Poveikio investicijų fondų valdytojai investicijas į žemės ūkio maisto produktus paverčia „sąmoninga“ praktika

Vietnamo dzenbudistų vienuolis Thích Nhất Hạnh (1926–2022), sąmoningo valgymo propaguotojas ir mokytojas, kartą pasakė, kad „Kai praktikuojamas iki galo, sąmoningas valgymas paverčia paprastą valgį dvasine patirtimi, suteikiančia mums gilų supratimą apie viską, kas įvyko. į valgio kūrimą, taip pat gilų supratimą apie ryšį tarp maisto ant stalo, mūsų pačių sveikatos ir mūsų planetos sveikatos.

Šiuolaikinė pramonės praktika maisto sektoriuje prisideda prie įvairių socialinių, ekonominių ir politinių negalavimų, taip pat aplinkos blogėjimo dėl netvaraus vandens naudojimo ir vandens taršos, šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimo, aplinkos teršalų, teršalų ir dėl gamtos išteklių išeikvojimo su maistu. vien dėl atliekų kasmet susidaro 3.3 milijardo tonų anglies dioksido – vartotojai ir investuotojai pradeda suprasti, kad maistui ir žemės ūkiui išleisti doleriai gali padėti išspręsti arba išlaikyti daugelį šiandieninio pasaulio problemų.

40 metų „Kirchner Group“, tradicinė prekybos bankų ir butikų konsultacinė įmonė, ir „Kirchner Asset Management“, jos privataus turto ir fondų optimizavimo padalinys, kurio specializacija yra prastai veikiančio ir pasibaigusio gyvavimo rizikos kapitalo ir privataus kapitalo fondų valdymas. su stipriu dėmesiu žemės ūkio maisto verslo erdvėje naudoja Mindful Food koncepciją, kad padėtų savo portfelio įmonei, laikydamasi sąmoningo Kirchnerio investavimo etoso, žinomo kaip „Kirchner poveikio modelis“.

Pasak Blairo Kirchnerio, „Kirchner Group“ vykdomojo direktoriaus ir bendro poveikio veiklos vadovo, Kirchnerio poveikio modelis reiškia Kirchnerio „užsidirbimo ir sugrįžimo“ metodą, „kuris atspindi Kirchnerio vertybes ir gailestingą integracijos tarp vertės kūrimo ir vertybių skatinimo kultūrą visame pasaulyje. visa jo veikla: komercinė, filantropinė ir poveikio“.

„Žvelgiant į tai, kiekvienas verslas gali būti tobulinamas ir kiekvienas verslas turėtų pagerinti pasaulį“, – sako Kirchneris.

Timas Lee, Kirchner Asset Management prezidentas, sukūręs Mindful Food strategiją, paaiškina, kad nors Kirchner Impact modelio tikslai yra tie patys visose pramonės grupėse, kuriose veikia Kirchner Group, Mindful Food įgyvendinimas yra pritaikytas maistui ir žemės ūkiui. pramonė, kurioje Kirchner turi ypač didelę patirtį ir patirtį (kita yra sveikatos ir gyvosios gamtos mokslai).

"Mindful Food tikslas yra aktyviai pagerinti maisto ir žemės ūkio įmonių, kurios gali turėti teigiamą socialinį poveikį, komercinės sėkmės tikimybę", - aiškina Lee. „Naudodami šį metodą naudojame struktūrizuotą metodiką, pagal kurią remiame ir sukuriame pridėtinę vertę maisto ir žemės ūkio įmonėms (ir jų suinteresuotosioms šalims) kiekviename etape nuo įkūrimo iki pasitraukimo.

