022 m., turime juos palyginti su ankstesniais metais. 2020 m. ir 2021 m. augo IPO aktyvumas, įkvėptas SPAC ir tuščių čekių įmonių pasiūlymų. Deja, SPAC (daugiau apie juos vėliau) SEC atidžiai stebi, atgrasant naujus rinkos dalyvius.

IPO skaičius ir dydis

1 m. pirmąjį ketvirtį iš 2021 pirminių viešų akcijų buvo surinkta 395 mlrd. USD, o 140 m. pirmąjį ketvirtį 1 IPO surinko 2022 mlrd. USD. Jei norite sumažinti vaizdą, IPO skaičiai kelia dar didesnį nerimą. 77 metais iš viso 12.2 įmonės išėjo į biržą ir surinko 2021 mlrd. Pirmąjį šių metų pusmetį rinkoje iš viso 1,073 įmonės surinko vos 317 mlrd. Paprasčiausi skaičiavimai leidžia iki metų pabaigos numatyti 92 viešus siūlymus. Pašalinus neapmokėtą IPO skaičių per pastaruosius dvejus metus, vidutinis IPO skaičius konkrečiais metais per dvidešimt paauglių buvo 9.

A naujausias atnaujinimas čia aiškiai parodė, kad IPO žlugo dėl ekonomikos nuosmukio ir nestabilumo rinkose. Kaip matote, 2022 m. į rinką ateina mažiau IPO ir paprastai skiriama mažiau pinigų.

Kodėl tai vyksta? Kodėl IPO kovoja 2022 m.?

Be akivaizdaus rinkos nepastovumo, kuris paveikė visas įmones, sumažėjo tokių įmonių skaičius IPO ateina iš SPAC (Special Purpose Aquisition Companies), o centrinių bankų palūkanų padidinimas paskatino rinkos spiralę. Ekonomikos nuosmukis sukėlė paniką pardavimą, nes matėme, kad daugelio įmonių, kurių pagrindiniai pagrindai yra svarbūs, vertė sumažėjo. Tai taip pat paskatino spėlioti apie galimą nuosmukį, dėl kurio išsiplės meškų rinka.

Kadangi rinkoje tiek daug neapibrėžtumo, daugelis įmonių taip pat neskuba ieškoti finansavimo, nes netinkamai laiku atliktas IPO verslui gali kainuoti milijonus dolerių potencialaus finansavimo – sėkmingas IPO gali sutvirtinti įmonės ateitį daugelį metų. tačiau nesėkmingas IPO gali palikti tą pačią įmonę pakibusią vėjyje. Trumpai tariant, laikas ir suvokimas yra svarbūs.

Iš investuotojų pusės žmonės mažiau entuziastingai žiūri į naujų įmonių išėjimą į biržą, kai yra nepalankios (arba tiesiog neaiškios) makroekonominės sąlygos. Daugelis investuotojų nesiryžta rizikuoti IPO, nes 2022 m. jų grynoji vertė galėjo smarkiai sumažėti.

Kokie iki šiol sėkmingiausi 2022 m. IPO?

TPG Inc. (TPG)

Privataus kapitalo įmonė išėjo į biržą 2022 m. pradžioje ir pritraukė 1.1 mlrd. USD, įvertindama 9.1 mlrd. Dauguma šios bendrovės amžininkų išėjo į viešumą maždaug dešimtmečiu anksčiau, todėl šis IPO buvo kuriamas ilgai.

TPG atidaryta 13 m. sausio 2022 d. už 33.00 USD, o dieną uždaryta už 34.00 USD. Dabartinė kaina yra 32.88 USD.

„Bausch + Lomb Corporation“ (BLCO)

2022 m. gegužę kontaktinių lęšių ir akių priežiūros įmonė išėjo į biržą. Jie surinko 630 mln. USD, todėl bendrovės rinkos vertė siekė 6.67 mlrd. USD.

BLCO atsidarė 6 m. gegužės 2022 d. už 18.50 USD, o dieną uždarė 20.00 USD. Dabartinė kaina yra 16.75 USD.

„Excelerate Energy, Inc.“ (EE)

Ši SGD įmonė, įsikūrusi iš The Woodlands, Teksaso, buvo paskelbta balandžio mėn. Jie surinko 384 milijonus dolerių, todėl bendras įvertinimas pasiekė 2.4 milijardo dolerių.

EE atsidarė balandžio 13 dieną už 28.20 USD, o dieną uždarė už 26.85 USD. Dabartinė kaina yra 25.32 USD.

„Screaming Eagle Acquisition Corp.“ (SCRM)

Screaming Eagle yra tuščių čekių įmonė, kuri palaiko susijungimus, akcijų mainus, turto įsigijimus ir kitus susijusius verslo sandorius. 750 m. pradžioje jie sugebėjo surinkti 2022 mln.

SCRM atsidarė kovo 1 d. už 9.70 USD, o dieną uždarė už 9.70 USD. Dabartinė kaina yra 9.64 USD.

