Infliacija praėjusį mėnesį sumažėjo daugiau nei tikėtasi

Svarbiausi paėmimai

• Investuotojai pirmadienį ir antradienį praleido ruošdamiesi šios savaitės infliacijos ataskaitai, paskelbtai anksti trečiadienį
• Analitikai ir ekonomistų infliacijos lūkesčiai parodė, kad liepos mėnesio VKI mažėjo, nes kainų kilimas pradeda lėtėti
• Mažėjančios dujų kainos sustiprino viltingas prognozes, tačiau nuviliančios bendrovės pajamos privertė rinką uždaryti beveik nepakitusią
• Tikimasi, kad liepos ir rugpjūčio mėn. infliacijos ir užimtumo duomenys bus pagrindas FED rugsėjį priimti sprendimą padidinti palūkanų normas.

Ateities sandoriai kilo, o akcijos smuko antradienį dėl nuviliančių bendrovės pajamų ir šios savaitės labai lauktos infliacijos ataskaitos.

Kai ateities sandoriai šiek tiek pabrango, Nasdaq Composite antradienį smuktelėjo beveik 1.2%. S&P 500 ir Dow atsiliko, atitinkamai nukritę apie 0.4% ir 0.2%.

Akcijos krito iš dalies dėl nuviliančių įmonės pajamų, kurios rodė, kad laukia sudėtingi keliai. Lustų gamintojai „Nvidia“ ir „Micron“ kartu su vakcinų gamintoju „Novavax“ perspėjo, kad lėtėjant ekonomikai, būsimos pajamos gali būti mažesnės, nei buvo numatyta anksčiau.

Tačiau savaitės pradžioje akcijų nuosmukis yra tik pradžia. Investuotojai pirmadienį ir antradienį praleido ruošdamiesi trečiadienį paskelbtam vartotojų kainų indeksui. Pateikti duomenys ir FED atsakymas padės nustatyti palūkanų normų politiką ir vartotojų nuotaikas ateinančiais mėnesiais.

Ko investuotojai tikėjosi šios savaitės infliacijos ataskaitoje

Liepos mėnesio vartotojų kainų indeksas buvo paskelbtas trečiadienio rytą. Iki jo paskelbimo investuotojai visą antradienį ieškojo įrodymų, kad infliacija pasiekė aukščiausią tašką. Šį mėnesį statymai buvo ypač aukšti, kai penktadienį pasirodė netikėtai aukšti JAV darbo vietų duomenys.

Numatyta, kad vartotojų kainų indekso kainos kasmet auga 8.7%, arba 0.2% kas mėnesį. Kitas infliacijos rodiklis, kuris pašalina nepastovias maisto ir energijos kainas, parodė, kad infliacija išaugo 6.1 %, o tai šiek tiek viršijo birželio 5.9 %.

Ekonomistai tikėjosi, kad šią savaitę paskelbtoje infliacijos ataskaitoje kainos kils šiek tiek sulėtėjus naftos ir dujų augimui. Dujų kainos krito visą liepą ir šiuo metu yra maždaug 20% ​​mažesnės už birželio piką. Nuo antradienio, vidutinė kaina už galoną dujų visoje šalyje kainavo 4.03 USD.

Tuo tarpu kai kurie tiekimo grandinės spaudimai šią vasarą palaipsniui sumažėjo. Naujausi duomenys rodo, kad tiekimo pristatymo laikas sutrumpėjo, nes sumažėjo mokamos kainos.

Tuo pat metu ekonomistai prognozavo, kad liepos mėnesį būsto kainos padidės, o birželį išaugs didžiausias mėnesinis nuomos indeksas nuo 1986 m. Kai kurie ekonomistai mano, kad po trumpo piko nuomos kainos nuosaikės, kai bus dvikova dėl neįperkamų kainų ir auga daugiabučių namų statybos duomenys.

Kokie investuotojai iš tikrųjų gavo šios savaitės infliacijos ataskaitoje

Trečiadienį paskelbti duomenys rodo, kad praėjusį mėnesį JAV infliacija sumažėjo labiau nei tikėtasi. Tai daugiausia dėl mažėjančių benzino kainų ir palengvėjusių tiekimo grandinės problemų.

Apskritai vartotojų kainų indeksas liepą pakilo 8.5 proc. Tai buvo didesnis sulėtėjimas, nei tikėtasi.

Infliacijos lūkesčiai ateityje

Liepos mėnesio infliacijos skaičiai gali būti pagrindas būsimiems FED veiksmams. Tačiau skaičiai dar ne viskas – svarbu ir vartotojų nuotaikos. Šiuo atžvilgiu Niujorko Fed turi keletą džiuginančių naujienų.

