Vadinkite tai akivaizdu, bet kainos organizuoja rinkos ekonomiką. Kai jie kyla aukštyn ir žemyn, jie egzistuoja kaip informacija gamintojams ir tiekėjams, ko norime daugiau ir mažiau. Bet ką daryti, jei kainos yra sugadintos ar iškreiptos?
2021 m., kai Ilinojaus įstatymų leidėjai priėmė Grobuoniškų paskolų prevencijos įstatymą, neseniai įvyko iškraipymas. Paprastai tariant, teisės aktai nustatė 36 procentų palūkanų normos viršutinę ribą visoms paskoloms, kurias nebankinės ir ne kredito sąjungos finansinės institucijos suteikė individualiems skolininkams. Tariamai priimtas siekiant apsaugoti nepasiturinčius asmenis nuo pernelyg didelių palūkanų normų ir sunkių atsipirkimo sąlygų, bet bent jau teoriškai nepaisė pagrindinės tiesos, kad dirbtinės kainų lubos lemia trūkumą. Vadinkite tai pagrindine ekonomika.
Ekonomistai J. Brandonas Bolenas (Misisipės koledžas), Gregory Elliehausenas (Fed Valdytojų taryba) ir Thomas Milleris (Misisipės valstija) nekantriai išbandė tai, kas yra pagrindinė, nusprendė ištirti Grobuoniškų paskolų prevencijos įstatymo poveikį. Jų išvados patvirtino teoriją, kad „įpareigojanti palūkanų normos riba sumažina didelės rizikos skolininkų kreditą“.
Įsigaliojus teisės aktams, paskolos antrinės rizikos paskolų gavėjams sumažėjo 30 procentų. Sunkiai nukentėjo mažumos skolininkai, nes „daugiau nei 60 procentų juodaodžių skolininkų ir daugiau nei 70 procentų ispanų skolininkų“ pastebėjo, kad jie „negalėjo pasiskolinti pinigų, kai jiems jų reikia“ nustačius viršutinę palūkanų normą.
Sumažėjusi prieiga prie kapitalo pasirodė esanti gana žalojanti tuos, kurie buvo uždaryti iš kredito rinkų. Bolenas ir kt. savo tyrime praneša, kad asmenys, „kurių pajamos mažesnės nei 50,000 XNUMX USD per metus, dažniau atsakys, kad jų bendra finansinė gerovė sumažėjo“ po teisės aktų. Sumažėjimo priežastis buvo pavėluotas sąskaitų apmokėjimas, skolų išieškotojų vizitai, „asmeninio turto įkeitimas, pinigų skolinimasis iš prastos reputacijos šaltinių, neatidėliotinų susitikimų ar išlaidų praleidimas, komunalinių paslaugų praradimas ir nukentėję vaikai“. Užuojauta gali būti labai brangi tiems, kuriems užuojauta yra skirta. Ir tai tik artimiausio laikotarpio kainų kontrolės poveikis.
Mažiau diskutuojama, bet ne mažiau problematiška būtų ilgalaikės normų viršutinės ribos, skirtos skurdžiausiems apsaugoti, pasekmės. Kitaip tariant, visada naudinga apsvarstyti antrojo ir trečiojo teisės aktų, kurie nustato dirbtinai rinkos prekei kainą, padarinius.
Nors žinome trumpalaikius iššūkius, kurie iškilo antrinės rizikos skolininkams, galbūt mažiau diskutuojama apie ateitį. Nesugebėjimas gauti kredito iš esmės priklauso nuo savęs. Žvelgiant kitu būdu, sunku skolintis be skolinimosi istorijos. Štai kodėl galimybė gauti paskolas pirmosiomis dienomis yra tokia svarbi. Koja tarp durų dabar sudaro sąlygas didesnei prieigai prie kredito.
Atrodė, kad Bolenas, Elliehausenas ir Milleris tai patvirtino. Iš savo tyrimo jie nustatė, kad nors smulkių dolerių skolintojų paskolos antrinės rizikos skolininkams sumažėjo 30 proc., vidutinis jų paskolos dydis padidėjo 37 proc. Padidėjęs vidutinis paskolos dydis reiškė, kad daugiau pinigų buvo skolinama tiems, kurių kredito istorija yra gana nusistovėjusi, nes tie, kurie neturėjo skolinimosi istorijos, visiškai neturėjo antžeminio kredito. Sustokite ir pagalvokite, ką tai reiškia.
Palūkanų viršutinės ribos lemia ne tik čia ir dabar rizikingiausių skolininkų vertės sumažėjimą. Neabejotina, kad jie dar labiau kankina, nes kainų kontrolė priverčia juos „skolintis pinigų iš prastos reputacijos šaltinių“ ir nesugebėjimas visiškai nustatyti kredito įrašo. Paaiškink, kad „nepakankamos reputacijos šaltiniai“ reiškia kredito sukūrimą už antžeminės rinkos ribų. Vertinant tiems, kuriems to reikia, palūkanų ribos labiau nei pakenkė tokių skolininkų, kuriems jie turėjo padėti, finansams, nes kainų kontrolė ne tik grąžino skolinimąsi į juodąją rinką.
Tai yra apie ką pagalvoti. Skolinimasis gimdo skolinimąsi. Kai galime skolintis, galime susikurti kredito istoriją, dėl kurios būsime kreditingesni ateityje. Išskyrus tai, kad skolininkai turi turėti galimybę žengti pradinį žingsnį skolinimo laiptais. Tai sunku padaryti naudojant kainų kontrolę, kuri riboja pirmąjį žingsnį.
Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/03/interest-rate-price-controls-push-borrowers-into-the-black-markets-do-gooders-were-trying- pristatyti juos iš/