Kaip rasti geriausius sektoriaus investicinius fondus 1Q23

Nuolat augančiam panašiai skambančių investicinių fondų sąrašui, iš kurių galima rinktis, rasti geriausią yra vis sunkesnė užduotis. Kaip investuotojai gali pakeisti šansus savo naudai?

Nepasitikėkite investicinių fondų etiketėmis

Yra mažiausiai 152 skirtingi technologijų investiciniai fondai ir mažiausiai 627 investiciniai fondai vienuolikoje sektorių. Ar investuotojams vienam sektoriui reikia vidutiniškai 57 ir daugiau pasirinkimų? Kuo gali skirtis investiciniai fondai?

Tie 152 technologijų investiciniai fondai labai skiriasi vienas nuo kito. Daugelio šių investicinių fondų portfeliai, turintys nuo 23 iki 373 akcijų, turi labai skirtingus portfelius su skirtingais rizikos profiliais ir veiklos perspektyvomis.

Tas pats pasakytina ir apie investicinius fondus bet kuriame kitame sektoriuje, nes kiekvienas siūlo labai skirtingą gerų ir blogų akcijų derinį. Energija užima pirmąją vietą renkantis akcijas. Komunalinės paslaugos užima paskutinę vietą.

Analizės paralyžiaus išvengimas

Manau, kad didelis sektoriaus investicinių fondų skaičius labiau kenkia investuotojams nei padeda. Rankiniu būdu atlikti išsamią kiekvieno fondo analizę tiesiog nėra realus pasirinkimas. Dėl to investuotojai atlieka nepakankamą analizę ir praleidžia pelningas galimybes. Tinkamai kruopščiai analizuoti investicinius fondus yra daug sudėtingiau nei analizuoti akcijas, nes tai reiškia, kad reikia išanalizuoti visas kiekvieno investicinio fondo akcijas. Kaip minėta pirmiau, viename investiciniame fonde gali būti net 373 akcijos ar daugiau.

1 paveiksle parodytas geriausiai įvertintas investicinis fondas kiekviename sektoriuje.

1 pav. Geriausias investicinis fondas kiekviename sektoriuje

* Į geriausius investicinius fondus neįtraukiami fondai, kurių bendras grynasis turtas (TNA) mažesnis nei 100 mln. USD dėl nepakankamo likvidumo

Šaltiniai: New Constructs, LLC ir įmonės paraiškos

Tarp 1 paveiksle pateiktų investicinių fondų BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) užima pirmą vietą, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) – antrą, o Schwab Health Care Fund (SWHFX) – trečią. „Gabelli Utilities Fund“ (GAUIX) užima paskutinę vietą.

Kaip išvengti „pavojaus viduje“

Kodėl prieš perkant reikia žinoti investicinių fondų turimas atsargas?

Turite būti tikri, kad neperkate fondo, kuris gali sprogti. Pirkti fondą neanalizuojant jo akcijų paketo yra tas pats, kas pirkti akcijas neanalizuojant jo verslo ir finansų. Kad ir kaip būtų pigu, jei jis turi blogas akcijas, investicinio fondo rezultatai bus blogi.

FONDO OBJEKTŲ VEIKLOS VYKDYMAS – MOKESČIAIEUS
= FONDO VEIKSMAI

Jei tik investuotojai galėtų rasti lėšų, įvertintų pagal jų akcijas

„BlackRock Natural Resources Trust“ (MAGRX) yra ne tik geriausiai įvertintas energijos investicinis fondas, bet ir apskritai geriausiai įvertintas sektoriaus investicinis fondas iš 627 sektoriaus investicinių fondų, kuriuos aprėpiu.

Blogiausias investicinis fondas 1 paveiksle yra „Gabelli Utilities Fund“ (GAUIX), kuriam suteiktas „Nepatrauklus“ įvertinimas. Galima manyti, kad investicinių fondų teikėjai galėtų geriau padėti šiame sektoriuje.

Atskleidimas: Davidas Traineris, Kyle'as Guske'as II ir Italo Mendonça negauna jokios kompensacijos už rašymą apie konkrečias akcijas, sektorių ar temą.