Investuotojai, laikas susikaupti su šiomis 12 akcijų

Po maždaug 20% ​​kritimo per pirmuosius šešis šių metų mėnesius investuotojai jaučiasi nervingi, nors liepa buvo gera.

Tai gali būti tinkamas laikas pažvelgti į mano „Sane“ portfelį. Tai hipotetinis 12 akcijų portfelis. Pradėjau jį rengti 1999 m. ir nuo to laiko beveik kiekvienais metais darau naują. Šiandien aš pristatysiu Sane Portfolio XXI.

Tai yra vidutinis, šiek tiek konservatyvus portfelis. Jei konsensuso prognozė yra teisinga, ir mes išgyvename nuosmukį arba netrukus bus, manau, kad šis portfelis gali išsilaikyti. Kad akcijos būtų tinkamos įtraukti į Sane portfelį, jos turi įveikti septynias kliūtis. Nė vienas iš jų savaime nėra ypač sunkus, tačiau peršokti visas septynias kliūtis sunku.

· Rinkos vertė ne mažesnė kaip 1 mlrd.

· Skola mažesnė už akcininkų nuosavybę.

· Investuoto kapitalo grąža 8% arba didesnė. (Šis kriterijus neseniai buvo peržiūrėtas.)

· Akcijų kaina mažesnė nei 18 kartų vienai akcijai tenkančio pelno.

· Akcijų kaina mažesnė nei 3 kartus už parduotą akciją.

· Akcijų kaina mažesnė nei 3 kartus didesnė už buhalterinę vertę (įmonės grynoji vertė, tenkanti vienai akcijai).

· Penkerių metų uždarbio augimas vidutiniškai 5% arba didesnis.

Atgal ir daugiau

Kai pasirinksiu „Sane“ portfelio akcijas, jos automatiškai lieka, nebent jos neatitinka vieno iš septynių kriterijų. Šiais metais grįžo septynios akcijos, o penkios turi būti pakeistos.

"Tyson Foods"TSN
grįžta jau šeštus metus iš eilės. Tai didžiausias JAV jautienos ir vištienos gamintojas, taip pat pagrindinis kiaulienos gamintojas. Manau, kad jis bus gana atsparus, jei ekonomika ar rinka slys toliau.

DR Horton (DHI), didžiausia JAV namų statybos bendrovė, „Sane Portfolio“ sudaro trečius metus iš eilės. Man patiko šios akcijos, bet dabar jau mažiau, nes dėl didėjančių hipotekos palūkanų normų būsto pirkimas tampa mažiau prieinamas.

Grįžta antrą kartą „Amkor Technology“AMKR
, teikianti pakavimo ir bandymo paslaugas puslaidininkių gamintojams; „Encore“ viela (WIRE), kuri gamina elektros laidus ir kabelius; ir „Laboratory Corp of America Holdings“ (LH), pirmaujanti medicininių tyrimų įmonė.

Taip pat antrus metus iš eilės „Nucor“NUE
, didžiausias JAV plieno gamintojas ir PaccarPCAR
, kuri gamina Kenworth ir Peterbilt sunkvežimius.

Penkios įmonės suklupo ant vienos ar kelių kliūčių ir buvo išmestos. Jie yra AllstateVISI PAPUOŠALAI
, CignaCI
, „MarineMax“ (HZO), Johnsonas lauke IŠJUNGTI
ir Synchrony Financial (SYF). Allstate buvo įtrauktas į sąrašą keturis kartus, Cigna - tris kartus.

Nauji pasirinkimai

Norėdami pakeisti išeinančias įmones, pasirinkau penkias naujas akcijas. Vienas yra „Mueller Industries“MLI
, gaminanti šaldytuvų ritinius ir kitus metalo gaminius. Per pastaruosius penkerius metus jos pajamos išaugo 30% ir turi mažai skolų. Tačiau akcijos parduodamos tik už šešis kartus didesnę pajamas.

Boiso kaskadosBCC
gamina inžinerinius medienos gaminius, naudojamus namų statybai. Nors tikiuosi, kad namų statybos veikla sulėtės, Boise pastaraisiais metais buvo įspūdingai pelninga. Jei pelnas sumažės daugiau nei per pusę, jis vis tiek bus geras.

„Columbia“ sportinė aprangaCOLM
praėjusiais metais uždirbo didelę investuoto kapitalo grąžą, o skola yra nedidelė (22 proc. nuosavybės). Per pastaruosius penkerius metus jos pajamų augimo tempas viršijo 11%.

„Snap-On“ (SNA) teikia įrankius automobilių remonto dirbtuvėms. Manau, kad perėjimas prie elektromobilių padidins jo pardavimus.

Kaip spėliojimą, aš įtrauksiu SSR kasyba (SSRM), kasa auksą ir sidabrą Nevadoje, Kanadoje ir Argentinoje. Tauriųjų metalų atsargos per pastaruosius metus nepasirodė taip gerai, kaip tikėjausi, bet SSR šiek tiek pakilo, o tai yra daugiau, nei gali pasakyti dauguma akcijų.

Įrašas

Mano 20 ankstesnių „Sane“ portfelių vidutinė vienerių metų grąža buvo 10.5%. Tai pranoksta „Standard & Poor's 500“ bendros grąžos indeksą, kuris vidutiniškai siekė 9.7%.

Vienuolika iš 20 mano stulpelių viršijo indeksą, o 15 buvo pelningi.

Mano pasirinkimas prieš metus sumažėjo 0.2%, o indeksas sumažėjo 5.5%. Prasčiausiai pasirodė Johnson Outdoors (JOUR), sumažėjo maždaug 45%. Geriausias buvo „Encore Wire Corp.“ – beveik 62 proc.

Įspėjimas: mano stulpelio rezultatai yra hipotetiniai ir neturėtų būti painiojami su rezultatais, kuriuos gaunu klientams. Be to, praeities rezultatai nenumato ateities.

Atskleidimas: Man asmeniškai ir daugumai klientų priklauso Tyson Foods ir Snap-On. Man asmeniškai Encore Wire priklauso gyvatvorių pramogos. Turiu DR Horton, bet parduodu. Vienam ar daugiau klientų man priklauso Allstate, Laboratory Corp. ir SSR Mining.