Morgan Stanley dalijasi vardu arba vardo dalimi su JPMorgan Chase & Co. (JPM) ir tai nėra atsitiktinumas. Morgan Stanley „Morgan“ yra JP Morgan anūkas. Kompaniją 1935 m. įkūrė Henry S. Morgan, Harold Stanley ir kiti. Morgan Stanley buvo sukurtas kaip investicinis bankas, tačiau tai taip pat yra žymiai daugiau. Pavyzdžiui, Morgan Stanley komercinės bankininkystės veikla konkuruoja su Wells Fargo & Co.WFC), US Bancorp (USB) ir panašiose mažmeninės prekybos vietose.
2021 finansiniais metais bendrovė pranešė apie antrąjį rekordinį pelną iš eilės – 59.8 mlrd. USD, palyginti su 48.8 mlrd. USD ankstesniais metais. Tai yra 23% daugiau nei per metus.
14 m. spalio 2022 d. bendrovė pranešė, kad trečiojo metų ketvirčio grynosios pajamos siekė 13.0 mlrd. USD, palyginti su 14.8 mlrd. USD prieš metus.
Pagrindiniai taksieji
- Morgan Stanley yra pirmaujantis pasaulinis investicinis bankas ir turto valdymo įmonė, kurioje visame pasaulyje dirba daugiau nei 80,000 XNUMX žmonių.
- Bendrovė daugiausia uždirba iš trijų pagrindinių padalinių: institucinių vertybinių popierių, turto valdymo ir investicijų valdymo.
- 2021 metais įmonė užfiksavo rekordines pajamas ir pelną.
Instituciniai vertybiniai popieriai
Trys pagrindiniai Morgan Stanley verslo padaliniai yra instituciniai vertybiniai popieriai, Turto valdymasir Investicijų valdymas. Instituciniai vertybiniai popieriai yra Didžiausias Morgan Stanley pinigų kūrėjas, kurio grynosios pajamos 29.8 fiskaliniais metais sieks 2021 mlrd.
Institucinių vertybinių popierių klientai yra korporacijos, vyriausybės, finansų institucijos ir didelės iki itin didelės grynosios vertės klientai. Šis verslo segmentas siūlo tokias paslaugas kaip investicinė bankininkystė, pardavimas ir prekyba bei kiti produktai, pavyzdžiui, įmonių skolinimas.
2021 fiskaliniais metais turto valdymo pajamos išaugo 26.7%, o investicinės bankininkystės pajamos – 68%, palyginti su praėjusiais metais.
Morgan Stanley investicinės bankininkystės padalinys uždirba pinigus imdamas mokesčius už konsultavimo paslaugas, tokias kaip restruktūrizavimas, susijungimai ir įsigijimai.
Pasauliniu mastu „Morgan Stanley“ nuolat užima aukštą reitingą susijungimų ir įsigijimų bei pirminių viešųjų siūlymų (IPO) srityse. Kai kurie iš draudimo sutartis apima vertybinių popierių siūlymus ir paskolų sindikavimą. Kalbant apie pardavimą ir prekybą, „Morgan Stanley“ uždirba pelną, veikdama kaip rinkos formuotojas pirkėjams perkant ir parduodant finansines priemones.
Turtingieji tampa turtingesni
Morgan Stanley turto valdymo operacijoms, teikiančioms įvairias finansines paslaugas ir sprendimus individualiems investuotojams bei mažoms ir vidutinėms įmonėms/institucijoms, reikalingos daugiau nei 16,000 3.5 profesionalų, užsiimančių verslu visame pasaulyje, paslaugos. „Morgan Stanley“ konsultuoja apie 3.9 milijono žmonių ir turi daugiau nei XNUMX trilijono USD konsultanto vadovaujamo klientų turto.
Morgan Stanley, be kita ko, siūlo produktus ir paslaugas tarpininkavimo ir investavimo konsultacijų, pensijų planų ir finansinių bei turto planavimo paslaugų srityse. Turto valdymo grynosios pajamos 2021 m. padidėjo nuo 2020 m. dėl padidėjusių turto valdymo pajamų ir grynųjų palūkanų pajamų.
Rinkos pabrangimas ir grynieji teigiami srautai padidino turto valdymo pajamas, tačiau dalį šių pajamų kompensavo sumažėję vidutiniai mokesčių tarifai. Pavyzdžiui, „Morgan Stanley“ uždirba pinigus iš klientų, kuriems taikomi mokesčiai, apmokestindama sutartyje numatytą jų turto procentą, susijusį su sąskaitomis, kurios paprastai nepriklauso nuo turto klasės.
Apibendrinant, „Wealth Management“ grynosios pajamos sudarė 24.2 mlrd. USD, o 26 m.
Vidurinės klasės praturtinimas
Investicijų valdymas, mažiausias Morgan Stanley padalinys, didžiąją dalį darbo atlieka su instituciniais investuotojais. Tai įtraukia dotacijas, vyriausybės subjektai, nepriklausomi turto fondai ir draudimo bendrovės.
2021 metais Investicijų valdymo padalinio grynosios pajamos siekė 6.2 mlrd. Palyginti su 66 m., padidėjo 2020 %. Didesnės pajamos iš esmės buvo nulemtos 1.6 trilijono USD valdomo turto.
Grynosios investicijų valdymo grupės pajamos gaunamos iš dviejų vietų – investicijų ir turto valdymo – abi 2021 m. išaugo. Morgan Stanley uždirba pinigus iš investicijų per tam tikrus uždarus fondus, kurie paprastai laikomi ilgalaikiam pabrangimui ir kuriems taikomi pardavimo apribojimai. .
Kita vertus, Turto valdymas užsidirba savo išlaikymą įvairiais sutartiniais susitarimais. Vienas iš to pavyzdžių būtų mokesčiai, pagrįsti veiklos rezultatais, pagrįsti pinigų valdytojo investicijomis uždirbto įvertinimo procentais.
Bottom Line
Ekonomika suteikia nedaug tikrumo, tačiau čia yra keletas iš jų: tiek įsitvirtinusios, tiek įsitvirtinusios įmonės ir toliau naudos pinigus. Investicinės įmonės, bent jau artimiausioje ateityje, bus daug įgudusios pritraukti lėšų nei net geriausios sutelktinio finansavimo svetainės. Turint tai omenyje, konservatyvus statymas, kad Morgan Stanley ir toliau uždirbs milijardus dolerių.
Šaltinis: https://www.investopedia.com/articles/markets/082515/how-morgan-stanley-makes-its-money-ms.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo