Jei 2023 m. akcijų rinka žlugs, dėl to kalti Fed ir JAV bankai. Štai kas gali suklysti.

Neseniai savo klientams skirtoje ataskaitoje Kee atkreipė dėmesį į panašumus tarp dabartinių rinkų ir 2019 m., kai didieji bankai pradėjo abejoti likvidumo lygiu dėl FED nutekėjimo ir galiausiai pastūmėjo. vienos nakties paskolų palūkanos iki daugiau nei 8.5 proc.. Fed per trumpą laiką viską sukontroliavo masinėmis likvidumo injekcijomis.

Kee nerimauja dėl šių metų 2019-ųjų renginio dėl vis „agresyvesnio“ Fed balanso nutekėjimo – bankas leidžia daliai vertybinių popierių, kurių terminas baigiasi kiekvieną mėnesį, nukristi iš apskaitos ir jau aukštesnių palūkanų normų. Tačiau viskas gali pasidaryti negraži ir šį kartą nepavyks „išeiti iš problemos“, – sako jis.

Tada FED „sustabdė balanso mažinimą, vėl sumažino palūkanų normas iki 0%, vėl pradėjo turto pirkimą, o rinka pakilo 2019 m. Kitaip nei dabar, tuomet „labai mažai žmonių nurodė paskatas ir turto pirkimą kaip infliacijos ir išpūstos turto kainos katalizatorių“.

Jis pažymi, kad dar 1 trilijonas USD turi būti pašalintas iš Fed balanso, kad jis atitiktų 2019 m. balanso sumažinimą.

Kee patentuotas „Evitar Corte“ žlugimo indikatorius, rodantis Fed pinigų politiką, siekiant išvengti rinkos žlugimo, 2019 m. įspėjo apie žlugimą. Jis pažymėjo „MarketWatch“ kylančias likvidumo problemas. Praėjusį lapkritį.

„Praėjusiais metais nustatėme didžiulius likvidumo (naujų pinigų) pokyčius, nes FOMC sumažino stimulą iki 0 USD. Šiais metais perspėjimo apie rinkos žlugimą rizika yra didelė, ir mes nustatėme, kad FOMC nuteka likvidumo (grynasis neigiamas stimulas)“, – pridūrė jis elektroniniu paštu išsiųstuose komentaruose. „Nuo praėjusių metų iki šių metų FOMC tapo labai simuliatyviu ir tapo didžiuliu likvidumo mažinimu.

Ko saugotis? „Prisiminkime, kad bankai susirūpino likus mėnesiams iki 2019 m. balanso žemiausio lygio, todėl signalai greičiausiai prasidės mėnesiais anksčiau, nei šį kartą jis pasieks virimo tašką“, – sakė jis.

Kaip pasiruošti? „Geriausias būdas tai padaryti yra laikytis veržlių strategijų, tokių kaip mūsų SPY-Cash modelis“, – sakė Kee, turėdamas omenyje savo seniai palankus strategiją kaitalioti grynuosius pinigus ir labai likvidų SPDR S&P 500 ETF
Šnipas,
-0.11%
 .

„Rinkoje taip pat yra pakankamai nepastovumo, kad kai kurie investuotojai galėtų pagerinti sąnaudų bazę, tačiau visi turi turėti veržlių strategijų. Mūsų PAGRINDINĖ portfelio strategija buvo ilga ištisus metus: nuo YTD padidėjo maždaug 8.5 %, palyginti su 4.4 % SP 500“, – sakė jis el. paštu išsiųstuose komentaruose. (Skaitykite daugiau apie tai čia). „CORE taip pat turi galimybę neutralizuoti rinkos riziką vienu centu, jei to reikalauja sąlygos.

Skaityti: Techninis strategas DeMarkas pavadino euro dugną. Štai ką jis dabar sako apie eurą, bitkoiną ir Nasdaq-100

Rinkos

Atsargos
DJIA,
+ 0.31%

SPX
-0.07%

COMP,
-0.27%
yra žemesnės, su obligacijų pajamingumu
TMUBMUSD10Y,
3.453%

TMUBMUSD02Y,
4.157%
pastovus, ir doleris
DXY,
-0.02%
butas. Naftos kainos
CL.1,
+ 0.60%
BRN00,
+ 0.68%
yra plokšti. Bitcoin
BTCUSD,
-1.57%
turi daugiau nei 23,000 XNUMX USD.

