Praėjusią savaitę rinkos vėl buvo nepastovios, jas sukrėtė naujausias FED palūkanų kėlimas ir ketinimas išlaikyti aukštas palūkanų normas, kovodamas su infliacijos pažabojimu.
Investuotojams tiesioginis rezultatas reiškia bandymą susidoroti su neapibrėžtu ekonominiu klimatu ir nenuspėjama rinka. Anthony Saglimbene, trilijonų dolerių vertės turto valdytojo „Ameriprise“ vyriausiasis rinkos strategas, atkreipė dėmesį į situaciją ir yra pasirengęs patarti, kaip pasisekti investuotojams.
Pirma, Saglimbene mano, kad akcijos jau įvertino didelę nuosmukio galimybę kitais metais, ir pažymi, kad rinka paprastai yra pirmaujantis rodiklis maždaug penkiais mėnesiais. Kartu jis taip pat mano, kad artimiausiu metu investuotojams bus daug galimybių.
„Paprastai spalis, lapkritis ir gruodis yra geriausias trijų mėnesių laikotarpis rinkai per metus. Tai paprastai stiprus laikotarpis ir po tokio didelio rinkos kritimo šiais metais manęs nenustebintų, jei likusią metų dalį rinkos tik pakils“, – aiškino Saglimbenė.
Tačiau artėjant 2023 m., „Saglimbene“ vertinimai mažėja. Jo nuomone, didelės infliacijos ir kylančių palūkanų normų derinys sukels priešpriešinį vėją augimui ir pelnui. Anot jo, tinkamas būdas investuotojams yra pereiti į vertybinių popierių atsargas gynybiniuose sektoriuose, pavyzdžiui, sveikatos priežiūros ir pagrindinių vartojimo prekių sektoriuose.
Mes sekėme šiuo pavyzdžiu ir radome dvi akcijas „TipRanks“ duomenų bazė – viena sveikatos priežiūros ir viena vartojimo prekė – tai galėtų paremti Saglimbenės tezę. Taigi, įsigilinkime į detales ir išsiaiškinkime, kodėl jie dabar galėtų gerai papildyti portfelį.
CVS sveikatos korporacija (CVS)
Pradėsime nuo sveikatos priežiūros sektoriaus, kurį Saglimbene apibūdino kaip „geresnį tweenerį – jis šiek tiek auga ir turi tam tikrą apsaugą“, ir pažvelgsime į Amerikos sveikatos priežiūros milžinę CVS Health.
Bendrovė teikia vaistinių paslaugas, nuotolinės sveikatos gydymą, receptų išrašymą lėtinių ligų atveju, sveikatos draudimo produktus ir susijusias paslaugas. Tai siūlomi keliuose segmentuose: vaistinės paslaugos, mažmeninė prekyba arba ilgalaikė priežiūra, sveikatos priežiūros išmokos ir įmonės / kita. Praėjusių metų pabaigoje bendrovė tvarkė maždaug 9,900 1,200 mažmeninės prekybos vietų ir 216,000 XNUMX „MinuteClinic“ vietų, taip pat LTC vaistines, vaistines vietoje ir internetinių mažmeninės prekybos vaistinių svetaines. Tai, kad tai yra pramonės milžinas, matyti iš darbuotojų skaičiaus, kuris yra ~ XNUMX XNUMX.
Per metus, kai atsargos buvo išleistos per gręžtuvą, CVS dažniausiai išvengė skerdynių. Nors akcijos per metus sumažėjo 2%, tai yra daug geriau nei S&P 500 21% kritimas.
Didelis pelnas padėjo palaikyti akcijas, o praėjusią savaitę paskelbusi trečiojo ketvirčio rezultatus bendrovė pranoko lūkesčius. Pajamos per metus padidėjo 3% iki 10 mlrd. USD, ty 81.2 mlrd. Apatinėje eilutėje adj. 4.42 USD EPS viršijo analitikų prognozę 2.09 USD. Dar geriau, kad jau trečią kartą šiais metais bendrovė pakėlė adj. EPS rekomendacijos visiems metams nuo 1.99 USD iki 8.40 USD iki 8.60 USD iki 8.55 USD. Konsensusas turėjo 8.65 USD.
Vertindama įmonės perspektyvas, JP Morgan atstovė Lisa Gill tikisi, kad CVS ir toliau dirbs. 5 žvaigždučių analitikas rašo: „Mes teigiamai vertiname bendrovės integruotą sveikatos priežiūros modelį (mažmeninė vaistinė, PBM, sveikatos planas, specialybė, mažmeninės prekybos klinikos) ir tikime plačiu įmonės paslaugų rinkiniu, stipriomis klinikinėmis galimybėmis ir priežiūros tęstinumu visose priežiūros srityse. Nustatymai leidžia gauti naudos iš besikeičiančios rinkos dinamikos ilguoju laikotarpiu, įskaitant naujus kompensavimo modelius (perėjimą prie verte pagrįstos priežiūros) ir sveikatos priežiūros paslaugų „mažmeninę prekybą“. Mes laikome CVS pasirinktu partneriu, kuris laikui bėgant turėtų lemti didesnę išlaidų dalį įvairiuose kanaluose ir teigiamai prisidėti prie bendro įmonės pelningumo.
