Kaip išvengti blogiausio stiliaus ETF 3Q22

Klausimas: Kodėl yra tiek daug ETF?

Atsakymas: ETF emisija yra pelninga, todėl Volstrytas nuolat ieško daugiau parduodamų produktų.

Didelis ETF skaičius turi mažai ką bendro su jūsų, kaip investuotojo, interesų tenkinimu. Aš naudoju patikimus ir patentuotus duomenis, kad nustatytų tris raudonas vėliavėles, kurias galite naudoti, kad išvengtumėte blogiausių ETF:

1. Nepakankamas likvidumas

Šios problemos lengviausia išvengti, o mano patarimas paprastas. Venkite visų ETF, kurių turtas mažesnis nei 100 mln. Žemas likvidumo lygis gali lemti neatitikimą tarp ETF kainos ir jo turimų vertybinių popierių pagrindinės vertės. Maži ETF taip pat paprastai turi mažesnę prekybos apimtį, o tai reiškia didesnes prekybos sąnaudas dėl didesnių pasiūlymų ir užklausų skirtumų.

2. Dideli mokesčiai

ETF turėtų būti pigūs, bet ne visi tokie. Pirmas žingsnis yra palyginti, ką reiškia pigiai.

Norėdami užtikrinti, kad mokate vidutinius ar mažesnius mokesčius, investuokite tik į ETF, kurių bendros metinės sąnaudos yra mažesnės nei 0.46 % – vidutinės bendros metinės 689 JAV akcijų stiliaus ETF sąnaudos, kurias padengia mano įmonė. Svertinis vidurkis yra mažesnis – 0.13%, o tai rodo, kaip investuotojai linkę investuoti savo pinigus į ETF su mažais mokesčiais.

1 paveiksle parodyta, kad Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) yra brangiausias ETF ir JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF BBUS
yra pigiausias. State Street (SPGL, SPTM
ETF yra vieni pigiausių.

1 paveikslas: 5 daugiausiai ir pigiausių ETF

Investuotojams nereikia mokėti didelių mokesčių už kokybišką akcijų paketą. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) yra geriausiai įvertintas stiliaus ETF su mažomis sąnaudomis. Patrauklus ILVC Portfelio valdymo reitingas ir 0.04 % bendros metinės išlaidos suteikia labai patrauklų įvertinimą. Alpha Architect JAV kiekybinės vertės ETF QVAL
yra geriausiai įvertintas stiliaus ETF, kuris atitinka likvidumo minimumus. Labai patrauklus QVAL portfelio valdymo reitingas ir 0.54 % bendros metinės išlaidos taip pat suteikia labai patrauklų įvertinimą.

Kita vertus, iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) turi prastas akcijas ir uždirba labai nepatrauklų reitingą, nepaisant mažų 0.07% metinių išlaidų. Kad ir kaip pigiai atrodytų ETF, jei jis turi blogas akcijas, jo našumas bus blogas. ETF akcijų kokybė yra svarbiau nei jo valdymo mokestis.

3. Prastai valdoma

Išvengti prastų akcijų paketų yra pati sunkiausia dalis norint išvengti blogų ETF, tačiau tai taip pat yra svarbiausia, nes ETF veiklos rezultatus labiau nulemia turimos investicijos, o ne išlaidos. 2 paveiksle pavaizduoti kiekvieno stiliaus ETF su blogiausiais portfelio valdymo reitingais, atsižvelgiant į fondo akcijų paketą.

2 pav. Stiliaus ETF su prasčiausiomis lėšomis

InvescoIVZ
ir State Street rodomi dažniau nei bet kuris kitas teikėjas 2 paveiksle, o tai reiškia, kad jie siūlo daugiausiai ETF su prasčiausiomis investicijomis.

Roundhill MEME ETF (MEME) yra prasčiausiai įvertintas ETF 2 pav. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) ir IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) taip pat uždirba labai nepatrauklų nuspėjamą bendrą įvertinimą, o tai reiškia, kad jie ne tik turi prastas akcijas, jie ima dideles bendras metines išlaidas.

Pavojus viduje

ETF pirkimas neanalizuojant jo akcijų paketo yra tas pats, kas pirkti akcijas neanalizuojant jo verslo modelio ir finansų. Kitaip tariant, ETF akcijų tyrimas yra būtinas, nes ETF veiklos rezultatai yra tokie pat geri, kaip ir jo akcijų paketas.

ETF ATLIKIMO REIKALAVIMAI – MOKESČIAI = ETF VEIKLOS VEIKSMAS

Atskleidimas: Davidas Traineris, Kyle'as Guske'as II, Mattas Shuleris ir Brianas Pellegrini negauna jokios kompensacijos už rašymą apie bet kokią konkrečią medžiagą, stilių ar temą.