Ar Carvana ketina paskelbti bankrotą?

Pagrindiniai taksieji

• „Carvana“ tikisi atsidurti ant bankroto slenksčio, o jų įmonių obligacijų pajamingumas viršija 30%, rašo „Wall Street Journal“.
• Akcijų kaina šoktelėjo ankstyvoje ketvirtadienio prekyboje po didelio šios savaitės kritimo.
• Nepaisant šio šoktelėjimo, kaina nukrito beveik 98% iki šiek tiek daugiau nei 4 USD, nes 77 m. rugpjūčio mėn. ji pasiekė aukščiausią lygį – 2021 USD.

Carvanai šiuo metu atrodo nelabai gerai. Akcijos nukrito per pastarąsias penkias dienas, sklindant gandams apie bankrotą, ir nuo praėjusios savaitės pabaigos nukrito 52.54% iki trečiadienio pabaigos.

Didžiausias kritimas įvyko trečiadienį, kai akcijų kaina nukrito beveik 43%. Nuostoliai atsirado pasklidus gandams, kad pagrindiniai „Carvana“ kreditoriai pasirašė susitarimą dėl derybų dėl restruktūrizavimo proceso bankroto atveju.

Trumpai tariant, atrodo, kad internetinis naudotų automobilių prekiautojas gali gauti savo antis iš eilės, jei jos nukristų. Tai dar nepatvirtintas rezultatas, tačiau su kiekviena diena jis atrodo vis labiau tikėtinas.

Nors kainos kritimas šią savaitę buvo smarkus, tai nėra pirmasis „Carvana“ svyravimo požymis – šiais metais akcijos atpigo beveik 98%.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.

Kodėl „Carvana“ akcijų tiek daug sumažėjo?

Kaip ir daugelis įmonių, „Carvana“ akcijos buvo išpūstos per Covid-19 pandemiją. Tai buvo laikas, kai kreditai vis dar buvo pigūs, o pasauliniai uždarymai sustabdė naujų transporto priemonių tiekimą.

Tai sukūrė didžiulę naudotų transporto priemonių paklausą ir ypač paskatino masinį perėjimą prie internetinės prekybos, net ir automobilių. Idėja išvengti kelionės į prekybos atstovybę pasaulinės pandemijos metu buvo patraukli dėl akivaizdžių priežasčių. Daugelį mėnesių net klientai, kurie norėjo apsilankyti fizinėje prekybos įmonėje, negalėjo dėl vyriausybės priverstinio uždarymo.

„Carvana“ pasinaudojo šia tendencija, leisdama klientams naršyti ir įsigyti naudotų automobilių, neišeinant iš namų.

2021 m. pabaigoje „Carvana“ atrodė kaip didelė sėkmės istorija. Jie paskelbė antrojo ketvirčio rezultatus, į kuriuos buvo įtrauktas pirmasis jų ketvirčio pelnas, o akcijų kaina rugpjūčio mėnesį pasiekė visų laikų aukščiausią lygį – 2 USD.

Vakar jis uždarytas už 4.04 USD.

Taigi, kaip Carvana krito taip toli ir taip greitai? Pirmiausia jie pasiskolino akį rėžiančią pinigų sumą savo augimui ir bendroms išlaidoms finansuoti. Tai apėmė 2.2 milijardo dolerių išlaidas fizinių naudotų automobilių aukciono namams KAR Global įsigyti.

Tuo pat metu naudotų automobilių kainos šoktelėjo į viršų dėl pasiūlos trūkumo. Karvanai tai buvo dviašmenis kardas. Viena vertus, tai reiškė jiems didesnę naudotų transporto priemonių paklausą, tačiau, kita vertus, jiems reikėjo mokėti dideles kainas, kad užsitikrintų atsargas.

Negana to, Carvana taip pat išleido didžiules pinigų sumas rinkodarai per visą šį laikotarpį, įskaitant reklamą per Super Bowl, kurios numatoma bilieto kaina siekė iki 7 mln.

Nuo tada pasaulis pradėjo keistis. Matėme, kad grįžo į normalumą, nes daugelis automobilių pirkėjų dabar grįžta į fizinius prekybos centrus. Negana to, svyruojant ekonomikai ir gerokai brangstant kreditams, naudotų automobilių paklausa gerokai sumažėjo.

Bendras naudotų automobilių pardavimo skaičius yra tikimasi 12% mažesnės 2022 m., nei buvo pernai. Negana to, „Carvana“ pelnas, tenkantis vienai transporto priemonei, sumažėjo 25%, palyginti su tokiu praėjusių metų laiku.

