Artėja pavasaris, o investuotojai, žiūrėdami į rinkos sąlygas, turės išmušti krištolinį rutulį. Vis labiau sutariama, kad nors infliacija sumažėjo nuo praėjusios vasaros piko, ji išaugo iki aukšto lygio.
Stebėdamas situaciją iš bankų milžinės JPMorgan, generalinis direktorius Jamie Dimon mano, kad mes greitai nesugrįšime prie Fed tikslo 2 proc.
Be to, nors Dimonas sveikina ekonomiką, kuriai „sekojasi gana gerai“ su daugybe darbų, jis taip pat pabrėžia, kad yra daug neaiškumų, į kuriuos reikia atsižvelgti. Arba, kaip glaustai sako Dimon, „Rusija, Ukraina, nafta, dujos, karas, migracija, prekyba, Kinija“ yra galimi priešiniai vėjai. „Prieš mus yra keletas baisių dalykų. Ir tu ir aš žinome, kad visada yra netikrumo“, – perspėjo jis.
Standartinis investuotojų žaidimas, norint susidoroti su tokiu neapibrėžtumu, yra užimti tvirtą gynybinę portfelio poziciją – tai, žinoma, paskatins mus pažvelgti į aukštą pajamingumą. dividendų atsargų. Tai yra patikimi mokėtojai, kurie suteiks akcininkams daugybę gynybinių savybių: pastovų pajamų srautą, patikimus mokėjimus ir infliaciją slegiantį pelną.
Taigi, pažvelkime į dvi akcijas, kurias „JPMorgan“ analitikai pažymėjo kaip tokias, kurios yra palankios šiandienos klimatui. Tai abi „Buy-reitingu“ akcijos, kurių dividendų pajamingumas vienu atveju viršija 13 proc. Čia yra detalės.
AGNC investicijos (AGNC)
Pradėsime nuo nekilnojamojo turto investicinio fondo (REIT). Šios bendrovės jau seniai žinomos kaip tikros dividendų čempionės, o JPM pasirinkta „AGNC Investment“ jau seniai garsėjo savo dideliu pajamingumu. Bendrovė veikia REIT pasaulio hipoteka užtikrintų vertybinių popierių (MBS) nišoje, turėdama 59.5 mlrd. USD vertybinių popierių portfelį. Į šią sumą įeina 39.5 milijardo dolerių gyvenamosios paskirties hipoteka užtikrintų vertybinių popierių ir dar 18.6 milijardo dolerių grynųjų TBA (bus paskelbta) pozicijų. Didžiausia AGNC portfelio dalis, apie 92%, yra 30 metų trukmės fiksuotos hipotekos priemonės.
Apie portfelio kokybę galima spręsti iš paskutinių 4 22 ketvirčių rezultatų. Apačioje bendrovė realizavo 93 centų grynąsias pajamas, tenkančias vienai bendrajai akcijai, ty šiek tiek daugiau nei prognozuota 66 centai. Be solidaus uždarbio, 4.3 m. gruodžio 31 d. bendrovė turėjo 2022 mlrd. USD grynųjų pinigų. Ši suma sudarė 59 % viso AGNC nuosavo kapitalo.
Tačiau gynybiškai nusiteikusiems investuotojams į dividendus šios bendrovės dividendų mokėjimas yra tikroji naujiena. AGNC moka kas mėnesį, o ne kas ketvirtį, todėl akcininkams suteikiamas dažnesnis mokėjimo grafikas. Dividendai, kurių dydis yra 12 centų už paprastą akciją, per metus siekia 1.44 USD už akciją ir suteikia galingą 13.3% pelną. Tai 6.4 punkto pranoksta paskutinius praneštus infliacijos duomenis – 6.9 % metinis sausio mėn. – tai užtikrina, kad akcininkai ne tik turės patikimą realią grąžos normą, bet ir bus nemaža.
JPMorgan 5 žvaigždučių analitikas Richardas Shane'as apima AGNC ir savo naujausiame pranešime manė, kad reikia pakelti akcijų reitingą iš neutralaus į antsvorį (ty pirkti). Remdamas savo poziciją, Shane'as rašė: „Tikimės, kad AGNC pirmiausia agentūros MBS portfelis paskatins buhalterinės vertės atsigavimą, nes MBS kainos atsigaus ir suteiks investuotojams kredito apsaugą prastėjančioje ekonominėje aplinkoje. AGNC pajamos visiškai padengia dividendus ir siūlo patrauklų pelną. AGNC yra vienas geriausiai valdomų MREIT mūsų aprėpties visatoje. Mūsų nuomone, valdymas viduje yra ilgalaikės vertės variklis.