„Kirchner“ pritaikė savo „Mindful Food“ koncepciją bendradarbiaudama su žemės ūkio verslu, įskaitant „Dehy Alfalfa Mills“ iš Arlingtono Nebraskos, pirmaujančio liucernos ingredientų tiekėjo, bendradarbiaudama su „Red Sea Farms“ Artimuosiuose Rytuose, kuriuose pagrindinis dėmesys skiriamas sūraus vandens ūkininkavimo tyrimų komercializavimui. regionuose, kuriuose trūksta vandens, ir savo Kirchner Food Fellowship – universiteto studentų vadovaujamą investicinę programą, kuri randa, finansuoja ir padeda perspektyvioms socialiai atsakingoms žemės ūkio įmonėms per kapitalo paskirstymo mokymus, o studentams suteikia galimybę pasirinkti investicinio kapitalo fondą.

Kirchnerio maisto stipendija šiuo metu veikia Meksikoje, Centrinėje Amerikoje ir Jungtinėse Amerikos Valstijose ir neseniai pradėjo savo inauguracinę grupę istoriniams juodųjų koledžams ir universitetams (HBCU), bendradarbiaudama su Maisto ir žemės ūkio tyrimų fondu (FFAR), Rokfelerio fondu ir Burroughs- Wellcome Fund, skirtas remti būsimų žemės ūkio finansininkų vystymąsi ir prisidėti prie įvairovės bei įtraukties į pramonę. Šiuo metu jis dirba su kolegomis iš Floridos A&M universiteto, Morgano valstijos universiteto ir Ksavero universiteto.

Neseniai susitikau su Timu Lee ir Blairu Kirchneriu, kad sužinočiau daugiau apie „Mindful Food“.

Daphne Ewing-Chow: Timai, ar galite papasakoti, kaip „Mindful Food“ požiūris yra labiau specializuotas nei Kirchnerio poveikio modelis?

Timas Lee: Pirmasis „Mindful Food“ žingsnis yra atsispirti pagundai manyti, kad „jei jį pastatysite, jie ateis“ arba kad bet koks geras sprendimas pavers sėkmingą verslą. Nors tai taikoma kiekvienai verslo įmonei, mes pastebime, kad pagunda ypač stipri maisto ir žemės ūkio srityse, greičiausiai dėl to, kad yra milijardai snukių, kuriuos reikia pamaitinti, o tik dar daugiau.

Ironiška, kad dėl didžiulio maisto ir žemės ūkio dydžio ir pasaulinio pobūdžio tinkamas verslo planavimas yra sudėtingesnis nei daugelyje kitų pramonės sektorių. Sudėtingumo šaltiniai svyruoja nuo masto (nė vienas iš jų nėra virtualus, visa tai apima fizinį), tiekimo grandinės (kurioje niekas nėra fiksuota), konkurencijos (kadaise vietinės, o dabar vis labiau globalios), platinimo (jokia kita) pramonės sektorius sukūrė daugiau tarpininkų), vyriausybei (reglamentų gausu, be prekybos politikos ir mokesčių), vartotojų skoniui (mitybos pasikeitimai ir kartų pasirinkimai), mokslui, gamtai ir tvarumui (maisto produktus gaminame ir vartojame labai skirtingai nei mūsų protėviai; tai būtinai bus taip pat ir mūsų palikuonių atžvilgiu), kad būtų galima paminėti tik keletą.

Kitas ir patvaresnis „Mindful Food“ etapas susijęs su dažnu plano pakartotiniu vertinimu ir itin dideliu budrumu vertinant ir koreguojant finansinius rezultatus. 

Kitaip tariant, maisto ir žemės ūkio įmonės beveik visada turi daugiau nuveikti ir daugiau įveikti nei dauguma kitų verslų – turinčios mažiau pinigų! Todėl kapitalo efektyvumas yra aiškiai matomas Kirchnerio poveikio modelio „Mindful Food“ atšaka.   

Sėkmingai įdiegtas „Mindful Food“ leidžia paveikioms įmonėms ne tik išvengti mirties ant vynmedžio, bet ir optimizuoti savo galimybes sprendžiant svarbias pasaulines problemas.

Daphne Ewing-Chow: Blairai, kaip Kirchner Food Fellowship siejasi su Mindful Food idėja?