Norėdami gauti daugiau rinkos naujienų ir realių akcijų, opcionų ir kriptovaliutų prekybos idėjų, užsiprenumeruokite MarketDiem iš Investor's Business Daily. Ir sekti „MarketWatch“ tiesioginis tinklaraštis Norėdami gauti daugiau rinkos naujienų.

Šurmulys

3M
MMM,
-6.21%
akcijos krenta po nuviliančios perspektyvos, taip pat paskelbė pramonės milžinas 2,500 atleidimų, o GE
GE,
+ 1.17%
atsargos yra neramios vaizdas taip pat buvo nuliūdęs. "Verizon"
VŽ,
+ 1.99%
pajamos sumažėjo, o akcijos krito. Geresnės naujienos iš Johnson & Johnson
JNJ,
,
kurių akcijos auga optimistiškas pelno vaizdas, Raytheon atsargos
RTX,
+ 3.35%
yra paskelbus apie planus skaidytis į tris įmones.

"Microsoft"
MSFT
-0.22%
ir Texas Instruments
TXN,
-0.63%
bus antraštėje po darbo valandų. „Microsoft“ antradienį paskelbė apie „daugiametę, kelių milijardų dolerių investiciją“ į AI startuolį OpenAI. „ChatGPT“ kūrėjas. Mūsų technologijų redaktorius Jeremy Owens sako, kad mažai tikėtina, kad technologijų milžinas bus toks dabar mesti iššūkį „Google“ paieškoje.

Amazonė
AMZN,
-1.23%
planuoja išankstinis abonementasskriptinių vaistų paslauga.

Pranešama, kad federacijos ruošiasi paduoti Alphabetą į teismą
GOOGL,
-2.09%
vėlgi, tjo laiko viršijo dominavimą internetinių skelbimų rinkoje.

Sausio mėnesio greitųjų paslaugų pirkimo vadybininkų indeksas sausio mėnesį pakilo iki 46.6 nuo 44.7, o gamybos PMI tyrimas – iki 46.7 nuo 46.2.

„Viskas, visur, viskas iš karto“ gavo 11 „Oskaro“ nominacijų.

Geriausia žiniatinklio dalis

Kodėl nuogas skolintų vertybinių popierių pardavimas turi staiga tapo karšta tema

Bendra valiutos painiava. Ne, Brazilija ir Argentina neplanuoja Pietų Amerikos euro versijos.

CŽV įkurtas Laisvosios Europos radijas išgyvena renesansą dėl Rusijos įsiveržimo į Ukrainą

Lentelė

Žaliavų rinkos kaina galėjo būti mažesnė už Kinijos atsinaujinančio augimo pagreitį, „ir gali turėti daugiau teigiamų rezultatų nei labiau į ateitį nukreiptas turtas, pavyzdžiui, akcijos“, sako „Goldman Sachs“ analitikai Callumas Bruce'as ir Romainas Langloisas.

„Skaičiuojame, kad tai daugiausia lėmė aukštesnės palūkanų normos ir su tuo susijęs nepastovumas, dėl kurio pasyvūs srautai liko nuošalyje“, – sakė jie ir pridūrė, kad žaliavų rinkos turėtų pradėti sugriežtėti po Kinijos atsidarymo ir pritraukti daugiau investuotojų srautų.

Tikeriai

„MarketWatch“ 6 val. ryto buvo dažniausiai ieškoma šių žymenų:

Atsitiktinis skaitymas

Vanduo iš Disnėjaus langinių Splash Mountain važiavimo yra „eBay“ parduodama už 100 USD ir unciją.

Gelbėtojas užkariauja 30 pėdų bangas ir įveikia didžiausius banglenčių sporto vardus gauti „The Eddie“ karūną Havajuose

„Reikia žinoti“ pradedama anksti ir atnaujinama iki atidarymo skambučio, bet užsiregistruoti čia kad jis būtų pristatytas vieną kartą į jūsų el. pašto dėžutę. El. Paštu atsiųsta versija bus išsiųsta apie 7 val. Ryto.

Klausykite Geriausios naujos pinigų idėjos podcast'as su MarketWatch reporteriu Charlesu Passy ir ekonomiste Stephanie Kelton.