Kaip išvengti blogiausio sektoriaus ETF 1Q23

Klausimas: Kodėl yra tiek daug ETF?

Atsakymas: ETF emisija yra pelninga, todėl Volstrytas nuolat kuria daugiau parduodamų produktų.

Naudoju savo įmonės duomenis, kad nustatytų tris raudonas vėliavėles, kurias galite naudoti, kad išvengtumėte blogiausių ETF:

1. Nepakankamas likvidumas

Šios problemos lengviausia išvengti, o mano patarimas paprastas. Venkite visų ETF, kurių turtas mažesnis nei 100 mln. Žemas likvidumo lygis gali lemti neatitikimą tarp ETF kainos ir jo turimų vertybinių popierių pagrindinės vertės. Maži ETF taip pat paprastai turi mažesnę prekybos apimtį, o tai reiškia didesnes prekybos sąnaudas dėl didesnių pasiūlymų ir užklausų skirtumų.

2. Dideli mokesčiai

ETF turėtų būti pigūs, bet ne visi. Pirmas žingsnis čia yra palyginti, ką reiškia pigiai.

Norėdami užtikrinti, kad mokate vidutinius arba mažesnius mokesčius, investuokite tik į ETF, kurių bendros metinės sąnaudos yra mažesnės nei 0.51 %, vidutinių metinių 287 JAV akcijų sektoriaus ETF, kuriuos padengia mano įmonė, sąnaudos. Svertinis vidurkis yra mažesnis – 0.24%, o tai rodo, kaip investuotojai linkę investuoti savo pinigus į ETF su mažais mokesčiais.

1 paveiksle parodyta ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) yra brangiausias sektoriaus ETF ir Schwab US REIT ETF CHS
yra pigiausia. AdvisorShares (BEDZ, EATS) teikia du brangiausius ETF, o Fidelity FENY
, FSTA,FNCL
ETF yra vieni pigiausių.

1 paveikslas: 5 brangiausio ir pigiausio sektoriaus ETF fondai

Investuotojams nereikia mokėti didelių mokesčių už kokybišką akcijų paketą. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) yra geriausiai įvertintas sektoriaus ETF 1 paveiksle. FENY neutralus portfelio valdymo reitingas ir 0.09 % bendros metinės išlaidos suteikia labai patrauklų įvertinimą. VanEck Steel ETF (SLX) yra geriausiai įvertintas sektoriaus ETF apskritai. Labai patrauklus SLX portfelio valdymo reitingas ir 0.61 % bendros metinės išlaidos taip pat suteikia labai patrauklų įvertinimą.

Nepaisant mažų 0.08 metinių išlaidų, Schwab US REIT ETF (SCHH) turi prastų akcijų ir uždirba labai nepatrauklų reitingą. Kad ir kaip pigiai atrodytų ETF, jei jis turi blogas akcijas, jo našumas bus blogas.

3. Prastai valdoma

ETF akcijų paketas turi didesnį svorį nustatant bendrą našumą nei jo išlaidos. Todėl, norint išvengti blogų ETF, svarbiausia (ir sunkiausia) yra vengti prastų akcijų. 2 paveiksle pavaizduoti kiekvieno sektoriaus ETF fondai, turintys blogiausius investicijų ar portfelio valdymo reitingus.

2 pav. Prasčiausią akcijų paketą turintys ETF sektoriai

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) 2 pav. rodomas dažniau nei bet kuris kitas teikėjas, o tai reiškia, kad jie siūlo daugiausiai ETF su prasčiausiomis investicijomis.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) yra prasčiausiai įvertintas ETF 2 paveiksle, remiantis mano numatomu bendru įvertinimu. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Retail ETF ONLN
, US Global Jets ETF JETS
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY
, o Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) taip pat uždirba labai nepatrauklų nuspėjamą bendrą įvertinimą, o tai reiškia, kad jie ne tik turi prastas atsargas, bet ir taiko dideles bendras metines išlaidas.

Pavojus viduje

ETF pirkimas neanalizuojant jo akcijų paketo yra tas pats, kas pirkti akcijas neanalizuojant jo verslo ir finansų. Kitaip tariant, ETF akcijų tyrimas yra būtinas, nes ETF veiklos rezultatai yra tokie pat geri, kaip ir jo akcijų paketas.

ETF AKCIJŲ VEIKLOS VEIKSMAS – MOKESČIAI = ETF PERFORMANCE

Atskleidimas: Davidas Traineris, Kyle'as Guske'as II ir Italo Mendonça negauna jokios kompensacijos už rašymą apie konkrečias akcijas, sektorių ar temą.