Remiantis naujausiais Niujorko federalinio rezervo duomenimis vartotojų nuotaikų tyrimas, būsimos infliacijos lūkesčiai liepos mėnesį labai sumažėjo. Vienerių metų infliacijos lūkesčiai nukrito nuo 6.8% birželį iki 6.2% liepą, o trejų metų lūkesčiai sumažėjo nuo 3.6% iki 3.2%. Vidutinė penkerių metų infliacijos lūkesčiai taip pat šiek tiek sumažėjo – nuo ​​2.8% iki 2.3%.

Šis sumažėjimas iš esmės pasireiškė visose pajamų grupėse, o tai lėmė numatomas maisto ir dujų kainų mažėjimas. Būsto kainų ir ateinančių metų išlaidų augimo lūkesčiai taip pat sumažėjo nuo pastarųjų aukštumų.

Apklausos rezultatai įrodo, kad vartotojų nuotaikos gali gerėti, taip pat skatina, kad ekonominė padėtis gali būti kontroliuojama. Tai yra gera žinia ateities palūkanų kėlimo perspektyvoms, nes sumažėję infliacijos lūkesčiai sumažina tikimybę, kad infliacijos baimės sukurs savaime išsipildžiusią didesnės infliacijos pranašystę.

Ką tai reiškia investuotojams?

Jau dabar Federalinio rezervo pareigūnai pažymėjo, kad būsimų palūkanų didinimo galimybė ir sunkumas priklausys nuo infliacijos, užimtumo, vartotojų ir ekonomikos augimo duomenų nuo dabar iki rugsėjo viduryje įvyksiančio politinio susitikimo.

Jei rugpjūčio mėnesio infliacijos skaičiai išaugs, tai kartu su fenomenaliais penktadienio užimtumo duomenimis gali reikšti, kad kitą mėnesį palūkanų norma bus padidinta 75 baziniais punktais.

Daugumai investuotojų tai reiškia, kad geriausias veiksmas yra laukti, kol pamatys, kaip veiks Fed. Nors didelės palūkanų normos mažina investicijų pelną, nes įmonių augimas lėtėja, šios savaitės pajamų ataskaitoje teigiama, kad pati infliacija taip pat sveria daugiau nei tikėtasi įmonių Amerikoje.

Nepaisant didelės infliacijos, aukštų palūkanų normų ir šių metų akcijų rinkos rezultatų, nenuostabu, kad daugelis investuotojų vis dar bijo pasinerti į akcijas.

Kaip tai veikia veiksnius, kurie paveikė mūsų AI?

Infliacijos lūkesčiai yra pagrindinė dinamika, kurią FED politikos formuotojai stebi, kai nustato, kada ir kiek didinti palūkanų normas. Jau dabar FED nuo kovo mėnesio padidino savo palūkanų normą 225 baziniais punktais (2.25%).

Praėjusios savaitės užimtumo duomenims stiprėjant, rugsėjį gali atsirasti dar 75 baziniai taškai. Ir nors vartotojų nuotaikos išlieka stiprios, tai gali pasikeisti, jei infliacija greitai nepradės atitikti lūkesčių.

Apskritai, naujienos yra prieštaringos vartotojų ir investuotojų nuotaikai. Nors palūkanų kėlimas daro didelę įtaką verslo skolinimuisi ir augimui, didesnės palūkanų normos taip pat gali sumažinti infliacijos poveikį vartotojų piniginėms ir investuotojų pelnui.

Be to, preliminariai didėjant vartotojų ir investuotojų nuotaikoms – jau nekalbant apie ekonominius rezultatus – tai gali būti gerų naujienų ilgainiui. Savo ruožtu tai gali teigiamai paveikti mūsų AI nulemtas nuotaikas.

Neleiskite, kad šios savaitės infliacijos ataskaita paveiktų jūsų ilgalaikius tikslus

Galų gale, investavimas nėra sprintas – tai maratonas. Nors šios savaitės infliacijos ataskaita ir kito mėnesio palūkanų normų pokyčiai gali turėti įtakos akcijų rinkai, galiausiai šis žingsnis bus sumažintas iki blyksnio akcijų diagramoje.

Taigi, kaip žinoti, kada investuoti ir kokiais ekonominiais duomenimis?

Atsakymas: tu ne.

Neįmanoma numatyti, kokie duomenys turės įtakos akcijų rezultatams ilgalaikėje perspektyvoje, o kai tariamai „didelės“ naujienos yra šiek tiek daugiau nei kritimas. O kai investuojate ilgalaikėje perspektyvoje, skirtumas dažnai būna nereikšmingas.

Laimei, su Q.ai galite jaustis patogiai laikydami poziciją, kad trumpalaikiai infliacijos duomenys galiausiai neturi reikšmės. Mūsų dirbtinis intelektas skaito rinką ir taiko duomenimis pagrįstas strategijas, kad prekiauti greitai ir protingai.

Nesvarbu, ar norite apsaugoti savo grynuosius pinigus naudodami mūsų Pripūtimo rinkinys arba užsiimti Portfelio apsauga Siekdami sumažinti trumpalaikių naujienų poveikį, palaikome jus. Taigi, ko jūs laukiate?

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 50 USD.