Ar laikas investuotojams judėti toliau?

Decentralizuoti finansai: daug pažadų ir įdomių koncepcijų, bet vis tiek per sudėtinga, kad žmonės galėtų ja naudotis. Investuotojams vis dar patinka įvairios produktų linijos – nuo ​​dApps iki palūkanų normų protokolų. Dėl šių skirtingų DeFi segmentų investuotojai smalsiai stebi šią maždaug trejus metus veikiančią rinką. Nepaisant to, investuotojams būtų buvę geriau metus pradėti pirkdami ir laikydami bitkoinus. 2022 m. kriptovaliutų žiema buvo ypač šalta DeFi žemėje.

Investuotojo ir vartotojo požiūriu: „Daugelio žmonių įpročiai DeFi vis dar nepatenka“, – sako Tony Tran, „Peer Inc“, „Bellevue“, WA įsikūrusios Web3 kūrėjos, kuriančios mainus į „blockchain“ kapitalo pritraukimą, įkūrėjas ir generalinis direktorius. „Reikia didelių naujovių, kad „DeFi“ taptų pageidaujamu pasirinkimu tiek vartotojų patirties, tiek technologijų srityje. Ribinio orderio/stop loss funkcijos nebuvimas decentralizuotose biržose; pažeidžiamumas įsilaužimams, išnaudojimams, perteklinio užstato poreikis ir sisteminė rizika, kylanti dėl automatizuotų likvidavimo pakopų, gali neleisti DeFi pasinaudoti savo galimybe.

Išskyrus keletą įmonių, DFI.Money (YFII), DeFi kaupiklių platformos Yearn.Finance šakę ir GMX, decentralizuotą vietą ir nuolatinį mainą, beveik kiekviena mano peržiūrėta DeFi moneta yra prasčiau naši bitkoina.

Per pastarąjį mėnesį YFII ir GMX išaugo daugiau nei 20%. GMX yra geresnis iš šių dviejų – per 83 mėnesių jis padidėjo 12%. Jie yra anomalija.

DeFi likvidumo rinkos formuotojai AaveVĖDUOKLIS
ir junginysCOMP
per pastarąjį mėnesį, pasibaigusį gruodžio 32.7 d., sumažėjo atitinkamai 26.3% ir 4%. Per pastaruosius 12 mėnesių Compound žetonų kaina buvo beveik panaikinta – sumažėjo 82.9%, o Aave – 68.5%, o tai nėra labai blogai. palyginti su bitkoino kritimu 65 % per laikotarpį. DeFi pajamingumas ūkininkas Convex sumažėjo 27% per keturias savaites ir 83% per 12. Likvidumo fondas, skirtas prekybai stabiliomis monetomis, Curve, šį mėnesį sumažėjo 34.4%, o šiais metais - 82.3%. DeFi palūkanų normos protokolas APWine beveik panaikintas – šiemet sumažėjo 94.4%, o per pastarąjį mėnesį – 16%.

Grayscale's DeFi investicinis fondas per pastaruosius 71 mėnesių sumažėjo daugiau nei 12%. Šis fondas yra atviras tik akredituotiems investuotojams

DeFi: mylėti ir „Hodl“

Galiausiai decentralizuotas finansavimas yra tarpusavio skolinimas ir sandorių sudarymas. Tai visiškai nauja finansų rinka, kuri šiek tiek primena „Žvaigždžių karų“ kantiną, kurioje galite apsikeisti kreditais ir skolintis valiutomis, kuriomis negalėtumėte nusipirkti popierinių rankšluosčių, bet kažkaip galite uždirbti 2% ar daugiau palūkanų. Tai geriau nei JAV taupomųjų sąskaitų grąža.

Šių metų nuosmukis jau buvo žaidžiamas gerokai anksčiau nei pasaulis sužinojo apie FTX įkūrėją Sam Bankman Fried.

