Kaip išvengti blogiausio sektoriaus investicinių fondų 1Q23

Klausimas: Kodėl yra tiek daug investicinių fondų?

Atsakymas: Investicinių fondų valdymas yra pelningas, todėl Volstrytas sukuria daugiau parduodamų produktų.

Aš naudoju savo įmonės duomenis, kad nustatytų dvi raudonas vėliavėles, kurias galite naudoti, kad išvengtumėte blogiausių investicinių fondų:

1. Dideli mokesčiai

Investiciniai fondai turėtų būti pigūs, bet ne visi. Pirmas žingsnis yra palyginti, ką reiškia pigiai.

Siekdami užtikrinti, kad mokate vidutinius arba mažesnius mokesčius, investuokite tik į investicinius fondus, kurių bendros metinės išlaidos (TAC) yra mažesnės nei 1.87 %, vidutinių metinių 627 JAV akcijų sektoriaus investicinių fondų, kuriuos padengiu. Svertinis vidutinis BLSK yra mažesnis – 1.11%, o tai rodo, kaip investuotojai linkę investuoti pinigus į investicinius fondus su mažais mokesčiais.

1 paveiksle parodyta, kad Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) yra brangiausias sektoriaus investicinis fondas, o Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) yra pigiausias. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) teikia visus penkis brangiausius investicinius fondus, o Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) investiciniai fondai yra vieni pigiausių.

1 paveikslas: 5 didžiausi ir mažiausiai brangūs sektoriaus investiciniai fondai

Investuotojams nereikia mokėti didelių mokesčių už kokybišką akcijų paketą. „Vanguard Health Care Index Fund“ (VHCIX) yra geriausiai įvertintas sektoriaus investicinis fondas 1 pav. Neutralus VHCIX portfelio valdymo reitingas ir 0.12 % bendros metinės išlaidos suteikia jam patrauklų reitingą. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) yra geriausiai įvertintas sektoriaus investicinis fondas. Patrauklus MAGRX Portfelio valdymo reitingas ir 1.14 % bendros metinės išlaidos suteikia labai patrauklų įvertinimą.

Nepaisant mažų metinių išlaidų – 0.10 proc., „Fidelity Real Estate Index Fund“ (FSRNX) turi prastas akcijas ir gauna labai nepatrauklų įvertinimą. Nesvarbu, koks pigus investicinis fondas, jei jis turi blogas akcijas, jo rezultatai bus blogi. Investicinio fondo akcijų kokybė yra svarbiau nei kaina.

2. Prastai valdoma

Investicinio fondo akcijos turi didesnę reikšmę nustatant bendrą rezultatą nei jo išlaidos. Todėl svarbiausia (ir sunkiausia) dalis siekiant išvengti investicinių fondų yra vengti prastų akcijų. 2 paveiksle pavaizduoti investiciniai fondai kiekviename sektoriuje, turintys blogiausius investicijų ar portfelio valdymo reitingus.

2 pav. Sektoriniai investiciniai fondai, kurių kapitalas yra prasčiausias

„Vanguard“ (VMIAX, VCDAX, VUIAX) ir „Fidelity“ (FRXMX, FIKEX, FONMX) 2 pav. rodomi dažniau nei bet kurie kiti tiekėjai, o tai reiškia, kad jie siūlo daugiausia investicinių fondų su prasčiausiomis investicijomis.

Daviso nekilnojamojo turto fondas (DREYX) yra prasčiausiai įvertintas investicinis fondas 2 paveiksle pagal nuspėjamąjį bendrą reitingą. „Firsthand Technology Opportunities Fund“ (TEFQX), „Fidelity Disruptive Medicine Fund“ (FRXMX) ir „Vanguard Utilities Index Fund“ (VUIAX) taip pat uždirba labai nepatrauklų nuspėjamąjį bendrą reitingą, o tai reiškia, kad jie ne tik turi prastas akcijas, bet ir ima didelį metinį mokestį. išlaidas.

Pavojus viduje

Investicinio fondo pirkimas neanalizuojant jo akcijų paketo yra tas pats, kas pirkti akcijas neanalizuojant jo verslo ir finansų. Kitaip tariant, investicinių fondų turimų investicijų tyrimai yra būtini, nes investicinio fondo rezultatai yra tokie pat geri, kaip ir jo akcijų paketas.

INVESTICINIO FONDO VEIKLOS VYKDYMAS – MOKESČIAI = INVESTICINIO FONDO VEIKLOS VEIKSMAS

Atskleidimas: Davidas Traineris, Kyle'as Guske'as II ir Italo Mendonça negauna jokios kompensacijos už rašymą apie konkrečias akcijas, sektorių ar temą.