Šiuo tikslu „Gill“ turi antsvorio (ty „pirkti“) akcijų reitingą, paremtą 125 USD tiksline kaina, o tai rodo, kad 12 mėnesių 25 proc. (Norėdami žiūrėti Gill įrašą, paspauskite čia)
Nė vienas iš Gill kolegų neturi problemų dėl jos prognozės; akcijos teigia vieningai sulaukusios 12 teigiamų atsiliepimų, kurie, žinoma, susilieja su „Strong Buy“ konsensuso reitingu. Prognozuojama, kad vienerių metų grąža bus 21%, atsižvelgiant į tai, kad vidutinė tikslinė kaina yra 120.08 USD. (Žiūrėkite CVS akcijų prognozę TipRanks)
Philip Morris (PM)
Norėdami pamatyti kitas mūsų sąrašo atsargas, pažvelgsime į Philip Morris, tabako pramonės lyderį. Jos produktai yra pagrindiniai vartotojų reikmenys, tačiau tai taip pat yra klasikinė „nuodėmės atsarga“, gynybinė niša. Tai sutampa su Saglimbenės komentarais apie sektorių: „Kabės tikrai brangios, bet manau, kad taktiškai – tai, žvelgiant į mūsų laiko langą, yra nuo šešių iki 12 mėnesių – norisi šiek tiek labiau apsiginti... rinkos smunka...“ Taigi pažiūrėkime po „Philip Morris“ gaubtu ir pažiūrėkime, kokias gynybines savybes jis atneša.
Pirmiausia bendrovė pripažino didėjantį socialinį spaudimą prieš rūkyti ir kaip tai paveiks jos pagrindines produktų linijas. „Philip Morris“ pradeda prisitaikyti prie alternatyvių produktų, ypač tų, kurie nėra dūmų. Tai yra garai, šildomos tabako linijos ir net geriamieji nikotino maišeliai. Visi jie parduodami kaip saugesni, mažiau smirdantys ir mažiau įkyrūs nei rūkymas – sprendžiant daugelį socialinių problemų, susijusių su cigaretėmis, ir tuo pačiu padedant klientams mesti rūkyti, neprarandant jų kaip klientų.
Galime pažvelgti į PM naujausią 3 ketvirčio 22 ataskaitą, kad įvertintume, kaip įmonė sėkmingai įgyvendina šiuos tikslus. Trečiąjį ketvirtį pakoreguotas EPS siekė 1.53 USD, šiek tiek daugiau nei „Street“ reikalaujama 1.36 USD.
Bendros trečiojo ketvirčio pajamos buvo 3 mlrd. USD, didesnės nei šių metų pirmąjį ir antrąjį ketvirtį, tačiau sumažėjo 8.03 % per metus, nors vis tiek yra 1 mln. USD didesnės nei prognozavo analitikų. Bendrovė ketvirtį užbaigė turėdama daugiau nei 2 mlrd. USD grynųjų pinigų, palyginti su 1.1 mlrd. USD prieš metus.
Kartu su pajamomis Philip Morris taip pat paskelbė, kad padidino savo ketvirčio dividendų mokėjimą 1.6%, arba 2 centais, iki 1.27 USD už akciją. Tai buvo trečias dividendų padidinimas per pastaruosius trejus metus. Pagal naują kursą mokėjimas metinis siekia 5.08 USD už paprastą akciją ir duoda 5.7% pelną. Šis pajamingumas yra daugiau nei 2.5 karto didesnis nei rinkos vidurkis ir maždaug 2/3 dabartinio infliacijos lygio. Dėl šių savybių, kartu su 14 metų patikimų mokėjimų istorija, dividendai yra patraukli apsaugos priemonė investuotojams, siekiantiems apsaugoti savo portfelius.
„Philip Morris“ yra „Morgan Stanley“ analitės Pamelos Kaufman aprėpties visatos dalis ir ji laikosi aukšto lygio akcijų. Kaufmanui ypač didelį įspūdį paliko bendrovės perėjimas prie kaitinamo tabako gaminių be dūmų, tokių kaip būsima nauja iQOS linija. Ji rašo: „[Mes] tikimės, kad PM pristatys IQOS JAV 2024 m. pavasarį. Artėjantis PM įėjimas į JAV suteikia patrauklią augimo galimybę, nes JAV yra viena didžiausių tabako pelno telkinių pasaulyje (~20 mlrd. USD 2021 m.). su ~31 milijonu rūkančiųjų. IQOS turės naudos iš PM pranašumo ankstyvoje šilumokaičio nedegimo (HNB) kategorijoje JAV, sumažinto pavojingo tabako gaminio žymėjimo (MRTP) iš FDA ir PM plataus rinkodaros mokymosi iš kitų rinkų. Įrodyta, kad IQOS sėkmingai dirba visose rinkose ir 9 m. uždirbo 2021 mlrd.
Atsižvelgdama į savo perspektyvą, Kaufman vertina PM akcijas kaip antsvorio (pirkti), paremtą 109 USD tiksline kaina, nurodydama, kad ateinančiais metais akcijos gali augti 21%. (Norėdami žiūrėti Kaufmano įrašą, paspauskite čia.)
Neseniai nustatytas 4 pirkimo įvertinimas, palyginti su 2 sulaikymais, Philip Morris, remiantis analitikų sutarimu, gauna vidutinį pirkimo įvertinimą. 105 USD vidutinė tikslinė kaina rodo 17% vienerių metų prieaugį nuo dabartinės 89.98 USD prekybos kainos. (Žiūrėkite „Philip Morris“ akcijų prognozę „TipRanks“..)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinių analitikų. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html