Blairas Kirchneris: „Kirchner Food Fellowship“ remiasi pagrindiniais mūsų grupės principais ir „Mindful Food“ koncepcija.

Programoje manoma, kad nors investicinio kapitalo dydis ir toliau auga, nepakankamai aptarnaujamų regionų ir bendruomenių ankstyvosios stadijos verslininkai neturi prieigos prie šio kapitalo. Kad tai pagerėtų, reikalingi konkrečiai ekosistemai skirti investiciniai ištekliai ir vietinio poveikio kapitalo paskirstytojų komandos, kurios nukreiptų pinigus ir verslo išteklius į sritis, kur jų labiausiai reikia, netgi galima sakyti, „įsidėmėtas požiūris“. Įvairių studentų investicinių komandų surinkimas, mokymas ir įgalinimas šiuo tikslu yra pagrindinė Kirchnerio stipendijos misija.

Programa visada buvo susijusi su aprūpinimo maistu tema, nes studentai ieško pelno siekiančių, tvarių įmonių, kurios stengiasi kaip nors išspręsti maisto saugumo problemas ir savo nuožiūra priima investicinius sprendimus.

Kai 2014 m. pradėjome programą, matėme poreikį pagerinti ankstyvojo etapo akcinio kapitalo paskirstymą nepakankamai aptarnaujamose rinkose, ypač žemės ūkio ir maisto sektoriuje. Taip pat matėme, kad reikia daugiau gerai aprūpintų, gerai susietų „vietinių“ angelų investuotojų komandų. Tuo tikslu sutelkėme savo pastangas kurdami tikslinių universiteto studentų komandas, norinčias permąstyti pelno siekiančių įmonių vaidmenį ekonomikos vystyme. Jie nenuvylė. Jų išradingumo ir pastangų dėka vyksta teigiami pokyčiai, o programos unikalaus indėlio į pasaulinio poveikio judėjimą pripažinimas ir toliau auga.

Programa investavo į įmones, kurios sprendžia tokias problemas kaip vietinė maisto gamyba, sveikata, mityba, maisto prieinamumas ir dirvožemio sveikata, o mūsų poveikio fondas, kuriam priklauso stipendijų investicijos, veikia kaip aktyvus praktinis investuotojas, teikiantis paramą savo portfelio įmonėms padėti jiems augti ir tobulinti veiklą, kad būtų lengviau investuoti ir palengvinti poveikį.

Daphne Ewing-Chow: Timai ir Bleirai, ar galite papasakoti apie su maistu susijusią naujovę ar įmonę, kuri jums buvo ypač svarbi?

Blairas Kirchneris: Puikus pavyzdys iš mūsų Fellowship programos yra Kuli Kuli, kuriam vadovauja nuostabi generalinė direktorė Lisa Curtis. Kuli Kuli kuria tvarius supermaisto užkandžius ir natūraliai energizuojančius moringos miltelius, kurie gerina moterų ir planetos sveikatą bei mitybą.

Būdama sertifikuota B korporacija, Kuli Kuli atitinka aukštus aplinkosaugos veiksmingumo ir visuomenės skaidrumo standartus ir tiesiogiai bendradarbiauja su mažais šeimos ūkininkais ir moterų kooperatyvais, kad padėtų jiems plėsti savo verslą ir patekti į JAV rinką. Moringą dažnai augina ir apdoroja moterys, todėl tai puikus derlius smulkioms ūkininkėms, norinčioms papildyti savo namų ūkio pajamas. Teikdami nuolatinę techninę pagalbą ir lanksčias mokėjimo sąlygas, jie atlaisvina JAV rinkos galią mūsų partneriams tiekėjams.

Lisos atkaklumas ir dėmesingas požiūris į verslą nuo tada, kai 2015 m. įkūrėme savo verslą, sukūrė neįtikėtiną jos įmonės augimą ir taip pat padarė didelį poveikį – Moringa Farmers uždirbo 5.2 mln. USD pajamų. Bendrovė parėmė daugiau nei 3200 moterų ir šeimos ūkininkų, buvo pasodinta arba išsaugota daugiau nei 24 milijonai moringų medžių.

