Akcijos, kurios moka didelius dividendus, gali suteikti komforto rinkos suirutės metu. Daug lengviau būti kantriems, jei pinigai plūsta, o dividendų reinvestavimo strategija gali pranokti, kai platesnė rinka krenta.
Tačiau paskutinis dalykas, kurį investuotojas nori pamatyti, yra dividendų sumažinimas, o netikėtas dividendų sumažinimas gali būti baudžiamas už akcijų kainą.
Vėlgi, didelis dividendų pajamingumas gali reikšti, kad rinka jau numatė dividendų sumažinimą, sumažindama akcijas. Tai reiškia, kad sumažinus išmokėjimą, akcijų kaina iš tikrųjų gali padidėti. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
pateikė pavyzdį – vasario 2 d. anksti po bendrovės akcijos pakilo 22%. sumažino dividendų pajamingumą 66 proc..
Kodėl investuotojai džiaugtųsi šiuo dividendų sumažinimu? Nes raštas jau buvo ant sienos. Sausį, šį ekraną iš 30 iShares Semiconductor ETF įmonių
SOXX,
-0.48%
parodė, kad „Intel“ buvo vienintelė bendrovė, kurios analitikai tikisi, kad 2023 ir 2024 m. kalendoriniai neigiami laisvų pinigų srautai bus neigiami. Įmonės laisvųjų pinigų srautas yra likęs pinigų srautas po išlaidų. Tai pinigai, kuriais galima išmokėti dividendus, supirkti akcijas, plėstis organiškai ar per įsigijimus, ar kitiems įmonių tikslams.
Tuo metu, kai „Intel“ atleido darbuotojus, kad sumažintų išlaidas, kasmet mokėti 6 mlrd. USD dividendų neatrodė perspektyvu.
Dividendų akcijų ekranas iš UBS
Vasario 22 d. ataskaitoje UBS investavimo strategai, vadovaujami Alastairo Pinderio, rašė, kad didelio pajamingumo dividendų akcijos yra patrauklus rizikos ir atlygio pasiūlymas, iš dalies dėl to, kad šiais metais dividendų augimas viršys įmonių pajamų augimą.
Jie pridūrė, kad jų pasirinktų aukšto pajamingumo dividendų akcijos buvo įtikinamai vertinamos ir dažniausiai uždirbo mažiau pajamų nei plati rinka, o tai reiškia, kad dividendų augimas padidės.
Kai kurie investuotojai tikisi nuosmukio dėl didėjančių palūkanų normų. Anot UBS strategų, per 4.5 m., 7.5 m. ir 2001 m. nuosmukį „dividendų akcijos viršijo rinką 2008 %, o aukštos kokybės dividendų akcijos išaugo 2020 % santykiniu pagrindu“.
UBS komanda patikrino S&P Composite 1500 indeksą
SP1500,
-0.18%,
kurį sudaro S&P 500
SPX
-0.16%,
S&P 400 vidutinės kapitalizacijos indeksas
VIDURIO,
+ 0.11%
ir „S&P Small Cap 600“ indeksas
SML,
+ 0.31%.
Remiantis [UBS] mašininio mokymosi modeliu, akcijos turėjo turėti bent 2023 m. dividendų pajamingumą, 2 % „aukštos kokybės“ balus ir tvirtą santykinio dividendų augimo prognozę per ateinančius 25 mėnesius. “ – rašė strategai.
Ekraną aplenkė keturiasdešimt akcijų. Štai 20, kurių dabartinis dividendų pajamingumas yra didžiausias, remiantis „FactSet“ pateiktais duomenimis:
| Bendrovė | Akcija | Dividendų pajamingumas |
| „Cal-Maine Foods Inc.“ | RAMUS,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. A klasė | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Viešasis saugojimas | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| „Packaging Corp. of America“. | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| „United Parcel Service Inc.“ B klasė | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| „Amgen Inc.“ | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| „Broadcom Inc.“ | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| „H&R Block Inc.“ | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. A klasė | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| „Paychex Inc.“ | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Gobelenas Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| "Home Depot Inc." | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| „Fastenal Co.“ | GREITAS,
+ 0.27% | 2.72% |
| „General Mills Inc.“ | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| „Merck & Co.“ | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Šaltiniai: UBS, FactSet |
Spustelėkite žymeklį, kad sužinotumėte daugiau apie kiekvieną įmonę arba biržoje prekiaujamą fondą.
Spauskite čia Tomi Kilgore'o išsamiam vadovui, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapyje.
Sąrašo pajamingumas yra pagrįstas naujausiais bendrovių paskelbtais reguliariais ketvirtiniais dividendais. Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
buvo išbrauktas iš sąrašo, nes moka bazinį dividendą ir kintamąjį dividendą. Bazinis ketvirtinis dividendas už trečiąjį ketvirtį buvo 1.10 USD už akciją, o kintamasis – 4.61 USD. Remiantis įprastu dividendu ir 205.94 USD uždarymo kaina vasario 21 d., dividendų pajamingumas būtų 2.14%. Remiantis trečiojo ketvirčio fiksuotu plius kintamu dividendu, dividendų pajamingumas būtų 11.09%. „Pioneer“ planuoja paskelbti savo ketvirtojo ketvirčio rezultatus ir dividendus po uždarymo vasario 22 d.