Pateikdamas tam tikrus skaičius, Shane'as nustato AGNC akcijų tikslinę kainą 12.50 USD, o tai rodo, kad vienerių metų potencialas gali siekti ~16%. Atsižvelgiant į dabartinį dividendų pajamingumą ir numatomą kainos padidėjimą, akcijos turi ~29% potencialios bendros grąžos profilį. (Norėdami žiūrėti Shane'o įrašą, paspauskite čia)
Apskritai, 9 naujausios analitikų apžvalgos, suskirstytos nuo 6 iki 3 „Buy over Hold“ naudai, analitikų sutarimu AGNC akcijos gauna vidutinio pirkimo reitingą. (Žr. AGNC atsargų prognozę)
„Williams“ kompanijos (WMB)
Antrojo didelio pelningumo dividendų pasirinkimo atveju mes nukreipsime savo žvilgsnį nuo REIT į energiją. „Williams Companies“ dirba JAV gamtinių dujų pramonėje, eksploatuoja transportavimo vamzdynų tinklą, surinkimo ir saugojimo patalpas bei gamtinių dujų perdirbimo gamyklas. Bendrovės tinklas yra sutelktas palei Teksaso ir Luizianos pakrantę, tęsiasi iki Meksikos įlankos ir plinta iki Floridos, Vidurio Atlanto ir Apalačų bei į šiaurės vakarus iki Uolinių kalnų ir Ramiojo vandenyno šiaurės vakarų. Maždaug 30 % JAV kasdien sunaudojamų gamtinių dujų patenka per Williams tinklą.
Neseniai bendrovė paskelbė 2022 m. visų metų ir ketvirtojo ketvirčio rezultatus. Per visus metus Williams pranešė apie 10.9 mlrd. USD pajamas, palyginti su 10.6 mlrd. USD 2021 m. Iš to bendrovė uždirbo 2.04 mlrd. USD grynųjų pajamų, arba praskiestas EPS 1.67 USD. Grąžinant iki ketvirčio lygio, grynosios pajamos siekė 668 mln. USD arba 55 centus už akciją. Vertinant pagal nekoreguotą GAAP, grynosios pajamos siekė 653 mln. USD, o ne GAAP atskiestas 53 centų EPS – šis skaičius viršijo prognozę 3 centais ir, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu per metus, padidėjo beveik 36 proc.
To pakako ir garantuoti visišką firmos paprastųjų akcijų dividendų finansavimą, kuris sausio mėnesio deklaracijoje buvo padidintas 5.3 proc. Naujas mokėjimas, kurį planuojama išsiųsti kovo 27 d., dabar yra 0.4475 USD už paprastą akciją. Kai metinė norma yra 1.79 USD už paprastą akciją, naujai padidintas dividendas duoda mažiau nei 6%. Nors „Williams“ dividendai yra šiek tiek mažesni nei dabartiniai infliacijos skaičiai, „Williams“ dividendai vis dar yra maždaug trigubai didesni už vidutinį mokėjimą tarp S&P sąraše esančių „div“ mokėtojų, o dar geriau, kad „Williams“ turi tvirtą reputaciją dėl dividendų patikimumo, mokėdamas kiekvieną ketvirtį. nuo 1974 m.
JPMorgan analitikas Jeremy Tonet seka Williams Companies ir jam patinka tai, ką mato. Tonet mano, kad „Williams“ yra viena geriausių gamtinių dujų kompanijų, ir rašo: „WMB premjera, esanti „plienas žemėje“, suteikia aiškių konkurencinių pranašumų įgyvendinant bendrovės strategiją, kurios tikslas – rinka… Nors dabartinė „natgas“ S/D dinamika skatina. baiminamės, kad įrenginiai nukris ir bus uždaromi siekiant subalansuoti rinką, matome kitą SGD paklausos atkarpą, kuri per ateinančius vienerius ar dvejus metus subalansuos rinką ir palaikys galutinį natgajų gamybos lygio padidėjimą. Taigi, atsižvelgiant į vidutinio vieno skaitmens EBITDA CAGR potencialą, 22 karto didesnį YE3.55 finansinį svertą ir pirmaujančių ESG rezultatų rekordą, laikui bėgant matome konstruktyvų foną, o dabartinis ~ 6 % pajamingumas palaiko.
Stebėdamas savo poziciją, Tonet WMB akcijoms suteikia antsvorio (ty pirkimo) reitingą ir nustato 36 USD tikslinę kainą, o tai reiškia, kad vienerių metų laikotarpyje jis padidės ~18%. (Norėdami žiūrėti Toneto įrašą, paspauskite čia)
Apskritai, WMB gavo vidutinį pirkimo įvertinimą pagal Street's analitikų sutarimą, remiantis 13 naujausių atsiliepimų, kuriuose yra 8 pirkti prieš 5 sulaikyti. (Žiūrėkite WMB akcijų prognozę)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinių analitikų. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html