Kaip pereiti prie išpardavimo su 8%+ dividendais

Šis išpardavimas tęsėsi, atrodo, amžinai, ir aš girdžiu daugiau investuotojų, kurie jaučiasi nervingi.

pilnai suprantu. Raudonos dienos indeksuose yra sunkios mums visiems, pirmiausia man pačiam. Tačiau svarbiausias dalykas, kurį reikia nepamiršti, kai pasaulis tampa nebevaldomas, yra tai, kad kai ateina tokie laikai, mūsų CEF strategija pasitvirtina dėl dviejų priežasčių:

• Mūsų CEF dividendai padeda mums ištaisyti, kaip ir dėl visų nesėkmių, kurias patyrėme nuo tada, kai paleidome mano CEF viešai neatskleista informacija Šiandien mūsų portfelio pajamingumas yra 2017 %, o 8.3 iš 17 akcijų moka dividendus kas mėnesį, taigi, šie išmokėjimai atitinka jūsų sąskaitas. O jei jas reinvestuosite, tai darysite patraukliomis kainomis ir didinsite savo pajamų srautą, taip suteikdami naudingą infliacijos apsidraudimą.
• CEF nuolaidos plečiasi, sudaryti galimybes ilgalaikiams investuotojams. Nuolaidos grynajai turto vertei arba GAV šiandien yra apie 6 % tiek obligacijų, tiek akcijų CEF, o tai yra gana artima jų ilgalaikiams vidurkiams po itin siaurų nuolaidų laikotarpio.

Bet tai nėra Visais mūsų priešingais įsitikinimais pirkti tokioje aplinkoje. Taigi šiandien mes pažvelgsime į tai, ką istorija mums sako apie tai, ką ši Fed gąsdinanti rinka gali padaryti iš čia. Toliau kalbėsime apie mūsų CEF viešai neatskleista informacija portfelį, įskaitant kai kuriuos konkrečius fondus, kuriuos noriu su jumis aptarti.

Istorija mums padės sekti

Šiandieninis meškų argumentas yra tas, kad po paskutinių dviejų didelių rinkos nuosmukių – 2008 ir 2020 m. – akcijos galėjo atsigauti dėl lengvų pinigų iš Federalinio rezervo banko. O dabar, kai Fed didina palūkanų normas ir leidžia savo masiniams obligacijų pirkimams pandemijos metu išbraukti iš savo balanso, akcijos nukentės, galbūt kelerius metus.

Bėda ta, kad šis argumentas nepasitvirtina.

Šiandieninė situacija primena laikotarpį nuo 2015 m. pabaigos iki 2019 m. vidurio, kai FED kėlė palūkanų normas, mažindamas savo balansą; investuotojai, įsigiję S&P 500 palūkanų kėlimo ciklo pradžioje, pamatė didelį pelną.

Tiesą sakant, S&P 500 metinė grąža per trejus su puse metų, kai FED buvo griežtinamos palūkanų normos, buvo 12.7% – tai daug geriau nei ilgalaikė indekso 8% metinė grąža. Nesvarbu, kaip jį supjaustėte, Fed padarė ne sulčių biržos grąžos tuo laikotarpiu. Tiesa, tie, kurie pirko, turėjo keletą savaičių, kai laukė, kol rinka įsivyraus per baimę, netikrumą ir abejones.

Dabar susiduriame su panašiomis baimėmis, dėl kurių akcijos buvo išparduotos nepaisant stiprių ekonomikos pagrindų, visų pirma – nedarbo (istoriškai žemo lygio) ir atlyginimų padidėjimo (istoriškai aukščiausia).

Taigi mums reikia palaukti. Tačiau, kaip rodo 2016-ieji, kantrybė atsiperka, o tie, kurie laukia, bus apdovanoti. Ir iš tikrųjų, kadangi FED pradiniame etape greičiausiai padidins palūkanų normas šį kartą, yra nemaža tikimybė, kad jis greičiau užbaigs palūkanų kėlimo ciklą, galbūt jau po metų. Tai sukurtų rinką pelnui vėliau 2022 m. ir iki 2023 m.

Pinigų srautas
SRAUTAS2
Sprendimas

Atsakymas į tokius atvejus yra mūsų CEF dividendai. Investuotojai, kurie perka žemo pajamingumo (arba be) akcijas ir yra priversti parduoti per šį nuosmukį, kad uždirbtų grynųjų, patirs didelį smūgį, o mes, CEF investuotojai, laukiame audros ir renkame savo išmokas.

Kad pamatytumėte, ko siekiu, pažiūrėkime į Adams Diversified Equity Fund (ADX), kuri nuolat moka dividendus į šiaurę nuo 6% ir daugiausia dėmesio skiria didelėms Amerikos įmonėms. (CEF viešai neatskleista informacija nariai žinos, kad šis moka didžiąją dalį dividendų kaip vienkartinį specialų išmokėjimą metų pabaigoje.)

Investuotojai, įsigiję ADX, kai Fed pradėjo kelti palūkanų normas 2015 m. pabaigoje darė matyti nuostolių per pirmuosius kelis mėnesius, tačiau po trejų su puse metų jie viršijo S&P 500.

Investuotojai per šį laikotarpį gavo geresnę grąžą ir tvirtą, pastovų pinigų srautą, todėl jiems niekada nereikėjo parduoti nuostolingai.

Istorija rimtai rimta, ir matome, kad rinka ruošiasi labai lengvai pasiekti pastarojo meto žemumų, todėl svarbu tvirtai laikytis, toliau rinkti dividendus ir ieškoti galimybių laiku įsigyti CEF, kai važiuojame rinkos atoslūgiais ir srautais. ateinančiais mėnesiais.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 7.3% dividendais."

Atskleidimas: nėra