„ProFrac Holding Corp.“ (PFHC)

Ši Teksase įsikūrusi įmonė teikia hidraulinio ardymo ir užbaigimo paslaugas Šiaurės Amerikos žvalgybos ir gamybos projektams. Gegužės mėnesį IPO jiems pavyko surinkti 441.6 mln.

PFHC atsidarė gegužės 13 d. už 17.60 USD, o dieną uždarė už 18.11 USD. Dabartinė kaina yra 19.62 USD.

Kaip matote, kai kurie didžiuliai IPO vis dar pasiekė rinką 2022 m., tačiau jų buvo nedaug. Taip pat svarbu pažymėti, kad finansų sektorius vėl pirmavo su IPO 2022 m., o sveikatos technologijų sektorius liko antras.

Ko galime tikėtis iš IPO artimiausiu metu?

Ne paslaptis, kad sparčiai augančios įmonės skiria laiko peržiūrėti augimo planus ir persvarstyti finansavimo galimybes. Įmonės, kurios jau būtų paskelbusios IPO, susilaiko, kad pamatytų, kaip vyksta ekonominis miesto centras.

Yra didesnis skepticizmas dėl IPO laiko, nes nėra aišku, kokie makroekonominiai veiksniai turės įtakos atėjus didžiajai dienai.

Deja, dar yra kai kurių IPO, kurių reikia saugotis, o 2022 m. liko daug mėnesių. Peržiūrėjome kai kurias įmones, kad sužinotume, į kuriuos IPO turėtumėte atkreipti dėmesį.

IPO, kuriuos reikia stebėti

• Juostelė: Šis mokėjimų procesorius galėtų būti vienas didžiausių visų laikų IPO. „Stripe“ klestėjo, kai pasaulis pradėjo apsipirkti internetu. Bendrovė tikisi eiti į biržą ir plėtoti naujus verslus, tokius kaip smulkaus verslo paskolos, banko paslaugos ir kitos finansinės paslaugos.
• Nesutarimas: Tai tapo vaizdo žaidimų bendruomenės pranešimų platforma. Šiuo metu bendrovės vertinimas siekia 15 milijardų dolerių, o 12 metais jie drąsiai atsisakė 2021 milijardų dolerių išpirkimo, todėl lūkesčiai yra dideli.
• Instacart: Tai vienas verslas, kuris sprogo per pandemiją. Jie ką tik paskelbė apie pelningą antrąjį 2022 m. ketvirtį ir neseniai įvertino įmonę 24 mlrd.
• Reddit: Tai viena iš populiariausių svetainių ir programų diskusijų lentoms. Bus įdomu pamatyti, kaip akcijų rinka reaguos į įmonę, kuri pastaruoju metu padarė didelę įtaką akcijų rinkai.
• „VinFast“: Ši Vietname įsikūrusi elektrinių transporto priemonių įmonė iki 2022 m. pabaigos ketina pradėti tiekti visureigius Šiaurės Amerikai ir Europai. Planuodama 2024 m. atidaryti gamyklą valstijoje, bendrovė tikisi iš IPO surinkti net 3 mlrd. USD.
• „Mobileye“: Ši bendrovė jau buvo vieša ir nori grįžti į akcijų rinką. Generalinis direktorius tvirtino, kad stabilumo trūkumas ir didelis nepastovumas sulaiko juos nuo kito IPO.

Ką turėtumėte žinoti apie investavimą į IPO

Investuodamas į įmonę adresu IPO etapas gali būti naudingas, tam tikros rizikos negalima ignoruoti. Kai perkate į naujai įsteigtą akcinę bendrovę, turite atsižvelgti į tai, kad nėra visiškai žinoma, kaip rinka reaguos į finansus, jau nekalbant apie viešą kontrolę. Teisės aktai pateikiami likus ne mažiau kaip trims mėnesiams iki pirminio viešo siūlymo. Jaunai įmonei reikalingas precedento neturintis tikrinimas iš vadovaujančio investicinio bankininko, teisininkų, buhalterių, SEC ekspertų ir kitų, susirinkusių išsiaiškinti S-1 detales. registracijos pareiškimas SEC.

Trys trumpi patarimai, jei ketinate investuoti į IPO

1. Ieškokite objektyvių įmonės tyrimų.
2. Rinkitės tik įmones, turinčias stiprius draudikus.
3. Skaitykite visą prospektą.

Vis dėlto svarbu atsiminti, kad vis dar yra tiek daug informacijos, kurios negalima atrasti apie privačią įmonę, todėl norėsite būti atsargiems, kiek pinigų investuojate į IPO.

Prieš perkant akcijas per IPO reikia daug apsvarstyti, įskaitant tai, kaip tokia investicija pakeičia viso portfelio balansą. Šiame kontekste svarbu apsvarstyti savo bendrą investavimo strategiją. Tu gali atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.