Ar hipotekos paklausa mažėja, kai pirkėjai reaguoja į aukštas palūkanų normas ir mažą pasiūlą?

Svarbiausi paėmimai

• Hipotekos paraiškos sumažėjo 1.9 %, palyginti su praėjusią savaitę, pasibaigusią gruodžio 2 d., o daugelis potencialių būsto pirkėjų tikriausiai laukia, kaip bus pranešta apie palūkanų kėlimą šią savaitę.
• Hipotekos palūkanų normos krito ketvirtą savaitę iš eilės dėl teigiamų infliacijos duomenų, tačiau potencialūs būsto pirkėjai vis dar yra atsargūs dėl nepastovių hipotekų palūkanų normų, kurias lėmė agresyvus FED palūkanų kėlimas.
• Esamų būstų pardavimas spalį sumažėjo 4.6%, tai yra penktas mėnuo iš eilės, kai mažėja.

Matėme, kad per pandemiją namų kainos šoktelėjo į viršų, kai žmonės pasinaudojo žemomis palūkanų normomis, pabėgo iš miestų ir atsidūrė namų biuruose. Dėl agresyvaus palūkanų kėlimo ir nuogąstavimų dėl nuosmukio nekilnojamojo turto rinka 2022 m.

Nekilnojamojo turto rinka jau kurį laiką laukia nuosmukio; istoriškai būsto kainos krenta, kai kyla palūkanų normos. Tačiau 2022 m. to nebuvo dėl unikalių aplinkybių. Pažiūrėkime į hipotekos paklausą, kad pamatytume, ar ji iš tikrųjų mažėja (ar didėja).

Dabartinė būsto rinka

Kai pandemija pirmą kartą prasidėjo 2020 m., buvo daug neaiškumų dėl to, kas nutiks nekilnojamojo turto rinka, nes niekas nežinojo, ko tikėtis. Staigiai sustojus ekonomikai, vyriausybė įsitraukė į stimulų patikrinimus ir sumažino palūkanų normas.

2.65 m. sausio mėn. hipotekos palūkanų normos nukrito iki rekordiškai žemų – 2021 %. Dėl žemų palūkanų normų ir precedento neturinčio skaičiaus darbuotojų, dabar dirbančių namuose, kilo nekilnojamojo turto bumas.

Tačiau šis bumas pradėjo greitai trauktis. 2022 m. birželio mėn. pasiekta infliacija 40 metų aukščiausias 9.1 balas dėl pandemijos apribojimų švelninimo, tiekimo grandinės sutrikimų, stiprios darbo rinkos ir astronominių būsto kainų, todėl įsitraukė centriniai bankai. Fed pradėjo agresyvią palūkanų kėlimo kampaniją, kad sulėtintų bendrą ekonomiką.

Daug kas pasikeitė nuo 2021 m., kai žmonės pasinaudojo žemomis palūkanų normomis norėdami patekti į nekilnojamojo turto rinką. Hipotekos palūkanų normos padidėjo iki vidutiniškai 6.43%, nes FED orientacinė palūkanų norma yra beveik 4%.

Daugelis potencialių pirkėjų nuošalyje laukia, kol sumažės palūkanų normos arba sumažės būsto kainos. Daugelis ekspertų manė, kad nekilnojamojo turto rinkai pristabdyti pakaktų išpūstų būsto kainų ir padidėjusių būsto paskolų palūkanų normų. Infliacijos skaičiai ir būsto kainos išliko atkakliai aukšti, tačiau rodo lėto mažėjimo požymius.

Kas vyksta su hipotekos paklausa?

Remiantis Hipotekos bankininkų asociacijos duomenimis, praėjusią savaitę, palyginti su ankstesne, paraiškų hipotekos paskoloms apimtis sumažėjo 1.9%. Hipotekos paraiškų būstui įsigyti skaičius per savaitę sumažėjo 3%, o bendras per metus sumažėjo 40%.

Kita vertus, refinansavimo paraiškų skaičius per metus sumažėjo 86%, nepaisant to, kad jis padidėjo 5%, palyginti su praėjusią savaitę. Hipotekos palūkanų normos per pastarąsias kelias savaites šiek tiek sumažėjo, bet išlieka aukštos, palyginti su metais prieš pandemiją (daugiau apie tai kitame skyriuje).

