Ar „Boeing Stock“ užblokuotas ar tiesiog atidėtas?

Pagrindiniai taksieji

• Nepaisant didžiulio ketvirčio nuostolio, „Boeing“ sugebėjo uždirbti beveik 3 mlrd. USD laisvų pinigų srautų.
• Trumpo administracija derėjosi dėl „Air Force One“ programos, o tai įmonei kainuoja pinigus, nes dėl visų nuostolių ji turėjo pranešti apie didžiulius 3.3 mlrd. USD ketvirčio nuostolius.***
• „Boeing“ akcijos vakar pakilo 5.24% iki 177.58 USD, bet vis tiek buvo prastesnės nei S&P 500 indeksas, kuris pakilo 5.54%.

„Boeing“ yra žinomas kaip komercinių ir karinių orlaivių projektavimas ir gamyba. Tačiau pastaruoju metu bendrovė vis dažniau buvo informuojama apie tai, kad prarado investuotojų pasitikėjimą dėl didžiulių nuostolių, apie kuriuos jie pranešė 2022 m. trečiąjį ketvirtį. Ne kiekvieną dieną įmonė praleidžia analitikų pajamų apskaičiavimus 2 mlrd.

„Boeing“ ir toliau sprendžia įvairias problemas – nuo ​​darbo ir mokymo iššūkių iki tiekimo grandinės bėdų, taip pat su anksčiau sutarta „Air Force One“ sutartimi, kuri įmonei kainuoja pinigus, nes tęsiasi vėlavimai.

Ar „Boeing“ neveikia, ar jie tiesiog vėluoja? Suskirstysime „Boeing“ akcijas, kad pamatytume, kaip sekasi įmonės finansiškai.

„Boeing“ pajamų ataskaita

„Boeing“ paskelbė apie trečiojo ketvirčio pajamas 3 m. spalio 26 d. Prieš pažvelgdami į pajamas, turime pasidalinti viena svarbia CEO Dave'o Calhouno citata:

„Be jokios abejonės, ir jūs tai girdėjote iš visų per savaitę skambučių dėl uždarbio, tiekimo grandinė, infliacija, darbo jėgos trūkumas [ir] makroekonominiai iššūkiai yra iššūkis visiems. Tai atsispindi trečiojo ketvirčio skambučiuose. Vėlgi, mokesčiai mūsų fiksuotų kainų vystymosi pasaulyje ir pan. – visa tai įdėta. Mes nesitikime ir nesiūlome, kad tiekimo grandinės pasaulis artimiausiu metu taps daug geresnis.

Šia citata verta pasidalinti, nes daugelis įmonių susiduria su makroekonominiais iššūkiais, nes pasaulis ruošiasi galimybei pasaulinė recesija. Calhounas neseniai statė daug už save ir savo įmonę, pats įsigijęs akcijų už maždaug 4 mln.

Štai keletas svarbiausių finansinių dalykų iš „Boeing“ pajamų ataskaitos:

• „Boeing“ trečiojo ketvirčio nuostoliai siekė 3.3 mlrd. USD, palyginti su 132 mln. USD nuostoliais prieš metus.
• Trečiojo ketvirčio pajamos per metus išaugo 4%, iki 15.96 mlrd.
• „Boeing“ atnaujino 787 pristatymą po 2 metų FAA vėlavimo.
• Bendrovė pranešė apie 6.18 USD nuostolį vienai akcijai.
• Veiklos grynųjų pinigų srautas buvo 3.2 milijardo JAV dolerių, o laisvų pinigų srautas buvo 2.9 milijardo dolerių dėl didesnių pristatymų.
• Po šių rezultatų paskelbimo „Boeing“ akcijos nukrito apie 9% dėl iššūkių, su kuriais bendrovė susidurs 2023 m.

Šie finansiniai duomenys nuvylė, nes analitikai nesitikėjo tokio didžiulio ketvirčio nuostolio. Blogiausia yra tai, kad fiksuotos kainos sutartis su AirForce One ir toliau kainuos įmonei pinigus artimiausioje ateityje.

Kaip „Boeing“ uždirba pinigus?

„Boeing“ savo pajamas skirsto į keturis skirtingus segmentus:

1. Komercinių lėktuvų pristatymas. Šis padalinys yra atsakingas už komercinių lėktuvų kūrimą ir gamybą. Šio padalinio ketvirčio pajamos išaugo iki 6.3 mlrd. USD dėl devynių 787 pristatymo. Šiuo metu programa gaminama mažesniu nei įprasta greičiu, o įmonė tikisi grįžti prie 5 lėktuvų per mėnesį.
2. Gynyba, erdvė ir saugumas. Šis sektorius apima karinių ginklų ir orlaivių tyrimus, plėtrą ir gamybą. Didžiausias klientas čia yra JAV gynybos departamentas. Trečiojo ketvirčio pajamos šiame sektoriuje sumažėjo iki 5.3 mlrd. Tai lėmė 2.8 mlrd. USD vertės nuostolius dėl fiksuotų kainų sutarčių.
3. Pasaulinės paslaugos. Šis sektorius siūlo platformas, sistemas ir paslaugas gynybos ir komerciniams klientams visame pasaulyje. Šis padalinys taip pat apima tiekimo grandinės valdymą, techninę priežiūrą, inžineriją, pilotų mokymą ir skaitmenines paslaugas. Trečiojo ketvirčio pajamos išaugo iki 4.4 milijardo JAV dolerių, o veiklos marža – iki 16.5 % dėl didesnės komercinių paslaugų apimties.
4. Boeing sostinė. Įmonė savo klientams siūlo finansavimo galimybes – nuo ​​finansinės nuomos būdu parduodamos įrangos, veiklos nuomos, vekselių ir gautinų sumų. Grynasis portfelio likutis ketvirčio pabaigoje buvo 1.6 mlrd.

Kas negerai su „Air Force One“ susitarimu?

Iš pajamų ataskaitos aišku, kad „Boeing“ kovoja su gynybos padaliniu. Didžiausia „Air Force One“ susitarimo problema yra ta, kad tai yra fiksuotos kainos sutartis. Tai reiškia, kad finansinėje struktūroje neatsižvelgiama į dabartinį infliacinis spaudimas. Didėjant žaliavų sąnaudoms ir pasaulinės tiekimo grandinės problemoms, sandoris dabar įmonei kainuoja.

Neseniai buvo paskelbta, kad Trumpo „Air Force One“ sandoris per pastarąjį ketvirtį prarado 766 mln. Tai reiškia, kad nuo projekto pradžios projekto nuostoliai siekia 1.9 mlrd. Trumpo administracija derėjosi dėl projekto statyti du lėktuvus kitam „Air Force One“, tačiau po daugelio metų už išlaidas atsakingas „Boeing“.

Dėl to įmonė atsiduria siaubingoje finansinėje padėtyje. Vadovybė tvirtino, kad šis unikalus sandoris sukėlė jiems pavojų, kurių jie turėjo vengti. Tuometinis prezidentas Donaldas Trumpas turėjo asmeninį vaidmenį derantis dėl šio fiksuotos kainos susitarimo. Birželio mėnesį JAV vyriausybės ataskaitoje buvo įspėta, kad dėl darbo jėgos trūkumo ir kitų problemų projekto pabaigos data bus dar labiau atidėta, jau trejus metus atsilikus nuo grafiko.

Kas laukia „Boeing“ akcijų?

Yra daug problemų, kurias reikia išspręsti su „Boeing“, kad įmonė taptų pelninga. Lapkričio 147.41 d. „Boeing“ akcijos uždarytos ties 2 USD, todėl per metus kaina sumažėjo apie 29%. Kaina šiek tiek pakilo iki maždaug 156 USD kitą rytą po to, kai bendrovė pristatė kelių dienų investuotojų renginį Sietle.