Bet koks akcijų ekranas turi savo ribas. Jei jus domina kokios nors akcijos, turėtumėte atlikti daugiau tyrimų, kad susidarytumėte savo nuomonę apie įmonės verslo strategiją ir tikimybę, kad ji išliks konkurencinga per ateinantį dešimtmetį.
Daugiau apie dividendų akcijas:
„Intel“ dividendų sumažinimas rodo kokybės poreikį. Čia yra 20 dividendų akcijų, kurias patikrino UBS.
Akcijos, kurios moka didelius dividendus, gali suteikti komforto rinkos suirutės metu. Daug lengviau būti kantriems, jei pinigai plūsta, o dividendų reinvestavimo strategija gali pranokti, kai platesnė rinka krenta.
Tačiau paskutinis dalykas, kurį investuotojas nori pamatyti, yra dividendų sumažinimas, o netikėtas dividendų sumažinimas gali būti baudžiamas už akcijų kainą.
Vėlgi, didelis dividendų pajamingumas gali reikšti, kad rinka jau numatė dividendų sumažinimą, sumažindama akcijas. Tai reiškia, kad sumažinus išmokėjimą, akcijų kaina iš tikrųjų gali padidėti. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
pateikė pavyzdį – vasario 2 d. anksti po bendrovės akcijos pakilo 22%. sumažino dividendų pajamingumą 66 proc..
Kodėl investuotojai džiaugtųsi šiuo dividendų sumažinimu? Nes raštas jau buvo ant sienos. Sausį, šį ekraną iš 30 iShares Semiconductor ETF įmonių
-0.48%
SOXX,
parodė, kad „Intel“ buvo vienintelė bendrovė, kurios analitikai tikisi, kad 2023 ir 2024 m. kalendoriniai neigiami laisvų pinigų srautai bus neigiami. Įmonės laisvųjų pinigų srautas yra likęs pinigų srautas po išlaidų. Tai pinigai, kuriais galima išmokėti dividendus, supirkti akcijas, plėstis organiškai ar per įsigijimus, ar kitiems įmonių tikslams.
Tuo metu, kai „Intel“ atleido darbuotojus, kad sumažintų išlaidas, kasmet mokėti 6 mlrd. USD dividendų neatrodė perspektyvu.
Dividendų akcijų ekranas iš UBS
Vasario 22 d. ataskaitoje UBS investavimo strategai, vadovaujami Alastairo Pinderio, rašė, kad didelio pajamingumo dividendų akcijos yra patrauklus rizikos ir atlygio pasiūlymas, iš dalies dėl to, kad šiais metais dividendų augimas viršys įmonių pajamų augimą.
Jie pridūrė, kad jų pasirinktų aukšto pajamingumo dividendų akcijos buvo įtikinamai vertinamos ir dažniausiai uždirbo mažiau pajamų nei plati rinka, o tai reiškia, kad dividendų augimas padidės.
Kai kurie investuotojai tikisi nuosmukio dėl didėjančių palūkanų normų. Anot UBS strategų, per 4.5 m., 7.5 m. ir 2001 m. nuosmukį „dividendų akcijos viršijo rinką 2008 %, o aukštos kokybės dividendų akcijos išaugo 2020 % santykiniu pagrindu“.
UBS komanda patikrino S&P Composite 1500 indeksą
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
kurį sudaro S&P 500
SPX
S&P 400 vidutinės kapitalizacijos indeksas
VIDURIO,
ir „S&P Small Cap 600“ indeksas
SML,
Remiantis [UBS] mašininio mokymosi modeliu, akcijos turėjo turėti bent 2023 m. dividendų pajamingumą, 2 % „aukštos kokybės“ balus ir tvirtą santykinio dividendų augimo prognozę per ateinančius 25 mėnesius. “ – rašė strategai.
Ekraną aplenkė keturiasdešimt akcijų. Štai 20, kurių dabartinis dividendų pajamingumas yra didžiausias, remiantis „FactSet“ pateiktais duomenimis:
Spustelėkite žymeklį, kad sužinotumėte daugiau apie kiekvieną įmonę arba biržoje prekiaujamą fondą.
Spauskite čia Tomi Kilgore'o išsamiam vadovui, kuriame pateikiama daug informacijos, kurią galima nemokamai gauti MarketWatch citatų puslapyje.
Sąrašo pajamingumas yra pagrįstas naujausiais bendrovių paskelbtais reguliariais ketvirtiniais dividendais. Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
buvo išbrauktas iš sąrašo, nes moka bazinį dividendą ir kintamąjį dividendą. Bazinis ketvirtinis dividendas už trečiąjį ketvirtį buvo 1.10 USD už akciją, o kintamasis – 4.61 USD. Remiantis įprastu dividendu ir 205.94 USD uždarymo kaina vasario 21 d., dividendų pajamingumas būtų 2.14%. Remiantis trečiojo ketvirčio fiksuotu plius kintamu dividendu, dividendų pajamingumas būtų 11.09%. „Pioneer“ planuoja paskelbti savo ketvirtojo ketvirčio rezultatus ir dividendus po uždarymo vasario 22 d.
Bet koks akcijų ekranas turi savo ribas. Jei jus domina kokios nors akcijos, turėtumėte atlikti daugiau tyrimų, kad susidarytumėte savo nuomonę apie įmonės verslo strategiją ir tikimybę, kad ji išliks konkurencinga per ateinantį dešimtmetį.
Daugiau apie dividendų akcijas:
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo