„Pagaliau pabudau realybėje“. Jau daugelį metų moku procentą nuo savo investicijų finansų patarėjui, bet nemanau, kad tai verta. Ar 1% mokestis tikrai teisingas?

„Per daug metų mokėdamas už priežiūrą pagaliau supratau, kad tai negali būti investuotojo labui tol, kol valdytojui bus atlyginta už valdomą turtą.

Ar šis skaitytojas teisus? Pirma, AUM modelis, kuris reiškia valdomą turtą ir dažnai sudaro 1% turto, nėra be ginčų. Ir atsakymas, ar verta, ar ne, nėra aiškus – ir priklauso nuo to, ką jie daro už jus, už ką ima mokestį ir kiek darbo norite atlikti patys, be kitų problemų. Čia yra privalumai ir trūkumai. (Ieškote naujo finansų patarėjo? Šis įrankis gali padėti jums surasti patarėją, kuris galėtų patenkinti jūsų poreikius.)

Kai kurie sako, kad AUM niekada nėra tikrai sąžiningas modelis, o vietoj to sako, kad dauguma finansų patarėjų turėtų apmokestinti valandinį arba už projektą. „Aš aistringai prieštarauju neapribotam AUM modelio pobūdžiui. Nėra prasmės tiesiog mokėti vis didesnius mokesčius vien dėl to, kad jūsų investicijos išaugo“, – sako sertifikuotas finansų planuotojas Davidas Barfieldas iš „Datapoint Financial Planning“. 

Jei turite 1 milijono dolerių portfelį ir mokate 1% AUM mokesčių, už patarėjo paslaugas sumokėtumėte maždaug 10,000 1 USD per metus. Jei tas 1.5 milijonas dolerių padidės iki 5,000 milijono dolerių, jūsų mokestis padidėtų maždaug 15,000 XNUMX USD per metus iki XNUMX XNUMX USD per metus. 

Turite klausimų ar komentarų apie savo finansų patarėją? El. paštas [apsaugotas el. paštu] patarimų.

O Shawnas Ballingeris, sertifikuotas Columbus Street Financial Planning finansų planuotojas, sako, kad tikroji patikėtinio patarėjo atlygis neturėtų būti siejamas su rinkos rezultatais. „Patarėjo atlygis laikui bėgant didės, atsižvelgiant į istorinius rinkos rezultatus. Valdomam turtui (AUM) būdingi konfliktai, ypač kai klientas klausia, ar jis turėtų sumokėti savo hipoteką investicijomis, kurias laiko konsultantas, imamas AUM mokestis“, – sako Ballingeris. (Ieškote naujo finansų patarėjo? Šis įrankis gali padėti jums surasti patarėją, kuris galėtų patenkinti jūsų poreikius.)

Be to, anot jo, pramonė įprato kartą per metus susitikti su klientu, pateikti naujausią informaciją apie ekonomiką ir jų portfelį, pakviesti juos vakarienės ir imti 1% mokestį už jų investicijų valdymą. „Tai tiesiog nebeveikia ir žmonės pradeda tai suprasti“, – sako Presogna. Taip pat svarbu pažymėti, kad tiems, kurie turi mažesnį portfelį, gali būti sunkiau rasti AUM pagrįstą patarėją. Šis „Marketwatch“ pasirinkimas vadovas pabrėžia, kada neturėtumėte mokėti 1 % AUM mokesčio, o vietoj to turėtumėte kreiptis į fiksuoto mokesčio konsultantą. 

Beje, AUM patarėjai dažnai yra verti tiek, kiek jiems mokate. Anot sertifikuoto finansų planuotojo Erico Presognos iš One Up Financial, verta atsižvelgti į mokesčio dydį ir pristatomą vertę. „10,000 1 USD per metus fiksuotas mokestis arba 1 % AUM, skirtas valdyti kažkieno sutaupytas XNUMX mln. kuris yra pridėtinės vertės klientui, gali būti niekam tikęs. Manau, kad tai priklauso nuo mokesčių ir siūlomų paslaugų skaidrumo“, – sako Presogna. (Ieškote naujo finansų patarėjo? Šis įrankis gali padėti jums surasti patarėją, kuris galėtų patenkinti jūsų poreikius.)

Lynn Dunston, sertifikuota „Moneta“ finansų planuotoja, teigia, kad tarp vartotojų kyla didelis nesusipratimas, kai kalbama apie konsultacinius mokesčius, pagrįstus turtu. „Esu planuotojas tik už atlygį ir dirbu patikėtinio pareigas 100 procentų laiko, todėl galiu pasakyti, kad tikrai yra aplinkybių, kai turtas, apmokestinamas valdymo mokesčiais, yra ne tik tinkamas, bet ir geresnis klientui“, – sako. Dunstonas. Jei kas nors turi labai sudėtingus finansus, kuriems reikia daug laiko ir darbo patarėjo vardu, valandiniai mokesčiai gali greitai susidėti ir sudaryti kliūtį tarp kliento ir konsultanto, ypač jei klientas jaučia poreikį apriboti konsultanto darbo laiką. pasiekti tam tikrą kainą. 

Jamesas Kinney, sertifikuotas finansų planuotojas iš „Financial Pathway Advisors“, rekomenduoja savęs paklausti, ar valandiniu mokesčiu apmokamo patarėjo interesai labiau atitinka nei AUM apmokamo patarėjo. „Mano patirtis rodo, kad ne. Pastebiu, kad mano valandiniai klientai yra linkę pirmiausia veikti, o paskui paprašyti patarimo. Manau, kad yra vidinė paskata prašyti patarimo, kai žinote, kad tai jums kainuos kelis šimtus dolerių per valandą. Kita vertus, jei AUM patarėjo portfelis praranda 10%, jo pajamos taip pat sumažėja 10%. Tai yra galinga paskata valdyti riziką ir grąžą tokiu būdu, kuris iš esmės atitinka jų klientų interesus“, – sako Kinney. 

Galiausiai nėra vienareikšmio atsakymo – kai kuriems žmonėms, pavyzdžiui, tiems, kurie yra labiau patyrę, labiau išmanantys ir drausmingesni, gali geriau dirbti su valandinio mokesčio konsultantu, o kitiems tikriausiai būtų geriau, jei parduotuvėje dirbtų profesionalas. (Ieškote naujo finansų patarėjo? Šis įrankis gali padėti jums surasti patarėją, kuris galėtų patenkinti jūsų poreikius.)

Turite klausimų ar komentarų apie savo finansų patarėją? El. paštas [apsaugotas el. paštu] patarimų.

* Klausimai redaguoti siekiant trumpumo ir aiškumo.