ETF debiutavo 90-aisiais kaip populiarus vertybinis popierius, kuris leido investuotojams turėti alternatyvą tradiciniams akcijų pirkimams ir investiciniams fondams. Per ETF investuotojai galėjo gauti pasyviai valdomą portfelį be minimalių investicijų ir įvairaus turto. Šiandien ETF vis dar yra populiarus pasirinkimas, tačiau greitai juos pralenkia tiesioginio indeksavimo pasiūlymai.
Rėmėjų: Jei norite profesionaliai pasirinkti sau tinkamą investavimo variantą, susiraskite vietinį finansinis patarėjas padėti jums.
Toliau paaiškinsime, kodėl įvyksta šis pirmenybės pasikeitimas, taip pat pateiksime aukšto lygio tiesioginio indeksavimo ir visko, ką jis gali pasiūlyti, apžvalgą.
Tiesioginio indeksavimo apibrėžimas
Tiesioginis indeksavimas yra investicinė priemonė, leidžianti įsigyti atskirų akcijų ar vertybinių popierių, kurie seka indekso, pvz., Dow Jones ar S&P 500, našumą. Pavyzdžiui, jei norite sukurti portfelį, kuris galėtų veikti taip pat gerai arba geriau nei populiarus S&P 500 indeksą galite naudoti tiesioginio indeksavimo taktiką. Jūs pasirinktumėte visus vertybinius popierius, kuriuos turi S&P indeksas, ir nukopijuotumėte jų svorį.
Tam tikri ETF, leidžiantys investuotojams pirkti investicijų, atspindinčių tam tikrus indeksus, paketus, gali turėti panašumų į šį procesą, tačiau yra aiškių skirtumų.
ETF prieš tiesioginį indeksavimą
Iki suprasti tiesioginį indeksavimą ir ETF reikia pažvelgti į jų bendrumus ir juos skiriančius skirtumus. Pirma, tiesioginis indeksavimas ir ETF leidžia investuotojams turėti atskirų vertybinių popierių, tokių kaip akcijos ir obligacijos, fondą. Dizainas sukurtas taip, kad būtų užtikrinta geriausia grąža, imituojant labiausiai klestinčių indeksų sėkmę rinkoje.
Pagrindinis skirtumas yra vertybinių popierių nuosavybė. ETF leidžia turėti ETF dalį, o ne atskirus vertybinius popierius. Taikydami tiesioginį indeksavimą investuotojai valdo vertybinius popierius ir gali manipuliuoti jų svoriais, kaip jiems atrodo tinkama.
Tiesioginio indeksavimo privalumai
Dabar, kai geriau suprantate skirtingą tiesioginio indeksavimo ir ETF struktūrą, galime pereiti prie priežasčių, kodėl tiesioginis indeksavimas populiarėja, palyginti su kitomis siūlomomis investicinėmis priemonėmis. Pirmas pranašumas yra akivaizdžiausias, pritaikymas.
Portfelio pritaikymas
ETF siūlo lankstumą, leidžiantį pirkti ir parduoti akcijas taip, kaip jums atrodo tinkama. Tačiau tiesioginis indeksavimas suteikia tokį patį lankstumą kartu su didžiausia tinkinimo laisve. Kaip minėjome aukščiau, tiesioginis indeksavimas suteikia investuotojams laisvę pirkti visas atskiras kitų indeksų akcijų akcijas, tačiau jos gali diversifikuoti savo nuožiūra. Tai apima papildomų akcijų pirkimą arba tų, kurios neveikia taip gerai, pardavimą. Turėdami laisvę pašalinti prastai veikiantį turtą, investuotojai turi geresnę galimybę pranokti indeksą, kurį jie imituoja.
Sumažinta mokesčių kaina
Kai tik viena akcija parduodama siekiant pelno, pardavėjas privalo sumokėti pajamų mokestį. Tai žinoma kaip kapitalo prieaugio mokestis. Kita vertus, jei buvo parduotas turtas ir dėl to buvo patirti nuostoliai, pardavėjas gali reikalauti nuostolių dėl pardavimo. Tai reiškia mokesčių atskaitymą, kai nuostoliai išskaitomi iš jūsų apmokestinamųjų pajamų. Kuo mažesnės jūsų apmokestinamos pajamos, tuo mažesnė mokesčių sąskaita.
Taigi argumentai galioja, reikalaukite visų savo nuostolių sumažinti investicijų kapitalo prieaugio mokesčius.
Taikant tiesioginį indeksavimą, yra daugybė galimybių parduoti vertybinius popierius nuostolingai, siekiant kompensuoti pelną ir sumažinti mokesčių sąskaitą. Šis procesas paprastai vadinamas mokesčių nuostolių surinkimas.
Plati prieiga
Anksčiau tiesioginiam indeksavimui trukdė platformų, norinčių jį palaikyti, trūkumas. Pagal Cerulli Associates„Tiesioginis indeksavimas per ateinančius penkerius metus turėtų augti daugiau nei 12 % metiniu tempu, greičiau nei tradiciniai finansiniai produktai, tokie kaip investiciniai fondai, ETF ir atskiros sąskaitos.
Pastaruoju metu turto valdytojai ir didelės įmonės, tokios kaip JPMorgan, BlackRock ir Vanguard, pastebėjo šį didėjantį populiarumą. Dėl to daugiau platformų imasi specializuotų portfelio galimybių, kad palaikytų tiesioginį indeksavimą.
Investuotojai dabar gali lengviau vykdyti tiesioginį indeksavimą kaip pagrindinę investavimo formą be neigiamų pusių, susijusių su riboto dalinio akcijų pirkimo ir platformos apribojimų.
Bottom Line
ETF gali suteikti jums grupę vertybinių popierių, imituojančių indeksą, tačiau turi apribojimų, susijusių su saugumo pasirinkimu ir svoriais. Jei norite daugiau lankstumo, pritaikymo ir bendros portfelio kontrolės, tiesioginis indeksavimas gali puikiai papildyti jūsų investavimo strategiją.
Investavimo patarimai
A finansinis patarėjas gali padėti jums sukurti investicijų portfelį, kuris paremtų jūsų finansinę ateitį. Rasti kvalifikuotą finansų patarėją neturi būti sunku. „SmartAsset“. nemokamas įrankis suderins jus su ne daugiau kaip trimis finansiniais patarėjais, kurie aptarnauja jūsų sritį, o jūs galite nemokamai apklausti savo patarėjus, kad nuspręstumėte, kuris iš jų jums tinka. Jei esate pasirengęs rasti patarėją, kuris padėtų pasiekti jūsų finansinius tikslus, Pradėk dabar.
„SmartAsset“ nemokama investicijų skaičiuoklė gali padėti įsivaizduoti, kaip laikui bėgant gali augti jūsų investicijos.
Nuotraukų kreditas: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Pranešimas Taip ilgai, ETF: tiesioginis indeksavimas yra labai populiarus pirmiausia pasirodė „SmartAsset“ tinklaraštis.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html