| Investuotojo verslo dienraštis

Fed susitikimas neįvyko, bet rinkos problemos – ne. S&P 500 prekiaujant netoli žemiausio lygio, šiais metais išlikome teigiami. Tiek mūsų perspektyvoje, tiek svyruojančių prekybos modelių portfelyje.

X

Mažos ekspozicijos problemų išvengimas

Viena geriausių šių metų strategijų buvo grynųjų pinigų laikymas. „SwingTrader“ mūsų vidutinė grynųjų pinigų pozicija per metus yra apie 80%.

Kaip pavyzdys, kaip pasilikti nuošalyje, vasario 24 d. žemiausias rodiklis buvo svarbus indeksų posūkio taškas (1). Pradėjus tą dieną, mūsų pozicija SwingTrader buvo lygi nuliui.

Tačiau mes visada norime padidinti ekspoziciją, kai matome posūkio požymius. Smagu, kad S&P 500 rezultatyvumo atotrūkis yra geresnis, tačiau jis gali greitai išnykti, jei atsigaunant rinkai per ilgai išliksite nuošalyje. Štai kodėl mes norime užimti kai kurias pilotų pozicijas galimų apsisukimų atveju.

Trumpinimas nuosmukio metu

O kaip su trumpinimu, kai viskas atrodo taip blogai? Mes linkę trumpam pajudėję aukštyn ir ralis pradeda žlugti. S&P 500 indeksui vasarį pakilus, įkėlėme keletą trumpųjų pozicijų. Tačiau iki to laiko, kai S&P 500 po kelių savaičių išbandė savo vasario 24 d. žemiausias žemumas (2), mūsų šortai buvo uždengti. Greitas pelno paėmimas yra dar svarbiau trumpinimui.

Net tada, kai kitą savaitę S&P 500 turėjo sekimo dieną (3), mes nepadidinome savo pozicijos iki visiškai investavome, nors po to sekęs mitingas buvo stiprus.

Po dviejų dienų Nasdaq kompozitas turėjo savo sekimo dieną (4), tačiau buvo sunku pasitikėti technologijų akcijomis. Didžioji dalis jėgų atsirado dėl labiausiai numuštų akcijų. Jei jų mitinguose slenkamieji vidurkiai sumažėjo, atrodė, kad jie gali sukurti daugiau trumpinimo galimybių.

Išlikti S&P 500 fazėje

Po kovo 16 d. sekimo dienos S&P 500 vėl viršijo 50 ir 200 dienų slankiojo vidurkio linijas ir atrodė, kad blogiausia gali būti pasibaigusi, nes vėl peržengė 4,600 XNUMX (5). Daugeliu atvejų mes pardavinėjome „SwingTrader“ akcijas. Bet mes stengėmės rasti pakaitalų. Veikiančios atsargos atrodė išplėstos. Tiems, kurie neatrodė, reikėjo daugiau laiko.

Galutinis rezultatas vėl natūraliai mažėjo, kol rinka nepateko į bėdą.

Pažymėtina, kad Nasdaq kompozitas atsitrenkė į 200 dienų liniją maždaug tuo pačiu metu. Daugelis akcijų, atšokusių nuo dugno, pradėjo muštis į galvą ties 50 dienų eilėmis. Tuo metu nustatyta daugiau trumpųjų pozicijų nei ilgųjų pozicijų.

Mūsų S&P 500 prekyba šlubuoja, bet mes vis tiek gauname geresnius rezultatus

Kai S&P 500 grįžo į savo ankstesnes žemumas (6), iš pradžių ieškojome atšokimo, atrodytų, prekybos diapazone. Tačiau vėliau įvyko nedidelis išplovimas, nes S&P 500 pagaliau pasiekė vasario 24 d. (7).

Kai Fed susitikimas buvo baigtas, mes ir toliau išlikome šviesūs. Įdėjome SPDR S&P 500 ETF (SPY) padėtis po rinkos pakilimo (8) su FED pirmininko Powello pareiškimu, kad Fed „aktyviai nesvarstė“ per ateinančius mėnesius padidinti 75 baziniais punktais.

Kodėl reikia elgtis prieš sekimo dieną? Mūsų ekspozicija jau buvo labai žema. Pridėjus šiek tiek ekspozicijos išvengsite atsilikimo, jei ralis veiks.

Bet ką daryti, jei ralis nepasiteisins ir S&P 500 nukris, kaip ir šią savaitę (9)? Mes paimame savo gabalėlius. Šiuo atveju mūsų modelio portfelis nukrito 0.6%, o S&P 500 - 3.6%. Maža ekspozicija ir greitas nuostolių sumažinimas lėmė dar didesnį našumą.

Taigi ar mes tiesiog liekame nuošalyje amžinai? Čia mes pasikliaujame indeksų ir atskirų akcijų deriniu, kad gautume signalus. Kai sąrankos atrodo menkos, o indeksai yra žemiausi, mūsų ekspozicija išlieka maža. Tačiau kai pradedate matyti daugiau sąrankų akcijų su stipriomis santykinio stiprumo linijomis, tai anksti rodo, kad gali būti rengiamas mitingas (peržiūrėkite šios savaitės podcast'ą žvelgiant į lyderius rinkos dugne). Lygiai taip pat, kaip akcijos gali koreguoti daugiau nei indeksai smunkančiose rinkose, akcijų augimo potencialas kylančiose rinkose yra ta vieta, kur iš tikrųjų kuriamas turtas.

Daugiau informacijos apie ankstesnius sandorius gali gauti SwingTrader prenumeratoriai ir bandytojai. Nemokami bandymai yra prieinami. Stebėkite „Nielsen“ „Twitter“ adresu @IBD_JNielsen.

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

Sūpynės prekybos strategijos pagrindai

Norite žinoti, kada prasideda pakilimo tendencija? Stebėkite kasdienius akcijų rinkos veiksmus naudodami didelį vaizdą

Sužinokite daugiau prekybos pamokų per IBD vaizdo įrašus

„MarketSmith“: tyrimai, diagramos, duomenys ir koučingas vienoje vietoje