Jei akcijos pažeidžia jūsų portfelį, eikite mažiausio pasipriešinimo keliu

Esu apsikrovęs energija.

Per pastarąsias kelias savaites padidinau savo ekspoziciją čia, nepaisant nuosmukio tikimybės. Yra keletas priežasčių, dėl kurių mano požiūris į šį sektorių. Pirma, prezidento administracija, padėjusi naftos gavybai nukristi nuo pastarojo meto piko, retai susidūrė su didesniu priešpriešiniu vėju dėl naftos ir dujų. Pramonė taip pat smarkiai nukentėjo nuo viso žaliojo ESG judėjimo. Finansavimas dideliems, ilgalaikiams energetikos projektams visame pasaulyje smarkiai sumažėjo jau gerą dešimtmetį. Tai projektai, kuriems įgyvendinti prireikia metų ir milijardų dolerių. Tai nėra gerai ilgalaikei pasiūlos/paklausos situacijai ir greičiausiai reikš aukštesnes naftos ir gamtinių dujų kainų „grindys“ ateityje. Tai turėtų reikšti, kad įmonės, turinčios pasiteisinusius rezervus, ateityje taip pat bus labiau vertinamos.

Be to, pasaulyje auga geopolitinis nepastovumas, kuris greičiausiai išliks su mumis kurį laiką. Padėtis Ukrainoje pastaraisiais mėnesiais išaugo į išsekimo karą – labai kruviną aklavietę. Kalbant apie energijos tiekimą, Europa žiemą išgyveno geriau, nei daugelis tikėjosi. Žemynas atliko pagirtiną darbą, užpildydamas energijos kaupimo pajėgumus iki maksimumo prieš prasidedant žiemai, o per pastaruosius kelis mėnesius buvo palaimintas daugiausia švelnios temperatūros. Tai padėjo sumažinti tiek žalios, tiek gamtinių dujų kainas Europoje. Tačiau padėtis vystosi ir gali pasukti dar blogiau.

Energijos kainos penktadienį šoktelėjo Rusijai paskelbus, kad reaguodama į Vakarų sankcijas šaliai iš pasaulio rinkų išima 500,000 XNUMX barelių per dieną gavybos. Panašu, kad Rusija kaupia papildomą įrangą naujam reikšmingam puolimui. Jei taip, tai gali dar kartą sujaukti energijos rinkas.

Mano naujausi energetikos sektoriaus papildymai mano portfelyje, EOG Resources (EOG) , Aukštos smailės energija (HPK) ir Phillips 66 (PSX). Paprastas būdas gauti energijos sektoriaus poveikį ir diversifikuoti – įkurti akcijų paketą Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) per padengtų skambučių užsakymus. Opcionai yra labai likvidūs šio biržoje prekiaujamo fondo atžvilgiu, o grąža yra priimtina, nes ji pašalina konkrečiai įmonei būdingą riziką. Šiuo metu ETF taip pat moka į šiaurę nuo 3% dividendų, o tai suteikia puikią papildomą grąžą naudojant šią strategiją.

Pasirinkimo strategija:

Norėdami nustatyti pradinę poziciją XLE naudodami dengto skambučio strategiją, atlikite šiuos veiksmus. Pasirinkę rugsėjo mėn. 90 USD skambinimo streikus, sukurkite padengtą skambučio pavedimą su grynuoju debetu nuo 81.70 USD iki 81.90 USD už akciją (grynoji akcijų kaina – pasirinkimo priemoka). Ši strategija užtikrina maždaug 9% ir 12% neigiamo poveikio apsaugą, įskaitant dividendus, net jei šios akcijos nieko nedaro per opciono galiojimo laikotarpį.