DAUGIAU NUO FORBŲFTX krizė atvedė investuotojus į decentralizuotas biržas. Štai kodėl jie gali išvykti.By Kennethas Rapoza

„DeFi jokiu būdu nėra atsakinga ar prisidėjusi prie FTX žlugimo, tačiau tai yra galimas priešnuodis šiai problemai“, – sako Beth Haddock, Niujorke įsikūrusi „Balancer“ patarėja.BAL
, DeFi likvidumo protokolas „DeFi programoje išmaniosios sutartys diktuoja tikslų kiekvienos jūsų atliekamos operacijos pobūdį, todėl nėra rizikos, kad naudotojo lėšos bus netinkamai panaudotos. Apgauti buvę FTX vartotojai dabar labiau linkę pereiti prie DeFi būtent dėl ​​šios naudos. Tai išskiria DeFi. Tai yra priežastis, kodėl ji ilgainiui laimės.

Dauguma investuotojų laikosi savo bitcoin ir alt-coin, kurių didžioji dalis yra DeFi. Bet ar jie perka? Atrodo, kad ne. Naudojant bitcoin prekybos apimtis Kaip rodiklis, gruodžio 21 d. bitkoinais buvo prekiaujama apie 5 mlrd. USD, o tai yra viena mažiausių metų apimčių. 6 m. gruodžio 2021 d. prekybos apimtis viršijo 30 mlrd.

„Galų gale nuolatiniai mažmeninės prekybos vartotojai vėl pradės bandyti vandenį“, – sako Shahmeer Chaudhry, „Fluidity Money“ generalinis direktorius Adelaidėje, Australijoje. „Tačiau prieš tai, DeFi protokolai turės išspręsti vieną iš sunkiausių kriptovaliutų problemų, jei norės užfiksuoti šią auditoriją ir net išlaikyti dalį savo vartotojų bazės. Ar kada nors bandėte paaiškinti „DeFi“ bet kuriam asmeniui, kuris neturi kriptovaliutų? Susikurkite piniginę, paaiškinkite slaptus raktus, paaiškinkite, kaip naudotis jų adresu, paaiškinkite, kaip neišsekti piniginės. Tai sunkus procesas“, – sako Chaundhry. „Visas šias problemas galima išspręsti naudojant paprastą domeną kaip adresą, kuris veikia kryžminėje grandinėje ir veikia be trinties su dApps. Kai tai taps įmanoma, esu tikras, kad DeFi ne tik taps pageidaujamu pasirinkimu, bet ir pasens centralizuotas platformas.

Tuo tarpu ...

DeFi: dar viena bloga diena.

FTX žlugimas yra priešinis vėjas visoms kriptovaliutoms. DeFi žaidimai yra alfa grąža kriptovaliutų investuotojams, todėl rinkai pasisukus jie kenčia kaip besiformuojanti rinka išsivysčiusios rinkos nuosmukio metu. Naujausios blogos antraštės apima Solanoje pagrįstą decentralizuotą mainą Serumas žlunga FTX bankroto auka. FTX buvo investuotojas.

Kita DeFi kriptovaliutų prekybos įmonė, „Auros Global“, nesumokėjo pagrindinės sumos dėl 2,400 Wrapped Ether DeFi paskolos ir AnkrANKR
– 30 m. Chandler Song ir Ryan Fang (du „Forbes 30 Under 2017“ laureatai) bendrai įkūrė „blockchain“ protokolas – tapo naujausiu išnaudojimo auka, pranešama, kad nuostoliai siekė beveik 5 mln. DeFi protokole teigiama, kad bendradarbiauja su biržomis, kad nedelsiant sustabdytų prekybą savo BNBBNB
staking rewards token, aBNBc.

Visa DeFi istorija buvo tokia: „mes esame saugesni nei centralizuotos biržos“.

2022 m. įsilaužėliai pavogė daugiau nei 3 milijardų dolerių vertės kriptovaliutų iš DeFi programų, įskaitant 611 mln. Poly tiltas, 190 milijonai dolerių klajoklių, o 2021 m. įsilaužėliai gavo 130 mln Kremas Finansai.

