Dividendais, kuriais pasitikime – 3 sveikatos priežiūros pasiūlymai, padidėjus išmokoms

Naftos titanas Johnas D. Rockefelleris kartą šmaikštavo: „Ar žinai vienintelį dalyką, kuris man teikia malonumą? Noriu pamatyti, kaip ateis mano dividendai. Nors dividendų mokėjimas nėra sunkus kriterijus kiekvienai akcijai, įtrauktai į portfelį, kurį mano komanda ir aš valdome Protingas spekuliantas, ir toliau randu didelį patrauklumą dividendus mokančiose akcijose.

Dėl fiksuotų pajamų investicijų pajamingumo šios priemonės tapo daug įdomesnės nei buvo kelerius metus. Žinoma, tai kompensuoja perkamosios galios sumažėjimo dėl nuolatinės infliacijos grėsmė.

Nors dividendai niekada negarantuojami, „Corporate America“ augančių išmokų istorija rodo, kad ši akcijų rinkos dalis gali padėti investuotojams sušvelninti infliacijos poveikį. Be to, pajamos, kurias investuotojai gauna rinkos neramumų laikotarpiu, turėtų padėti žmonėms mažiau nerimauti dėl kainų svyravimų.

Nors nei akcijos, nei obligacijos šiais metais nebuvo apsaugotos nuo nepastovumo, ir kaip minėjome naujausiame įraše: Investavimas į aukštesnės palūkanų normos aplinką, rinkos istorijos studentai tikriausiai supranta, kad vienintelė išvada, kurią galime padaryti apie kylančias palūkanų normas, yra ta, kad jos yra priešpriešinis vėjas obligacijoms.

Žinoma, išpardavimai, nuosmukiai, atsitraukimai, korekcijos ir net „Bear Markets“ yra įvykiai, kuriuos akcijų investuotojams visada tekdavo išgyventi, tačiau dividendus mokančios akcijos ilgalaikės grąžos lenktynėse gerokai pralenkė savo analogiškas dividendus.

Apdairus spekuliantas SPECIALI ATASKAITA: Infliacija 101B

DIVIDENDŲ ŽYGĖJAI

Pažymėtina, kad S&P 500 Dividend Aristocrats Index (į kurį įtrauktos įmonių, kurios mokėjo ir padidino metinius dividendus bent 50 metų iš eilės) akcijos buvo pirmaujantis šiais metais, o bendra grąža sumažėjo 5.5 proc. gruodžio 21 d. (palyginti su -17.3 proc. platesniam indeksui).

Vienas aristokratas, „Abbott Laboratories“.ABT
iki šiol sumažėjo daugiau nei 20 proc., nes tikimasi, kad kitais metais COVID tyrimų bumas smarkiai sulėtės, o kūdikių mišinių atšaukimas paveikė mitybos segmentą.

Akcijų nuosmukis daro dabartinį P/E kartotinį iš 19 labai priimtina kaina, atsižvelgiant į tai, kad istorinis vidurkis yra didesnis nei 30. Be to, bendrovė gali pasigirti diversifikuotu pajamų srautu, kuris turėtų apsaugoti dabartinį dividendų išmokėjimą įvairiais augimo būdais, ypač Medicinos prietaisai ir Alinity skyrius.

„Abbott“ sėkmė atliekant COVID-19 testus padarė jį pagrindiniu kovos su virusu sraigteliu. Pastangos daugiau nei dvigubai padidino grynųjų pinigų kiekį jos balanse, palyginti su tuo, kas buvo prieš pandemiją, o tai padidina susijungimų ir įsigijimų veiklos tikimybę, atsižvelgiant į vadovybės polinkį sudaryti sandorius ne per tolimoje praeityje.

Galiausiai, anksčiau šį mėnesį, „Abbott“ padidino dividendus 8.5%, padidindamas pajamingumą iki 1.9%.

BIG PHARMA

Taip pat prinokę rinkti yra du farmaciniai begemotai, kurie šiandien nelaikomi aristokratais, bet gali būti gerai pasiruošę, nes pastarąjį mėnesį abu padidino savo dividendus.

PfizerioPFE
Partnerystė su BioNTech yra gerai žinoma, nes per pastaruosius dvejus metus iš COVID vakcinos ji uždirbo daugiau nei 60 mlrd. USD, tačiau analitikai prognozuoja, kad iki 10 m. šis skaičius sumažės iki mažiau nei 2030 mlrd. galimybė parduoti savo mRNR franšizę (įskaitant gripą, gripo ir COVID kombinuotąją vakciną ir kitas eksperimentines vakcinas) iki 15 m.

Dar lapkritį vadovybė padidino apatinę 2022 metų pajamų prognozės dalį iki 99.5 mlrd. USD, palyginti su 98 mlrd. Padidinimas apima visų metų pajamų iš COVID vakcinos apskaičiavimą nuo 2 iki 34 milijardų JAV dolerių, kai trečiąjį ketvirtį pardavimai pasiekė beveik 3 milijardus dolerių, palyginti su vidutinėmis analitiko prognozėmis, ir apie 2 milijardus dolerių Paxlovid pardavimų (įmonės COVID tabletės). Koreguoto EPS lūkesčiai taip pat padidėjo ir pakilo iki 22 USD iki 6.40 USD, nuo 6.50 USD iki 6.30 USD.

Savo ruožtu, „Merck & Co.“ (MRK) atrado pagrindinius laimėtojus „Keytruda“, „Lagevrio“, „Gardasil“ ir „Januvia“, kurių kiekviena uždirbs gerokai daugiau nei 3 mlrd. USD 2022 m. (pirmosios dvi kliūtys įveikiamos per vieną ketvirtį). Šie pasiekimai ir gilus dujotiekis, kurį galima papildyti esamomis franšizėmis, suteikia įtikinamą galimybę augti už labai pagrįstą vertinimą.

Praėjusią savaitę paskelbti vidutinio etapo klinikinio Keytruda tyrimo ir eksperimentinės individualizuotos mRNR vėžio vakcinos rezultatai gali reikšti, kad jos pačios mRNR partnerystė yra už kampo. Individualizuotą vėžio mišinį sukūrė Moderna (MRNA), kuri parodė statistiškai reikšmingą ir kliniškai reikšmingą pirminės vertinamosios baigties – išgyvenamumo be pasikartojimo nuo melanomos – pagerėjimą (ir sumažino pasikartojimo ar mirties riziką 44 %), palyginti su vien Keytruda (kuri jau yra sumažino mirties ar pasikartojimo riziką 43 %, palyginti su placebu).

Abi bendrovės planuoja 3 m. inicijuoti 2023 fazės tyrimą su melanoma sergančiais pacientais, kuriems reikės patvirtinti 2 fazės išvadas, tačiau yra galimybė, kad panašus derinys (į kurį būtų įtraukti paciento audinių mėginiai) galėtų pasiekti papildomų onkologinių indikacijų, ne tik odos vėžį.

„Merck“ gali pasigirti pinigų grąžinimo akcininkams istorija, diversifikuotu pajamų srautu ir tvirtu laisvų pinigų srautų generavimu.

Tiek Pfizer, tiek Merck galimi išankstiniai P/E kartotiniai, mažesni nei S&P 500, o dividendų pajamingumas yra atitinkamai 3.2 % ir 2.6 %.