Mažesni pardavimo skaičiai kartu su didelėmis atsargų prekių sąnaudomis ir dideliais skolos aptarnavimo reikalavimais „Carvana“ atsiduria sudėtingoje padėtyje.

„Carvana“ skola yra didelė problema

Ir apie tą skolą. Bendri įsipareigojimai rugsėjo pabaigoje prilygo beveik 9.25 mlrd. USD, o grynųjų pinigų kasoje buvo tik 666 mln. USD. Ne tik tai, bet ir sumažintas pelnas vienai akcijai per 12 mėnesių prieš tai buvo -9.05 USD.

Dėl šios padėties „Carvana“ įmonių obligacijos smarkiai žlugo. Pagal Wall Street Journal ", jų 10.25 % banknotų pajamingumas išaugo iki daugiau nei 30 %. Žinoma, 30% pelningumas atrodo gražiai, tačiau tai atspindi didžiulį skepticizmo lygį, ar įmonė turi galimybę grąžinti lėšas.

„Carvana“ perspektyvos neatrodo puikios

Problema yra ne tik tai, kad Carvana sprendžia šias problemas, bet ir tai, kad artimiausiais mėnesiais jos gali pablogėti. Automobilių paskolų palūkanos yra aukščiausios per 15 metų, o tai reiškia, kad mėnesinės įmokos už transporto priemones yra žymiai didesnės nei buvo prieš 12 mėnesių.

Tuo pačiu metu vidutinė naudoto automobilio kaina vis dar yra beveik rekordinė – 28,200 XNUMX USD, o namų ūkiai susiduria su didelėmis kainomis už viską – nuo ​​bakalėjos iki elektronikos, nuomos ir sveikatos priežiūros.

Fed padidino palūkanų normas sparčiausiai nuo devintojo dešimtmečio pradžios ir greičiausiai jos greitai nesustabdys ciklo. Infliacija pradėjo mažėti, tačiau istoriniu pagrindu ji vis dar yra labai didelė.

Galime tikėtis, kad ateinančiais metais dar padidės palūkanų normos, todėl paskolos automobiliui dar labiau pabrangs. Tikėtina, kad tai ir toliau labai apsunkins didelių „Carvana“ atsargų paklausą.

Tokia nuotaika pritaria daugelis, o kai kurie analitikai, tokie kaip „Wedbush Securities“ atstovas Sethas Bashmanas, kritikuoja 12 mėnesių kainų prognozės iki 1 USD. Jei jie taip ilgai išgyvens.

Ką „Carvana“ žlugimas reiškia investuotojams?

Investuotojams, kurie jau dalyvauja, tai sunkus kvietimas. Ar sumažinate savo nuostolius ir taupote likusias lėšas, ar laikotės galimybės susigrąžinti? Akivaizdu, kad tai nėra mūsų raginimas, bet jei tai padarėte nuo piko, dabartinė rinkos kaina jau yra beveik visiškas nuostolis.

Investuotojai, esantys nuošalyje, tikisi, kad jų portfeliui nieko panašaus nenutiktų, yra gana paprasta strategija, kaip apriboti žalą.

Paįvairinti.

Žinoma, tai gali reikšti, kad savo investicijas paskirstysite daugybei atskirų akcijų, tikėdamiesi, kad galėsite pasirinkti daugiau laimėtojų nei pralaimėjusių. Ekonominėje aplinkoje, kuri yra ypač sudėtinga, dabar tai yra sunkiau nei prieš metus ar dvejus.

Arba galite pasitelkti dirbtinio intelekto pagalbą, kad padėtumėte valdyti savo portfelį naudodami tai, ką vadiname investiciniais rinkiniais. Q.ai mes naudojame AI galią analizuoti didžiulius duomenų kiekius ir prognozuoti, kaip kiekvieną savaitę atsiras skirtingų investicijų. Tada AI automatiškai subalansuoja jūsų portfelį pagal šias prognozes.

Jei ieškote plataus portfelio, apimančio JAV akcijų rinką, Aktyvaus indeksavimo rinkinys yra puiki galimybė koreguoti didelių ir mažų kapitalizacijos įmonių derinį, taip pat koreguojant technologijų įmonių poveikį.

Taip pat galite pridėti Portfelio apsauga prie šio rinkinio, kuris naudoja dirbtinį intelektą, kad įvertintų jūsų portfelio jautrumą įvairioms rizikos formoms. Tada ji automatiškai įgyvendina sudėtingas apsidraudimo strategijas, padedančias nuo jų apsisaugoti.

Tai tarsi turėti savo asmeninį rizikos draudimo fondą, esantį savo telefone.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.