Kaip nepastovumą paversti saugiu 7.5 % dividendu

Šiandien pažvelgsime į tai, kaip galime panaudoti rinkos „baimės matuoklį“ – žinomą kaip VIX ir gauti 7.5 % dividendų, kurie yra tokie pat pastovūs, kaip ir ateinantys.

Kaip galite atspėti, VIX šiais metais augo, nes Fed sukeltas rinkos išpardavimas pagilėjo.

Negalite iš karto nusipirkti VIX ir net jei galėtumėte, iš jo negautumėte jokių dividendų. Bet ten is turto klasė, kuriai naudojamas didesnis VIX nepastovumas, kaip mums rodo, kad gauname papildomų pinigų, todėl jūsų pajamų srautas yra didesnis (ir saugesnis): uždarojo tipo fondai (CEF) kurie parduoda padengto skambučio pasirinkimo sandorius.

Vienintelis Dividendų plano variantas, kurį investuotojai turėtų apsvarstyti

Žinau, kad opcionų pardavimo idėja skamba pavojingai. Bet parduoda dengtus skambučius yra kitoks. Jei apsiribosite tik apdrausto skambučio galimybėmis, galėsite pasinaudoti kitų lošimais ir užsidirbti tvarkingą ir nuoseklų pajamų srautą.

Tai veikia taip: perkate akcijas arba akcijų grupę ir parduodate padengtą pirkimo opcioną už šias akcijas ar akcijas. Ši parinktis suteikia pirkėjui teisę ateityje iš jūsų pirkti akcijas (ar akcijas) už iš anksto sutartą fiksuotą kainą. Mainais už šią teisę pirkimo pasirinkimo sandorio pirkėjas suteikia pardavėjui grynųjų pinigų – tai žinoma kaip pasirinkimo priemoka.

Štai kur viskas gerėja: įmokos didėja esant didesniam nepastovumui, o nepanaudotų opcionų galiojimas baigiasi beverčiais. Taigi, jei turite 100 įmonės akcijų po 100 USD, sutinkate parduoti už 120 USD mainais už 1 USD grynaisiais, bet bendrovės akcijų kaina niekada nepasiekia 120 USD, opcionas nustoja galioti, bet jūs pasiliekate 100 akcijų. ir 1 USD grynaisiais už akciją.

Tai patikima pajamų gavimo strategija, kurią daugelis profesionalių investuotojų naudoja dešimtmečius, ir ji yra prieinama visiems per tokius fondus kaip „Nuveen S&P 500“ dinaminio perrašymo fondas (SPXX).

SPXX turi gerai žinomų S&P 500 įmonių, tokių kaip Berkshire Hathaway (BRK.A), Mastercard (MA) ir McDonald's (MCD), bet su posūkiu: šiandien perkantiems investuotojams ji išmoka 7.5 % pajamų. Be to, jūs gaunate grynųjų pinigų išmokas iš „Nuveen“ parduodant pirkimo opcionus pagal šį portfelį – strategiją SPXX sėkmingai naudojo, kad 20 metų gautų pastovias pajamas per Didžiąją recesiją ir COVID-19.

Dabar ten is SPXX ir panašių fondų laimikis: jų pasirinkimo sandorių pasirašymo strategija užtikrina stabilias pajamas ir tam tikrą nepastovumo apsidraudimą, tačiau tai kainuoja mažesnę grąžą ilguoju laikotarpiu, nes geriausios fondo akcijos dažnai būna „atšaukiamos“, todėl praleisti didžiausią pelną. Štai kodėl mes paprastai akcentuojame padengto skambučio fondus tik didesnio nepastovumo metu. Nuolat augančioje rinkoje mes norime pereiti prie „grynųjų“ akcijų CEF.

Tačiau netrukus po dugno, kai rinka dar tik pradeda atsigauti, padengto skambučio fondai linkę atidžiai sekti arba net šiek tiek pranokti dėl didesnio nepastovumo, tuo pačiu užtikrinant daug didesnį pajamų srautą.

Būtent taip atsitiko 2020 m., kai SPXX šiek tiek aplenkė platesnį indeksą, grąžindamas 40% nuo COVID-19 išpardavimo kritimo iki metų pabaigos, mokėdamas dividendus. daugiau nei keturis kartus didesnis.

Tai yra tiek pat arti nemokamų pietų, kiek gali rasti dividendų investuotojas – ir jei akcijos yra netoli dugno, istorija gali pasikartoti. Tačiau net jei matome didesnį nepastovumą, SPXX gali būti patikimas pajamų ir dividendų šaltinis, kol reikalai (neišvengiamai) nusistovės, taip pat iki kito atsigavimo.

Investuotojai pradeda tai suvokti, todėl SPXX dabar prekiauja su 1% priemoka nei GAV. Tačiau praėjusiais metais fondo įmokos siekė net 4.7 proc., o tai rodo, kad ateityje jis augs.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra