Infliacija ir Fed kelia vieną pusę į rinkos kančias: Jimas Bianco

Kol infliacija nepasieks ir Federalinis rezervų bankas nustos didinti palūkanų normas, rinkos prognozuotojas Jimas Bianco perspėja, kad Volstrytas keliauja į vieną pusę į kančias.

„Fed turi tik vieną įrankį infliacijai pritraukti, tai yra, jie turi sulėtinti paklausą“, – CNBC sakė „Bianco Research“ prezidentas.Greitieji pinigai" antradienį. „Mums gali nepatikti tai, kas vyksta, bet Eccles pastate Vašingtone nemanau, kad jie pernelyg nusiminusi dėl to, ką pastarąsias kelias savaites matė akcijų rinkoje.

Šios „S&P 500“ nukrito penktą dieną iš eilės ir antradienį įkliuvo giliau į meškų turgų. Indeksas dabar yra 23% mažesnis nei visų laikų rekordas, pasiektas sausio 4 d "Nasdaq" yra 33% nuolaida ir "Dow 18% nuo atitinkamų rekordinių aukštumų.

„Mes turime blogų naujienų scenarijų, nes jūs turite 390,000 XNUMX darbo vietų gegužės mėn.“, - sakė Bianco. „Jie [Fed] mano, kad gali padaryti akcijų rinką apgailėtiną nesukeldami nedarbo.

Tuo tarpu etalonas 10 metų iždo vekselio pajamingumas pasiekė aukščiausią lygį nuo 2011 m. balandžio mėn. Dabar jis yra apie 3.48 %, ty 17 % daugiau nei per praėjusią savaitę.

„Obligacijų rinka, ir aš vartosiu labai techninį terminą, šiuo metu yra visiška netvarka“, – sakė jis. „Nuostoliai, kuriuos matėte obligacijų rinkoje per metus, yra didžiausi. Tai bus patys prasčiausi metai obligacijų rinkos istorijoje. Hipoteka užtikrinta rinka nėra geresnė. Likvidumas yra baisus.

Bianco ruošėsi infliacijos sugrįžimas dviems metams. CNBC laidoje „Trading Nation“ 2020 m. gruodžio mėn, jis perspėjo, kad infliacija pakils iki aukštumų, kurių nematė per vieną kartą.

„Jūsų laukia kiekybinis sugriežtinimas. Didžiausias obligacijų pirkėjas išvyksta. Ir tai yra Federalinis rezervas“, – sakė Bianco. „Jūs privertėte juos labai žiauriai didinti tarifus“.

Bianco tikisi, kad FED palūkanų normas trečiadienį padidins 75 baziniais punktais, o tai atitinka Wall Street skaičiavimus. Jis taip pat prognozuoja dar 75 bazinių punktų padidėjimą kitame susitikime liepos mėnesį.

„Galėtumėte pakankamai pakelti tarifus ir sužlugdyti ekonomiką, o paklausa gali nukristi nuo uolos ir infliacija eik žemyn. Dabar jūs ar aš nenorime, kad tai būtų daroma“, – sakė Bianco. „Yra didelė tikimybė, kad jie nueis per toli ir padarys dar didesnę netvarką.

Jis tvirtina, kad FED turi pamatyti rimtą žalą ekonomikai, kad atsisakytų griežtinamos politikos. Jis perspėja, kad infliacija paveiks kiekvieną ekonomikos kampelį beveik kiekvienas finansinis turtas yra pažeidžiamas didelių nuostolių. Pasak Bianco, šansai yra prieš švelnų ar net švelnų nusileidimą.

Jo išimtis yra prekės, kurios gali įveikti infliaciją. Tačiau Bianco perspėja, kad čia taip pat yra rimtų pavojų.

„Jūs dar nereikalaujate sunaikinimo. Taigi, manau, kad tol, kol to nepadarysite, žaliavos ir toliau kils aukščiau“, – sakė jis. „Tačiau perspėjimas, kurį norėčiau pasakyti žmonėms apie žaliavas, yra tas, kad jie turi kriptovaliutų nepastovumo lygį.

Tiems, kurie mažai toleruoja riziką, Bianco mano, kad vyriausybės apdraustos pinigų rinkos sąskaitos turėtų atrodyti patrauklesnės. Remdamasis 75 bazinių punktų padidėjimu, jis mato, kad per dvi savaites jie padidės 1.5 proc. Remiantis naujausia Bankrate.com kassavaitine institucijų apklausa, dabartinė šalies vidutinė palūkanų norma pinigų rinkos sąskaitoje yra 0.08%.

Vargu ar tai neatsiliks nuo infliacijos. Tačiau Bianco investuotojams mato keletą alternatyvų.

„Dabar viskas yra vienpusė gatvė neteisinga kryptimi“, – sakė Bianco.

Atsakomybės neigimas