Ketvirtadienį, lapkričio 5.24 d., „Boeing“ akcijos pakilo 177.58% iki 10 USD, tačiau vis tiek buvo prastesnės nei S&P 500 indeksas, kuris pakilo 5.54%.

Atsargų judėjimas priklauso nuo šių dalykų:

Covid problemos Kinijoje

Dėl nuolatinių su pandemija susijusių apribojimų Kinijoje yra daug tiekimo grandinės sutrikimų. „Boeing“ taip pat turi įtakos blogėjantys santykiai tarp JAV ir Kinijos, kuri neseniai įvedė sankcijas aukščiausiam „Boeing“ gynybos vadovui, o tai kenkia 50 metų trunkančiai bendrovės, parduodančios planus Kinijoje, istorijai. Prieš kelerius metus Kinija buvo atsakinga už 22 % „Boeing“ orlaivių pajamų – antra pagal dydį rinka po JAV.

Nuolatiniai tiekimo grandinės sutrikimai

Bendrovė mano, kad paklausa yra pakankamai didelė, kad galėtų palaikyti jos produktus, tačiau jie tiesiog negali pateikti taip, kaip tikėtasi. Greitesnis nei tikėtasi paklausos sugrįžimas lėmė, kad daugelis pasaulinių kompanijų buvo nepasirengusios. Taip pat nuolat trūksta darbo jėgos, kurios „Boeing“ nemano, kad 2023 m.

Atgauti investuotojų pasitikėjimą

„Boeing“ turi susigrąžinti pasitikėjimą, nes pastarieji nuostoliai ir negailestingos problemos, susijusios su fiksuotų išlaidų sutartimis, kenkia bendrovės finansams. Lapkričio 1 ir 2 dienomis bendrovė Sietle surengė dviejų dienų investuotojų renginį, kuriame jie pažadėjo, kad sunkus pakėlimas bus atliktas. Generalinis direktorius Dave'as Calhounas teigė, kad bendrovė iki 10 m. kasmet galėtų uždirbti 2025 mlrd. Šis investuotojų įvykis padėjo akcijoms lapkričio 4 d. pabrangti maždaug 2%, tačiau vis dar nerimaujama, kaip bendrovė sukaups grynųjų pinigų atsargas, nes sunkiai susidoros su didžiuliu 57 mlrd. USD skolos krūviu.

Ar turėtumėte investuoti į „Boeing“?

Dauguma analitikų nepritaria „Boeing“ akcijoms dėl daugybės iššūkių, su kuriais bendrovė ir toliau susiduria. Kai kurie netgi sakė, kad jie turi 57 milijardus priežasčių, kodėl jie nemėgsta akcijų, nes bendrovė turi didžiulę 57 milijardų dolerių skolą, o tai pakenks būsimiems finansams. Skolos mažinimas užtruks ilgai, ypač dėl to, kad bendrovė ir toliau praranda pinigus dėl ankstesnių sandorių.

Šiuo metu ne laikas investuoti į „Boeing“. Neteigiame, kad bendrovė negali pakeisti verslo, tačiau šiuo metu orlaivių gamintoją supa per daug netikrumo.

Kaip turėtumėte investuoti?

Nors kelionės grįžo į pasaulį po pandemijos, daugelis pasaulinių kompanijų sprendžia problemas, kylančias dėl didelės infliacijos ir darbo jėgos trūkumo. Su nuolatinis palūkanų kėlimas ir pasaulines problemas, tai rizikingas metas investuoti į tarptautines įmones.

Geros naujienos yra tai, kad galite padaryti savo portfelį labiau apsauginį ir apriboti savo riziką neramiais laikais. Pažiūrėk į Q.ai pripūtimo rinkinys. Mūsų dirbtinis intelektas tiria rinkas ir ieško geriausių investicijų, atsižvelgiant į visų rūšių rizikos toleranciją ir ekonomines situacijas.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.