Yra daug pinigų, į kuriuos reikia nukreipti.

Bendra DeFi vertė yra apie 50 milijardų dolerių, o tai per pastaruosius dvejus metus išaugo 2.5 karto ir beveik 70 kartų per pastaruosius trejus metus, pažymi Aleksandras Kravetsas, Symbridge, skaitmeninio turto prekybos ekosistemos, įsikūrusios Grinviče, Konektikuto valstijoje, generalinis direktorius.

„FTX žlugimas padidina skaidrumo ir matomumo poreikį sužinoti, kur yra jūsų turtas, o jei jis netgi egzistuoja, pavyzdžiui, atsargų įrodymas. Vienintelis būdas iš tikrųjų tai padaryti yra grandinė, kur žmonės gali matyti visą savo turtą dvidešimt keturias septynerius metus ištisus metus“, – apie pasitikėjimo faktorių pasakoja jis.

Investuotojai į kriptovaliutą žino, kad tai nauji pasauliai, kuriuos kuria programinės įrangos inžinieriai, užsikabinę prie kompiuterių, rašydami kalbą, kurios dauguma iš mūsų nesupranta. Jie įsikūrę visame pasaulyje, su koduotojais Rusijoje, Kinijoje ir dažnai jiems vadovauja asmenys, norintys greitai užsidirbti pinigų, kad nusipirktų kitą „Patek Philippe“ arba smogtų Majamyje kokios nors bitkoinų konferencijos kuluaruose.

Vidutiniam DeFi monetų turėtojui išmokti kinų kalbą gali būti lengviau. Tikėjimas, kad DeFi naujos įmonės per ateinančius penkerius metus sukurs patogesnius vartotojui produktus, išlaiko didelės rizikos investuotojų susidomėjimą, net kai rinkos vertybės žlunga.

DAUGIAU NUO FORBŲInstitucinis Defi: įmonių priėmimas pasaulyje po susijungimoBy ForbesLive

„Mes turime nuveikti ilgą kelią iki DeFi ir net decentralizuotų mainų, masinio pritaikymo“, – sako Andrejus Grachevas, DWF Labs, skaitmeninio turto rinkos formuotojo ir Web3 investuotojo, įsikūrusio Zuge, Šveicarijoje, vadovaujantis partneris. Jie buvo Pramonės atkūrimo fondo, kurį praėjusį mėnesį pradėjo Azijos kriptovaliutų birža Binance, dalis.

„Prieš mažiau nei šešis mėnesius „Terra/Luna“ gedimas buvo laikomas įrodymu, kad „DeFi“ nebuvo tvarus. Neseniai įvykęs FTX fiasko dėmesys nukreiptas į centralizuotus kriptovaliutų mainus kaip naują piktadarį. Manau, kad staigus dėmesio pasikeitimas DeFi yra savigynos mechanizmas (nuo FTX krizės), palankus decentralizacijai“, – sako jis. Gračevo nuomone, decentralizacija gali paskatinti daugiau investuotojų saugoti kriptovaliutą kietose piniginėse ir dalį savo kriptovaliutos veiklos perkelti į decentralizuotus tinklus. Tai gali paskatinti kapitalą grįžti į kai kuriuos decentralizuotus finansinius projektus, jei jie gali suvaldyti daugiau nuostolių.

78,000 m. gegužės 11 d. „yearn Finance“ (YFI) kaina siekė apie 2021 4,397 USD – tai visų laikų rekordas. 18 m. birželio 2022 d. jis pasiekė visų laikų žemiausią lygį – 40 XNUMX USD. Naujokų, kurie birželį ėmėsi „yearn Finance“ šalto vandens nuosmukio, nuo to laiko padaugėjo daugiau nei XNUMX proc. Tačiau tie, kurie vis dar turi praėjusių metų žetonus, turi nuveikti ilgą kelią, kol ledas ištirps YFI.

*Šio straipsnio autoriui priklauso bitkoinas.