Kaip investuotojai gali gauti perteklinę grąžą investuodami ESG

Investuotojai, kurie ignoruoja pasaulinius aplinkos, socialinius ir valdymo iššūkius (AR G) kelia nereikalingą riziką. Tai buvo vienas iš pagrindinių dalykų neseniai surengtame internetiniame seminare „Kaip investuotojai turėtų reaguoti į kintančią ESG aplinką? Į internetinį seminarą susirinko pranešėjai iš visos ESG visatos, įskaitant turto valdytojus, žurnalistus, akademikus ir analitikus.

Besikeičiantis klimatas turi įtakos oro sąlygoms. Audros dažnėja, o uraganai – smarkesni. Šiais metais Europą nusiaubė sausros, o Pakistaną – potvyniai. Uraganas Ianas smogė per Floridą ir padarė milijardus dolerių žalos, o miškų gaisrai nusiaubė pasaulinį kraštovaizdį.

Deloitte analizė rodo, kad nepakankami veiksmai kovoje su klimato kaita JAV ekonomikai gali kainuoti 14.5 trilijono dolerių per ateinančius 50 metų. Tai tik JAV. Bendros pasaulinės išlaidos gali būti daug didesnės.

Internetinio seminaro dalyviai aptarė klimato kaitos išlaidas ir tai, kaip investuotojai turėtų atsižvelgti į šiuos priešpriešinius vėjus savo skaičiavimuose.

Taršos kaina

„Aš tikrai manau, kad ESG yra susijęs su rizikos valdymu, kad galėtumėte padidinti ESG investicijas, kad padidintumėte savo atlygį“, - pažymėjo pranešėjas Joan Michelson, ESG konsultantė ir ELECTRIC LADIES podcast'o vedėja ir vykdomoji prodiuserė.

Pranešėjas Cary Krosinsky, pagrindinis tvarių finansų autorius ir patarėjas, kuris taip pat dėsto Brown, Yale ir NYU, pridūrė, kad pastarieji oro reiškiniai tik didina įmonių ir investuotojų norą pagerinti ESG ataskaitas. Tendencija spartėja visame pasaulyje.

Pietų turto valdymas pažymėjo, kad nors ESG ataskaitų teikimas Kinijoje yra palyginti naujas dalykas, turto valdytojas daro didelę pažangą kurdamas ESG duomenų bazę – Pietų fondo ESG išsamios informacijos platformą.

Šioje duomenų bazėje yra vidinių ir išorinių ESG įvertinimų duomenų, gausių pagrindinių duomenų, su klimatu susijusių duomenų bazių, ginčų įvykių, balsavimo stebėjimo ir kitos daugiamatės ESG informacijos.

Šios duomenų bazės tikslas – pagerinti ESG ataskaitų teikimą vienoje iš svarbiausių pasaulyje

ekonomikos.

Kiekvieno turto valdytojo tikslas – surasti įmones, kurios ilgainiui padidins akcininkų turtą. Kasmet didėjant rizikai aplinkai, tampa vis svarbiau, kad turto valdytojai sutelktų dėmesį į įmones, kurios teigiamai prisideda prie pasaulinio klimato.

Tie, kurie to nepadarys, gali likti nuošalyje arba patirti didelių finansinių pasekmių.

Analizuodama galimas investicijas į ESG orientuotus portfelius, Southern Asset Management įvertina kiekvienos įmonės „pelno modelio logiką“, įvertindama tiek teigiamus, tiek neigiamus veiksnius, tokius kaip socialiniai kaštai ir anglies emisijos kaštai.

Grupė pritarė, kad klimato problemos yra viena iš svarbiausių sričių, kurioje skirtingos šalys galėtų rasti bendrą pagrindą glaudžiau bendradarbiauti ateityje. Tačiau tai nebus vienintelės šalys, kurias paveiks klimato kaita. Pasaulis turi glaudžiau bendradarbiauti, kad pasiektų sutarimą dėl klimato iniciatyvų ir skatintų geresnes įmonių ir vyriausybių ataskaitas.

Kiti veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti

ESG yra ne tik klimato problemos. Tai taip pat apima socialinius ir valdymo klausimus, kurių dažnai nepastebi investuotojai, kurie linkę per daug laiko skirti aplinkos veiksniams.

Tačiau socialiniai ir valdymo klausimai tampa vis svarbesni įmonėms, ir jie yra susiję su aplinkosaugos klausimu.

Joan Michelson paaiškino, kad ESG „grožis“, jei tai daroma tinkamai, yra tai, kad atsižvelgiama į visus šiuos veiksnius.

Pranešėjas pateikė „ExxonMobil“ pavyzdįXOM
, kuri neseniai įtraukė tris naujus valdybos narius po akcininkų spaudimo padidinti informaciją apie klimato kaitą. „Tai vertingas veiksmas, kuris turės įtakos bendrovės sprendimams“, – teigė Michelsonas.

„Southern Asset Management“ bando paskatinti pokyčius bendradarbiaudama ir su įmonėmis, sakė „Southern Asset Management“ fondų valdytojas Lefengas Linas.

Naudodama anglies dvideginio išmetimo duomenų bazėje surinktus rodiklius, įmonė orientuojasi į įmones, kurių išmetamųjų teršalų kiekis yra didelis, kad padėtų joms palaipsniui sukurti ESG valdymo struktūrą. Svarbiausias šios strategijos tikslas yra padėti įmonėms „išvengti neigiamo poveikio, kurį klimato kaita gali turėti jų veiklai“.

Cary Krosinsky taip pat pažymėjo, kad didesnis socialinis įsitraukimas ir geresnis įmonių valdymas padėtų padidinti skaidrumą, suburtų žmones ir, ko gero, svarbiausia investuotojams, padidėtų akcininkų ir korporacijų pasitikėjimas.

Saugokitės įmonių, kurios nuplauna investuotojus

Deja, kai kurie turto valdytojai šoktelėjo ESG bandwagon ir neatlieka išsamaus tyrimo, reikalingo norint atskirti įmones, kurios tikrai turi gerus ESG reitingus, ir tos, kurios tik nuplauna savo investuotojus. Kai kurie vadovai tiesiog apsimeta, kad dirba, kad užsiaugintų turtą ir rinktų mokesčius.

Grupė sutiko, kad vienas iš būdų, kaip pasiekti geresnių rezultatų investuojant ESG, yra išsamūs tyrimai ir analizė, pvz., „Southern Asset Management“ anglies dvideginio emisijos stebėjimo priemonė.

Įmonės gali žaisti ESG reitingus, kai kriterijai yra gerai žinomi ir paskelbti. Tačiau įmonėms daug sunkiau žaisti su sistema, kai jos nežino, dėl ko yra vertinamos.

Štai kodėl unikalus, pagal užsakymą sukurtas požiūris yra toks svarbus ir gali padėti investuotojams gauti perteklinę grąžą, nes pasaulis vis labiau susirūpinęs dėl ESG veiksnių ir įmonių reikalavimų laikymosi.