Investuoti gali būti per sudėtinga mažmeniniams investuotojams ir brokeriams

Kai į rinką patenka daugiau pažangiausių investicinių produktų, mažmeniniai investuotojai ir net profesionalūs brokeriai vis labiau baiminasi.

Buvęs SEC advokatas Davidas Gormanas, kuris dabar yra Dorsey & Whitney partneris, tvirtina, kad sudėtingi produktai, sukurti siekiant pelno, kelia precedento neturinčią riziką, o JAV reguliavimo institucijos į tai į tai žiūri.

„Tai tik pradeda ryškėti jų vykdomosiose bylose“, - CNBC sakė Gormanas.ETF kraštas" šią savaitę. "Šie produktai yra neįtikėtinai sudėtingi." 

Finansų pramonės reguliavimo institucija arba FINRA laiko svertinius ir atvirkštinius ETF, akcijomis indeksuotus anuitetus ir atvirkštinius konvertuojamus vertybinius popierius kaip sudėtingus produktus.

Gali neužtekti net turėti daktaro laipsnį. ekonomikoje, kad suprastų sudėtingus instrumentus, pasak Gormano.

„Tai klasikinis Warrenas Buffettas. Jei to nesupranti, negali į tai investuoti. Ir štai kas čia vyksta“, – sakė jis. „Pirmoji gynybos linija čia yra brokeris prekiautojas. Manoma, kad brokeris-prekiautojas turi savo politiką ir procedūras, kurios sako, kad taip jūs mokote žmones apie tai. Štai kas yra ši medžiaga. Ir bylose, kurias iškėlė SEC, jų nebuvo laikomasi.

Pagrindinės vadovybės generalinis direktorius Kim Arthuras kaip problematišką pabrėžia platų alternatyvių investicijų prieinamumą prekybos platformose. Jo įmonė aptarnauja institucinius klientus ir turtingus asmenis.

„Naudojame sudėtingus produktus, daugiausia opcionus. Be to, jie dažniausiai apima skambučių pasirinkimo sandorius. Taigi, didelis skirtumas yra tas, kad naudojate tai, kad sumažintumėte nepastovumą. Sukurkite kitą pajamų srautą arba apsidrauskite nuo didesnių svyravimų“, – tame pačiame segmente kalbėjo Arthuras.

Jis mano, kad labai svarbu, kad reguliavimo institucijos vykdytų informaciją apie produktus.

„Tuo tarpu jūs tiesiog toliau didinate mokymąsi kartu su reglamentu“, - pažymėjo Arthuras. „Jums nereikia sudėtingo produkto, kad galėtumėte prekiauti brokuota dieną Robinas Hudas"

Jei įvyks platus federalinis susidorojimas, Dave'as Nadigas, CIO ir ETF Trends tyrimų direktorius, perspėja, kad tai gali turėti rimtų pasekmių pramonei.

„[Tai] gali turėti gana atšaldomą poveikį tų produktų pardavimui ir investuotojų portfeliams“, - sakė Nadigas tame pačiame segmente. "Tai tikrai galingi įrankiai, kuriais investuotojai pasitikėjo."

Atsakomybės neigimas