Atrodo, kad šios šiek tiek mažesnės hipotekos palūkanų normos pritraukė dabartinius būsto savininkus refinansuoti, tačiau jų nepakako, kad pritrauktų daugiau naujų būsto pirkėjų. Yra spėlionių, kad daugelis žmonių sutelkia dėmesį į taupymą, atsižvelgiant į netikrumą dėl ekonomikos ir galimo nuosmukio.

TryqApie Q.ai infliacijos rinkinį | Q.ai – Forbes kompanija

Vidutinis paskolos dydis hipotekos paraiškai sumažėjo iki 387,300 2021 USD – mažiausias skaičius nuo XNUMX m. sausio mėn. lapkričio mėnesio VKI duomenysr bus išleistas artimiausiomis dienomis, o šie duomenys vaidins labai svarbų vaidmenį nustatant hipotekos palūkanų normas ir tai, kaip FED žengia į priekį didindamas palūkanų normas.

Teigiama žinia, kad spalį infliacija sumažėjo iki 7.7% metinio lygio. Nors šie skaičiai nėra verti švęsti, daugelis analitikų manė, kad tai reiškia, kad kainos pagaliau sumažės.

Hipotekos palūkanos krenta

Freddie Mac’o teigimu, 30 metų fiksuotos palūkanų normos hipoteka vidutiniškai pasiekė 6.33 % per savaitę, pasibaigusią gruodžio 8 d. Ši norma sumažėjo nuo 6.49 % prieš savaitę, nes pranešimai rodo, kad užsispyrę infliacijos skaičiai gali mažėti jų viršūnė.

Freddie Mac vyriausiasis ekonomistas Samas Khateris pažymėjo, kad nepaisant reikšmingo hipotekos palūkanų normų sumažėjimo, būsto pirkėjų nuotaikos išliko žemos, o pirkinių paklausa dėl žemesnių palūkanų nepadidėjo.

Taip pat negalime ignoruoti infliacijos vaidmens santaupoms. Kadangi žmonės išleidžia daugiau pinigų kasdieniams daiktams, jiems gali nepavykti sutaupyti pradiniam įnašui taip greitai, kaip galėjo anksčiau.

Būsto tiekimo problemos

Praėjusiais metais tai prognozavo Nacionalinė maklerių asociacija būsto rinkos tiekimo problemoms patenkinti prireikė apie 5.8–6.9 mln. naujų namų. NAR vyriausiasis ekonomistas Lawrence'as Yunas pakomentavo: „Šioje šalyje labai norisi turėti būstą, tačiau tiekimo trūkumas per daug amerikiečių trukdo įgyvendinti šią svajonę“.

Manoma, kad dėl pasiūlos trūkumo kainos nenukrito dar labiau, nes žmonėms vis dar reikia kur gyventi. Šių skaičių negalima ignoruoti, nes nuolatinis palūkanų didinimas gali pakenkti tik tiems, kurie turi kintamą hipoteką ir dabar išleidžia daugiau mėnesinėms įmokoms.

Kas vyksta su namų pardavimu?

Nacionalinė nekilnojamojo turto agentūrų asociacija (NAR) neseniai paskelbė būsto pardavimo duomenis. Spalio mėnesį esamų namų pardavimas sumažėjo 5.9%, palyginti su praėjusiu mėnesiu. Pardavimai sumažėjo 28.4 % per metus ir sumažėjo nuo 6.19 mln. 2021 m. spalį. Nekilnojamasis turtas išliko rinkoje maždaug 21 dieną spalį, ty keliomis dienomis daugiau nei 19 dienų rugsėjį. Taip pat verta paminėti, kad pirmą kartą būstą pirkėjai spalio mėnesį sudarė 28% pardavimų.

Metinė pirmą kartą būstą perkančiųjų dalis pasiekė 26 proc., tai yra mažiausias skaičius nuo tada, kai NAR pradėjo sekti duomenis. Yra daug spėlionių, kad daugelis potencialių namų pirkėjų tiesiog nusprendė investuoti į kitą turtą.