Bendrovė taip pat užsitikrino investicijas iš strateginių įmonių, tokių kaip Kellogg ir Griffith Foods, ir pirmaujančių investuotojų, tokių kaip S2G Ventures.

Timas Lee: „Kirchner Asset Management“ pavyzdys yra portfelio investicija į „Sol Cuisine“, Kanadoje įsikūrusią augalinių baltymų alternatyvų pradininkę. Jos įkūrėjas Dror Balshine daug anksčiau pastebėjo gyvenimo be mėsos privalumus – verslą pradėjo 1997 m., likus daugiau nei dešimtmečiui iki „Beyond Meat and Impossible Foods“.

^{(Aukščiau pateiktame vaizdo įraše Droras Balshine'as dainuoja savo augalinės kilmės meilės dainą Cauli (Tu esi mano mėgstamiausia gėlė)}

Poveikio požiūriu tokios įmonės kaip „Sol Cuisine“ yra gyvybiškai svarbios. Augalinės mėsos inovacijos gali atlikti svarbų vaidmenį sprendžiant pagrindines aplinkosaugos problemas (klimato kaitą, biologinę įvairovę, prarastas buveines, gyvūnų gerovę) ir skatinant sveikesnio maisto alternatyvas visame pasaulyje.

Sol Cuisine mūsų komandai pademonstravo ypač didelį potencialą, nes Dror atkakliai siekė gaminti sveikiausius produktus šioje kategorijoje, neprarandant skonio, įvairovės ir patirties. Per daugelį metų ir nemažų investicijų į mokslinius tyrimus ir plėtrą bei proceso naujoves, „Sol Cuisine“ sukūrė platų meniu elementų asortimentą, kuris apėmė daug daugiau nei mėsainių pyragaičiai, kurie buvo aukščiau už konkurentus pagal akluosius skonio testus dėl maistinio profilio, kokybės ir skonio.

Tačiau nepaisant visų savo pažadų ir galimybių, Sol Cuisine nebuvo apsaugota nuo finansinių maisto pramonės realijų. Mažos maržos ir finansavimo trūkumas sukūrė užburtą ratą, dėl kurio „Sol Cuisine“ galimybės konkuruoti su naujesniais, didesniais žaidėjais mažėjo.

„Kirchner Asset Management“ įsitraukė 2019 m., prisiimdama pagrindinio investuotojo ir valdybos direktoriaus pareigas. Taikydami „Mindful Food“ metodą, dirbome su Droru ir jo komanda, siekdami įvertinti ir perorientuoti pagrindinius verslo plano aspektus, maksimaliai išnaudodami turimą ribotą kapitalą. Per 2 metus pajamos iš neaugimo padidėjo iki daugiau nei 60 % CAGR, maržos iš esmės pagerėjo, o prieiga prie kapitalo tapo lengviau. 

Svarbi kelionės dalis buvo didinti įvairovę ir įtraukties į valdymo komandą ir direktorių valdybą. Strategiškai valdyba išsivystė į tokią, kurioje daugumą atstovavo išskirtinai talentingos ir pajėgios šios pramonės moterys. 

Kadangi visi pasaulinio lygio įmonės kūriniai pagaliau susibūrė apgalvotai, buvo beveik logiška, kad dėl įsigijimo bus kreiptasi į Sol Cuisine. Tiesą sakant, taip atsitiko, kai 100 m. sausio mėn. maisto perdirbimo milžinų ADM ir Marfrig sukurta tarptautinė bendroji įmonė „PlantPlus Foods“ įsigijo verslą už 2022 mln.

„Mindful Food“ metodo grožis yra tas, kad jis taip pat baigiasi naudingais finansiniais rezultatais investuotojams.