Infliacija yra karšta. Kaip apsaugoti savo portfelį ir padidinti pajamas.

Prieš šį atnaujinimą, sako Jaredas Woodardas iš „BofA Global Research“, tyrimų komitetas nesigailėjo dividendų, bet manė, kad „yra geresnių vietų naujam kapitalui panaudoti“.

„Šiandien mes esame ciklo viduryje ir vėlyvame etape, Federalinis rezervų bankas gali didinti palūkanų normas, o infliacija gali išlikti ilgiau, nei žmonės manė“, – sako Woodardas, vadovaujantis tyrimų komitetui. „Pavyzdžiui, augančios akcijos tiesiog nėra jūsų draugas didelės infliacijos ir augančių palūkanų normų laikotarpiu.

Sausio 11 d. paskelbtame tyrimo pranešime Woodardas rašė, kad „dividendų augimas nuolat viršijo infliaciją nuo 1950 m.“, net tais laikais, kai infliacija smarkiai išaugo, kaip tai įvyko aštuntajame ir devintajame dešimtmetyje.

„Naudodami dividendų ETF, – sako jis, – gausite atlyginimą, o jūsų dividendai laikui bėgant gali augti ir viršyti infliaciją.

Atskirai nuo BofA skambučio, Barron-aisiais HAD

Ryto žvaigždė

sudaryti šių ETF sąrašą, o į pridedamą lentelę įtraukėme 10 didžiausių pagal valdomą turtą gruodžio 31 d.

Atsižvelgdami į grynąsias šių fondų įplaukas, investuotojai tinkamu laiku paskyrė ETF dividendus. „Morningstar“ duomenimis, praėjusiais metais dividendų ETF grynosios įplaukos siekė beveik 49 mlrd. USD, palyginti su maždaug 8 mlrd. USD prieš metus.

31 milijardo dolerių

Schwab JAV dividendų kapitalas
Pasak Morningstar, ETF (tikeris: SCHD) praėjusiais metais grynaisiais pinigais surinko beveik 10 milijardų dolerių grynųjų pinigų, daugiau nei bet kuris kitas dividendinis ETF. Visi lentelėje išvardyti fondai pernai turėjo grynųjų įplaukų, nors ir nevienodo laipsnio.

Nors yra daug dividendų ETF, iš kurių galima rinktis, investuotojai turi atlikti savo namų darbus.

„Visų pirma, svarbu suvokti, kad nėra dviejų vienodų dividendų ETF“, – sako Benas Johnsonas, Morningstar pasaulinių ETF tyrimų direktorius. „Tikrai svarbu įsigilinti į detales, ypač detales, nurodytas šių fondų indeksų metodikose.

Tarp dalykų, kuriuos investuotojai turėtų ištirti, sako Johnsonas, yra akcijų fondas, iš kurio ima fondas, kaip tos akcijos atrenkamos iš to fondo, kaip vertinamos akcijos ir kaip iš naujo subalansuojamas indeksas.

Nepaisant to, augantys dividendai tradiciškai buvo patikima apsauga nuo infliacijos, o dividendų ETF fondai, kurių sąnaudų koeficientas yra santykinai žemas, gali būti prasmingi.

S&P 500 indeksas
„BofA Global Research“ duomenimis, dividendai vienai akcijai ir pelnas, tenkantis vienai akcijai, istoriškai svyravo kartu: pirmoji išaugo vidutiniškai 7.7 % per metus, o antroji – 6.9 % nuo 1946 m. Nuo 5.6 m. dividendai išaugo 1950% per metus, o infliacija viršija 3.5%.

Apskritai dividendų ETF fondai paprastai skirstomi į dvi kategorijas: tuos, kurie ieško didesnio pajamingumo akcijų, ir tuos, kurie akcentuoja akcijas su dividendų augimu.

Tarp didžiausių dividendų ETF „investuotojai paprastai teikia pirmenybę augintojams – tiems ETF, kurie nori turėti akcijų, kurios anksčiau mokėjo ir didins dividendus, ir greičiausiai tai darys“, – sako Johnsonas.

Gruodžio 70 d. turtas buvo apie 31 mlrd. USD

„Vanguard“ dividendų padidėjimas
ETF (VIG) yra didžiausias šios grupės fondas. Juo siekiama sekti S&P Dividend Growers indekso rezultatus.

Įskaitant didžiausias fondo akcijas 2021 m. pabaigoje

"Microsoft"

(MSFT), kurios pelningumas yra palyginti mažas – 0.8%, tačiau pastaraisiais metais padidino savo dividendus maždaug dviženkliu skaičiumi;

UnitedHealth grupė

(UNH), kuris duoda 1.2%;

Johnsonas ir Johnsonas

(JNJ), 2.5 %; ir

"Home Depot

(HD), 1.8 proc. „UnitedHealth“ ir „Home Depot“ praėjusiais metais taip pat padidino dviženklį dividendų skaičių, o „Johnson & Johnson's“ – apie 5%.

Priešingai,

„Vanguard High Dividend Yield“.
ETF (VYM) siekia sekti FTSE High Dividend Yield indeksą. Fondo santraukos prospekte nurodyta, kad jį sudaro akcijos, „kurios moka dividendus, kurie paprastai yra didesni nei vidutiniai“, tačiau ji iš dalies bando sumažinti būdingą didesnio pajamingumo akcijų riziką, ieškodama aukštesnės kokybės įmonių.

„Morningstar“ duomenimis, fondo 12 mėnesių pajamingumas yra 2.78 %, o tai gerokai didesnis nei 1.67 % Vanguard Dividend Appreciation ETF. Nors šių dviejų „Vanguard“ fondų požiūris skiriasi, pastaruoju metu jų didžiausios investicijos šiek tiek sutapo, įskaitant

"JPMorgan Chase

(JPM), „Home Depot“ ir „Johnson & Johnson“.

Woodardas pabrėžia, kad šių ETF sektorių svoriai gali labai skirtis. Pavyzdžiui, „Schwab US Dividend Equity ETF“ didžiausi sektorių svoriai buvo finansų ir informacinių technologijų sektoriai, kurie gruodžio 20 d. sudarė daugiau nei 31 %.

SPDR S&P dividendas

Mažiausias ETF (SDY) koeficientas buvo technologijos – 3 %; didžiausios buvo pagrindinės vartojimo prekės (16.43 proc.), po jų – pramonės (15.21 proc.).

Dividendų ETF strategija nėra patikima. BofA kaip galimą priešpriešinį vėją nurodo galimybę įmonėms išlaikyti savo „pinigų rezervus, kylant netikrumui dėl Covid, nuolatiniam infliacijos spaudimui ir FED šuolio poveikiui augimo perspektyvoms“.

Vis dėlto šie fondai šioje aplinkoje gali turėti daug prasmės, sako Woodardas, primindamas investuotojams, kad jie turi atlikti reikiamą patikrinimą: „Tikrai verta pažvelgti po gaubtu.

Rašykite Lawrence C. Strauss ne [apsaugotas el. paštu]