Kaip turėtumėte investuoti 2022 m.?

2022-ieji eina į pabaigą, ir tai buvo sunkūs investuotojams. Daugumos turto klasių, sektorių ir šalių metų grąža iki šiol buvo neigiama. Tai yra fone JAV infliacija siekia beveik 8 proc.. Tai reiškia, kad grąža, įvertinus infliaciją, yra žymiai prastesnė. Nepaisant to, buvo keletas teigiamų rezultatų. Kuris turtas ir strategijos iki šiol davė geriausią metų grąžą?

Trumpalaikės fiksuotos pajamos

Tai, kad trumpalaikės vyriausybės fiksuotos pajamos yra vienas iš geresnių rezultatų, rodo, kokie blogi buvo 2022 m. Tai gali įvykti labai silpnais rinkų metais, o naujausias pavyzdys yra 2018 m., dar vieni silpni metai.

Ilgesnės trukmės fiksuotų pajamų investicijos paprastai prarado pinigus su smarkiai palūkanų normų kilimas per 2022 m. Tačiau 12 mėnesių vyriausybės vekselių pajamingumas dabar yra šiek tiek mažesnis nei 5%, tai vis dar yra mažesnis nei infliacijos lygis, tačiau šis vienaženklis pajamingumas 2022 m. davė geresnę grąžą nei dauguma kitų aktyvų. Net jei įžengus į 2022 metus derlingumas buvo praktiškai nulinis.

Prekės mato dar vienus stiprius metus

Sektorių lygmeniu žaliavos vėl pasirodė kaip 2021 m. sėkmingiausios. Energetika ir kalnakasyba buvo vieni iš geriausių rinkos sektorių, kurie šiais metais davė labai teigiamą grąžą. Vis dėlto energija ir pagrindinės medžiagos sudaro mažiau nei 10 % S&P 500. Tai padeda paaiškinti, kodėl didelės grąžos čia nepakako, kad JAV indeksai būtų teigiami.

Naftos telkinių paslaugos taip pat buvo naudingos, nes dėl aukštesnių naftos kainų ima didėti investicijos į gamybą. Atskirai naudos gavo gynybos sektoriaus įmonės, nes Ukrainos karas padidino išlaidas karinei įrangai.

Stipresnis šalies pasirodymas iš Lotynų Amerikos

Šalies lygmeniu 2022 m. Lotynų Amerikos investicijų rezultatai buvo geresni. Dažnai šios šalys gavo naudos iš didesnio energijos ir kalnakasybos svorių savo akcijų indeksuose. Brazilija, Meksika ir Čilė iki šiol 2022 m. pasiekė puikių rezultatų.

Turkijai taip pat buvo puikūs metai – ji atsigavo nuo silpnų 2021 m. Šių šalių rezultatai buvo įspūdingesni, kai 2022 m. doleris stiprėjo, o tai apskritai stabdė JAV investuotojų grąžą užsienio rinkose.

Laukiame 2023 m

Mažiau tikėtina, kad 2023 m. bus tokie pat blogi investuotojams kaip 2022 m. Pavyzdžiui, po 2018 m., kai grąža paprastai buvo neigiama, 2019 m. grąža buvo daug pozityvesnė. Vis dėlto blogi 2023 m. nėra neįmanomi, buvo pavyzdžių, kai XX amžiaus trečiajame, devintajame ir 1930-aisiais JAV rinkose iš eilės buvo neigiamos grąžos metai, o S&P 1980 vis dar prekiauja gana aukštu 2000 kartų didesniu pelno kartotiniu, kuris yra istoriškai didelis. Didžioji pasaulio dalis ir toliau susiduria su infliacijos, kylančių palūkanų normų ir nuosmukio baimėmis.

Po tokių, kurie greičiausiai bus silpnos grąžos metai, tokie kaip 2022 m., taip pat svarbu atsiminti, kad nors diversifikuoti portfeliai gali prarasti pinigus per trumpą laiką, kaip parodė 2022 m., per kelerių metų laikotarpį grąža istoriškai buvo didesnė. tvirtas. 2022 m. buvo sudėtingi metai daugumai turto ir nebūtinai yra priežastis atsisakyti gerai pagrįsto investavimo metodo.