Kaip atpažinti naujus „Bull“ akcijų rinkos nugalėtojus

Praėjusį pirmadienį (vasario 20 d.) aprašiau naujos, išskirtinai kitokios bulių biržos pagrindimą „Atsiranda nauja, jaudinanti bulių akcijų „rinka“.. Toks poslinkis įvyksta, kai reikšmingas išpardavimas nutraukia anksčiau populiarius rinkos kilimus. Taigi, kokių veiksmų reikia imtis norint tuo pasinaudoti?

• Pirma, atmeskite praeities požiūrius, samprotavimus, lūkesčius ir veiksmus. Žiniasklaida vis dar užrakinta šiomis problemomis, bet tai tik psichinė inercija. Ta praeities konstrukcija buvo panaikinta ir daugiau jos nebepamatys. Prireiks laiko, kol žiniasklaida ir dauguma investuotojų supras, kad vyksta naujas judėjimas.
• Antra, sutikite, kad kita bulių akcijų rinka bus unikali, o tai reiškia visiškai kitaip. Tai nereiškia, kad kitas judėjimas bus paprastas 180 laipsnių apsisukimas – pavyzdžiui, vertės akcijos vietoj augančių.
• Trečia, supraskite, kad žiniasklaidos pranešimai nepadės nustatant, kas ateina. Be to, nesitikėkite, kad tie straipsniai „tas ir toks dabar perka XYZ“ padės. Jie atsiranda tik po to.
• Ketvirta, žinokite, kad dauguma profesionalių akcijų fondų valdytojų nesistengia nuspėti akcijų rinkos pokyčių. Vietoj to, jie ir toliau sutelks dėmesį į patrauklių akcijų paiešką pagal savo investavimo metodą (vadinamą jų „investavimo stiliumi“). Jie supranta, kad skirtingais rinkos laikotarpiais jų stiliaus populiarumas svyruos, tačiau, tinkamai pasirinkę akcijas, ilgainiui jie gali įveikti rinką.

Kitas žingsnis – bandymas nustatyti naują tendenciją

Yra daug akcijų portfelio valdymo taktikos: nuo pasyviai valdomų indeksų fondų naudojimo iki aktyviai valdomų fondų pasirinkimo, patarėjo investicijų pasirinkimo ir akcijų pasirinkimo.

Kas apsunkina naujosios akcijų rinkos bangos iššūkį, yra neaiškūs veiksniai. Savo ruožtu dėl to nežinomos ateities ypatybės, viršijančios akcijas.

Svarbu suprasti, kad ne tik pavieniai investuotojai yra tamsoje. Taip pat ir profesionalai. Štai kodėl pastarieji laikosi savo investavimo stiliaus.

Akcijų rinkoje atsitinka taip, kad tam tikroms įmonėms pradedama teikti pirmenybę dėl jų nuopelnų. Kai į pageidaujamų sąrašą įtraukiama daugiau įmonių, atsiranda panašumų ir išryškėja tendencijų veiksniai. Žinoma, iki tol tų įmonių akcijos jau gerokai pakilo.

Būdas eiti į priekį

Kadangi prekyba akcijomis yra „skaidri“ (tai yra, viešai matoma visą prekybos dieną), pirmieji pirmenybinių akcijų požymiai (vadinami „techniniais rodikliais“) yra pranašesni dėl padidėjusios prekybos apimties. Ši sąsaja tikrai gerai žinoma ir plačiai naudojama bulių rinkose – „santykinis stiprumas“ ir „impulsas“ yra bendros etiketės.

Tačiau investuotojai pradeda dingti techniniais rodikliais, kai akcijos smarkiai krenta. Tuo metu, kai rinkos išpardavimas pasiekia dugną, kaip dabar, susidomėjimas yra menkas. Tiesą sakant, investuotojai prarado susidomėjimą spekuliacija, o daugelis pasitraukė iš akcijų rinkos – apie „kratymą“, apie kurį kalbėjau anksčiau (lapkričio 21 d.Investuotojai į vertybinius popierius ir obligacijas: rinkos krypsta į „shakeout“ – pritraukite pinigų").

Todėl kai tos pirmosios, profesionaliai parinktos akcijos pradeda rodyti teigiamus ženklus, mažai investuotojų jas mato. Be to, praeis šiek tiek laiko, kol investuotojai spekuliantai pradės galioti.

Tačiau yra viena problema: visada yra „klaidingų“ akcijų judėjimų – tai yra padidėjęs prekybos apimčių padidėjimas, kurio priežastis nėra profesionalių investuotojų kaupimas. Trys pavyzdžiai yra geras pajamų ataskaitos padidėjimas, plačiai paplitęs pramonės gedimas ir dienos prekybininko pirkimas. Klaidingi judesiai paprastai turi vieną atskleidžiančią ypatybę: prasti vėlesni skaičiai – tai yra, apimties mažėjimas, kai kaina nedidėja arba visai nekyla.

Tada yra šis naudingas žingsnis…

Siaura paieška iki visų laikų aukščiausių akcijų

Akcijos, parduodamos visų laikų aukščiausiai, turi dvi labai svarbias charakteristikas:

• Investuotojai nori pirkti aukštomis kainomis, tai reiškia, kad jie mato priežastis, kodėl įmonė ir jos akcijos ateityje veiks gerai
• Visi akcininkai turi pelno, patvirtindami, kad jų pirkimo priežastys buvo teisingos

Suprantu, kad žiūrint į visų laikų aukščiausias akcijų diagramas ir techninius rodiklius gali atrodyti pernelyg paprasta. Tačiau tai man pasiteisino nuo tada, kai pradėjau investuoti 1964 m. Tai nėra vienintelė mano strategija, tačiau ji suteikė man pagrindinės informacijos, ypač esant rinkos dugne, kaip dabar.

Esmė: dabar atrodo tinkamas laikas veikti

Dabartinė rinkos aplinka šiam požiūriui ypač tinka. Remiantis pradinėmis pasirinktomis akcijomis, naujoji bulių rinka greičiausiai sutelks dėmesį į atskiras mažesnių įmonių akcijas, kurios nėra žinomos ir tikriausiai neįtrauktos į S&P 500.

Kitaip tariant, išaugo susidomėjimas labiau orientuotomis, mažiau apkraunančiomis, lankstesnėmis ir didesnio augimo potencialo turinčiomis įmonėmis. Be to, mažesnės priemonės, padidinusios investuotojų susidomėjimą, gali žymiai pajudinti bendrovės akcijas.