Warrenas Buffettas yra plačiai laikomas vienu sėkmingiausių visų laikų investuotojų.
Nepraleiskite
Jis pradėjo investuoti į akcijas būdamas 10 metų, o sulaukęs 30-ies buvo milijonierius, kai pradėjo pirkti Berkshire Hathaway akcijas po 7.60 USD už akciją. Šiandien Berkshire prekiauja maždaug 400,000 97 USD, o Buffetto grynoji vertė siekia XNUMX mlrd.
Buffettas yra gerai žinomas dėl savo požiūrio pirkti didelius „blue-chip“ įmonių, kurių perspektyvos yra neįvertintos ir kurių vadovybė yra stipri, gabalėlius. Tada jis tas akcijas valdo metus, jei ne dešimtmečius. Jo sėkmės paslaptis, anot jo, yra dviejų taisyklių laikymasis:
„Taisyklė Nr.1: Niekada nepraraskite pinigų. Taisyklė Nr.2: Niekada nepamirškite taisyklės Nr.1.
Tačiau yra trys mažiau žinomos taktikos, kurias naudojo Buffettas susikurti savo turtą kad sumanūs investuotojai gali norėti pasiskolinti – net jei kartais jie prieštarauja jo geriau žinomoms investavimo strategijoms.
1. Parduodant pardavimo opcionus
Jūs manote, kad kažkas, pavyzdžiui, Buffettas, kuris atrodo atsidavęs „blue-chip“ atsargos vengtumėte sudėtingų išvestinių priemonių, bet klystumėte.
Per visą savo investavimo karjerą Buffettas naudojo pažangią opcionų prekybos techniką, parduodant atvirus pardavimo opcionus kaip apsidraudimo strategiją. Tiesą sakant, „Berkshire Hathaway“ 2007 m. metinėje ataskaitoje bendrovė pripažino, kad ji sudarė 94 išvestinių finansinių priemonių sutartis, kurios per metus sudarė 7.7 mlrd. USD įmokų.
Ši strategija apima opciono pardavimą, kai žadate pirkti akcijas už konkrečią pradinę kainą, mažesnę nei jos dabartinė vertė kada nors ateityje. Tai iš karto suteikia pinigų pardavus opcioną. Jei akcijų kaina nekrenta, pinigus pasiliekate.
Jei kaina nukrenta žemiau nustatytos kainos, perkate akcijas už kainą, kuri yra mažesnė, nei būtumėte mokėję parduodami opcioną, o pinigai iš pasirinkimo sandorio pardavimo dar labiau sumažins jūsų sąnaudų pagrindą. Tai gera akcijų strategija, kurią jūs neprieštarautumėte turėti. 1993 m. Buffettas pasinaudojo pardavimo opcionais, kad gautų beveik 7.5 mln. USD pajamų, laukdamas, kol „Coca-Cola“ akcijų kaina nukris.
Pasirinkimo sandoris laikomas „neatsisakytina“, nes nesate užsitikrinęs kitos galimybės pirkti akcijas, pvz., tų pačių akcijų trumpinimo, kad kompensuotumėte pirkimo išlaidas.
Tačiau atminkite, kad tai nėra kažkas, ko naujokas investuotojas turėtų pabandyti savarankiškai.
2. Investavimas į mažos kapitalizacijos akcijas
Kai išmetate tokius pinigus, kurie matuojami milijardais, renkate akcijų perspektyvios besikuriančios įmonės neveiks. Mažos kapitalizacijos įmonių akcijos, kurių vertė paprastai yra nuo 300 iki 2 milijardų dolerių, paprasčiausiai per daug pasislinktų, jei Omahos orakulas pirktų pakankamai didelį, kad būtų vertas.
„Turiu ieškoti dramblių“, – kartą pasakė Buffettas, aptardamas savo investavimo galimybes. „Gali būti, kad drambliai nėra tokie patrauklūs kaip uodai. Bet tai yra visata, kurioje turiu gyventi.
Žinoma, ne visada taip buvo. Buffettas savo karjerą pradėjo daugiausia investuodamas į mažos kapitalizacijos įmones. Jis investavo daugiau nei pusę savo grynosios vertės į GEICO – kai ji dar buvo palyginti nedidelė – 1951 m., būdamas 20 metų amžiaus.
Viena iš priežasčių, kodėl tie vadinamieji „uodai“ yra patrauklūs, yra ta, kad akcijos labiausiai auga pirmosiomis įmonės veiklos dienomis. Tačiau vien todėl, kad šios mažos aprangos Buffettui šiandien draudžiama, dar nereiškia, kad negalite jų sekti.
3. Prireikus sumažinti nuostolius
Buffetto požiūris „pirk ir laikyk“ neapsiriboja tuo, kad niekada nepripažįsta, kad net jis kartais klysta. Kai gerai valdomoje įmonėje patiriami nuostoliai, tai yra ženklas, kad to verslo ekonomika gali pasikeisti taip, kad dar ilgai bus nuostolių.
Kalbant apie Buffettą, jo didelė klaida pastaruoju metu buvo investicijos į oro linijų bendroves. Berkshire Hathaway kadaise priklausė visose keturiose pagrindinėse Amerikos oro linijų bendrovėse: Delta, American Airlines, Southwest ir United. Nors šias įmones jis įtraukė į savo sąrašą tik 2016 m., 2020 m. pabaigoje jis visas jas paliko – patyrė gana didelių nuostolių.
Buffettas prisiėmė atsakomybę už nesėkmingą strategiją, tačiau buvo aiškus, kad nemato oro linijų ateities ir netgi nuėjo taip toli, kad pavadino pramonę „duobe be dugno“.
„Mes nefinansuosime įmonės, kuri, mūsų manymu, ateityje kramtys pinigus“, – tuomet sakė jis.
Ką skaityti toliau
Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html