Remiantis kitais NAR paskelbtais duomenimis, laukiamų namų pardavimai spalį, palyginti su praėjusiu mėnesiu, sumažėjo 4.6%, o tai yra penktas mėnuo iš eilės. Laukiančių namų pardavimo duomenys yra labai svarbūs, nes pardavimas yra įtrauktas į laukiantį, kai sandoris buvo pasirašytas, bet sandoris neįvykęs. Dėl aukštesnių palūkanų kilo problemų su žmonėmis, turinčiais teisę gauti hipoteką.

Spalio mėnesį naujų namų statyba taip pat sumažėjo 8.8 % per metus. Šį mažėjimą lėmė kylančios statybų kainos, bendras kainų augimas ekonomikoje ir nepastovios būsto paskolų palūkanų normos. Pirmoji Amerikos vyriausiojo ekonomisto pavaduotoja Odeta Kushi atskleidė, kad statybinių medžiagų, tokių kaip fanera, plienas ir betonas, kainos buvo daug didesnės nei priešpandeminiu laikotarpiu. Kushi taip pat kalbėjo apie tai, kad vidutinis valandinis darbo užmokestis statybose spalį, palyginti su tuo pačiu praėjusių metų laikotarpiu, išaugo 6.6 proc. Padidėjusios statybų kainos ir mažesnės hipotekos paraiškos paskatino statybininkus atsitraukti. Kylančios palūkanų normos taip pat turi įtakos būsto įperkamumui.

Be to, namų statytojų nuotaikos vienos šeimos būsto rinkoje nukrito iki žemiausio lygio nuo 2012 m. birželio mėn. Statytojams susidūrus su problemomis dėl padidėjusių darbo ir medžiagų sąnaudų, dėl kurių mažėja paklausa, Nacionalinės namų statybininkų asociacijos indeksas nukrito iki 33 m. Spalio mėn. Tai 11-as iš eilės mėnesio šio indekso kritimas.

Ko galime tikėtis 2023 m.?

Daugelis ekspertų išsakė prognozes, ko galime tikėtis iš nekilnojamojo turto rinkos 2023 m. „Morgan Stanley“ tikisi, kad būsto kainos nuo 10 m. birželio mėn. iki 2022 m. sumažės 2024 %. Taigi, nors jie ir nesitiki nekilnojamojo turto žlugimo, jie numato rinkos korekcija.

Redfin neseniai išleido savo nekilnojamojo turto prognozės 2023 m kur jie pasidalino, kad tikėjosi, kad 30 metų hipotekos palūkanų normos lėtai mažės, kol metų pabaigoje pasieks 5.8 %.

Kaip turėtumėte investuoti?

Sprendžiant iš hipotekos paraiškų mažėjimo, paklausa mažesnė, o tai galiausiai gali lemti kainų mažėjimą būsto rinkoje. Jei artimiausiu metu ketinate įsigyti nekilnojamąjį turtą, laukdami, kol kainos sumažės, galite būti tikri, kaip investuoti pinigus.

Visiems būsimiems būsto pirkėjams, norintiems išlaikyti savo turtą santykinai likvidų ir vis dar stebint, kaip auga jūsų pinigai, Q.ai nereikalauja spėlionių dėl investavimo. Taip pat įtraukiame strategiją į jūsų portfelį ir diversifikuojame jūsų investicijas jas sujungdami Investiciniai rinkiniai. Galite suaktyvinti Portfelio apsauga bet kuriuo metu, kad apsaugotumėte savo pelną ir sumažintumėte nuostolius, nesvarbu, į kokią pramonės šaką investuojate.

Esmė

Tęsiant palūkanų normų kėlimą, baiminamasi, kad ekonomika gali patekti į nuosmukį. Mes tikrai žinome tik tai, kad rinkos atkreips dėmesį į šios savaitės vartotojų kainų indekso duomenis, kad pamatytų, ar palūkanų kėlimas pakankamai atvėsino ekonomiką apskritai.

Jei palūkanų kėlimas tęsis, kaip nurodė Fed, būsto paskolų palūkanų normos ir toliau išliks nepastovios artimiausioje ateityje, o tai neabejotinai turės įtakos hipotekos paklausai.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 100 USD.