Kaip mūsų dividendų strategija įveikia infliaciją ir nuosmukį 2022 m

Jei esate panašus į mane, pavargote nuo šio infliacijos ir recesijos infliacijos traukimo. Vienas vagia mūsų perkamąją galią, o kitas numuša mūsų portfelio vertes!

Bet turiu tau gerų naujienų...du Tiesą sakant, gerų naujienų.

1) Mūsų uždarojo tipo fondai (CEF) ir toliau teikia dideles ir patikimas pajamas. Mano portfelis CEF viešai neatskleista informacija paslauga gali pasigirti daugybe lėšų, kurių pajamingumas siekia 8%, o didžioji dauguma mokėti dividendus kas mėnesį. Šie dideli pajamingumas padeda apsidrausti nuo infliacijos, o papildomi dividendų pinigai (jeigu leisime jiems kauptis mūsų portfeliuose) natūraliai sumažina mūsų nepastovumą.

2) nuosmukio baimės yra pernelyg išpūstos, pagal naujausius duomenis (kuriuos netrukus pateiksime). Todėl dabar tinkamas metas įsigyti didelio našumo į akcijas orientuotus CEF.

Pažiūrėkime, kodėl tokia galimybė egzistuoja. Toliau aptarsime kertinį CEF, kuris moka neįtikėtinus 11 % dividendus. Dabar tai geras pakilimas, kad atsidurtume tokioje situacijoje, kai kai kurios tamsios naujienos, įkainotos į akcijas, šiandien nepasireikš ir akcijos pakils, kaip tikiuosi.

Darbo vietų daugėja, nedarbo lygis mažėja

Atidžiai pažiūrėkite į aukščiau pateiktą diagramą. Pirma, matome, kad laisvų darbo vietų ir išeinančių iš darbo vietų (atitinkamai violetinės ir mėlynos spalvos) ir toliau daugėja, o dabar laisvų darbo vietų skaičius yra daugiau nei 50 % didesnis nei buvo prieš pandemiją. Tai rodo, kad korporatyvinė Amerika labai nori, kad daugiau darbuotojų patenkintų vartotojų paklausą (kuri taip pat auga; žr. toliau).

Tuo pačiu metu daugėja darbuotojų, nes tai rodo, kad darbuotojai yra įsitikinę, kad gali gauti naują darbą, ir manau, kad jūs sutiksite su tuo ne įvykti recesijos metu.

Kartais laisvų darbo vietų do išlikti aukštiems blogais ekonominiais laikais (geras pavyzdys buvo 2010-ųjų pradžia), todėl antrasis pagrindinis taškas aukščiau esančioje diagramoje yra labai svarbus: nedarbo lygis (oranžine spalva) yra istoriškai žemas 3 %, o jis išlieka žemas. Yra tiesiog per daug darbo vietų, o darbdaviai desperatiškai ieško darbuotojų – vėlgi, ne tai, kas nutinka nuosmukio metu!

Įmonės, žinoma, samdo ne iš savo širdies gerumo; jie tai daro norėdami patenkinti klientų poreikius. Taigi didelis darbo vietų skaičius ir mažas nedarbas reiškia didelę vartotojų paklausą.

meistras automobilis
MA
d (MA) žino amerikiečių išlaidų įpročius, o naujausi bendrovės duomenys rodo, kad visos išlaidos labai išaugo, net lyginant su prieš pandemiją. Išlaidos restoranams išauga 30 %, o bendras mažmeninės prekybos pardavimas – 17 %, neįskaitant automobilių ir dujų.

Prieš sakydami, kad tai yra infliacijos rezultatas, pagalvokite, kad šie skaičiai yra aukštesnis nei infliacijos lygis, todėl negalime sakyti, kad tai tik kylančios kainos skatina papildomas išlaidas. Ne, vartotojai išleidžia daugiau pinigų, nes turi daugiau pajamų dėl stiprios darbo rinkos.

Kodėl akcijos mažėja

Žinoma, nepaisant viso to, akcijų metai buvo baisūs – ir tai, be abejo, daugiausia dėl baimės, kad FED, desperatiškai norėdamas pasivyti po to, kai per ilgai leisdamas infliacijai svyruoti, persistengs didindamas palūkanų normas ir arbatpinigių. šalis į recesiją.

Tai išgąsdino rinkas, nes paskutinį kartą FED taip agresyviai kėlė palūkanų normas prieš pat 2008–09 m. finansų krizę. Tuomet aukštesni tarifai išskleidė būsto burbulą ir smarkiai sumažėjo akcijos ir ekonomika.

Atsargos nebuvo išparduoti prieš prasidedant recesijai, o tai reiškia, kad buvo daug erdvės kristi, kai nuosmukis buvo pilnas. Investuotojai prisimena tą skausmą ir pastaruosius kelis mėnesius bandė jį aplenkti išparduodami.

Tai ne 2008-ieji – nuosmukio rūpesčiai jau išryškėjo

Tai mane atneša prie gerų naujienų: skausmas atrodo dažniausiai už nugaros. Skirtingai nei 2008 m., rinka jau patyrė nuosmukį, todėl akcijų kritimas labai sulėtėjo, o mes jau mėnesį laikomės nuo dugno.

Kadangi meškų rinka jau apskaičiuojama, akcijos yra pasirengusios lėtesniam ekonomikos augimui, užimtumo mažėjimui ir vartotojų diržų veržimui – visa tai, kas dar neįvyko ir gali išvis nebūti.

11 % pelningas CEF, kuris yra paruoštas rinkos atsigavimui

Visa tai reiškia, kad akcijos kils dėl bet kokių gerų naujienų (ar net ir bet kokių mažiau blogų naujienų), o stiprūs ekonominiai skaičiai, kuriuos ką tik aptarėme, rodo, kad taip ir nutiks. Dėl to 11 % pelno CEF, apie kurį minėjau prieš sekundę, yra „Liberty All-Star Equity Fund“ (JAV), verta atkreipti dėmesį jau dabar.

JAV ne tik pelno 11%, bet ir per pastaruosius penkerius metus pralenkė platesnį indeksą, o valdo daug tų pačių įmonių: tokios įmonės kaip Amazonė
AMZN
(AMZN), „Visa“.
V
(V), „Salesforce“ (CRM) ir PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Tai yra būtent tos įmonės, kurios nori gauti naudos iš amerikiečių išleidžiamų daugiau. Štai kodėl JAV dabar verta jūsų dėmesio.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra