Praėjusią savaitę S&P 500 penktadienio sesiją užbaigė pakilimu, dėl kurio indeksas per dieną šiek tiek pakilo 0.15%. Tai taip pat buvo geras dalykas, nes indeksas sesijos metu flirtavo su 20% grynuoju nuostoliu. Tai meškų rinkos teritorija, toks rinkos judėjimas, kuris dar labiau gąsdins investuotojus po pavasario priešingų vėjų.
Infliacija yra aukščiausia per 40 metų, pirmasis ketvirtis parodė grynąjį ekonomikos susitraukimą, Rusijos karas su Ukraina žada dar labiau pakenkti tiekimui ir kainoms maisto, aliejaus ir naftos rinkose artėjant vasarai, COVID atsitraukė, bet iš tikrųjų neišnyko. , o Kinijos veikla – griežtos kovos su COVID blokavimu politikos ir geostrateginės agresijos keliuose frontuose derinys – sustiprina visus šiuos veiksnius.
Rinkos žinovai kalba ne tik apie galimą nuosmukį, jie mėtosi stagfliacijos idėją – tą nuodingą infliacijos, didelio nedarbo ir ekonomikos susitraukimo derinį, kurio nematėme nuo Carterio administracijos laikų.
Nors situacija rinkoje pradeda niūrėti, JPMorgan pasaulinių rinkų strategas Marko Kolanovič įžvelgia potencialą rizikingiems investuotojams.
„Akcijų rinkų kaina yra per didelė nuosmukio rizika: manome, kad JAV ir euro zonos akcijų rinkose artimiausio laikotarpio nuosmukio tikimybė yra ~70%, palyginti su ~50% HG kreditų, ~30% HY ir ~ 10-20% tarifų rinkose. Taip pat skeptiškai vertiname mintį, kad balandžio mėn. akcijų fondo nutekėjimas, didžiausias nuo 2020 m. kovo mėnesio, yra tik ilgesnio nutekėjimo etapo pradžia. Todėl laikomės rizikingos pozicijos“, – rašė Kolanovičius.
„Jei recesija nepasitvirtins, daugkartinis sumažinimas jau buvo labai didelis, o atsižvelgiant į sumažėjusią pozicionavimo ir smukimo jausmą, akcijos gali atsigauti“, – pridūrė Kolanovičius.
Be Kolanovičiaus apžvalgos į makroekonominę situaciją, JPMorgan akcijų analitikai taip pat pasinerdavo į tris akcijas, kurios smuko, bet vis dar rodo stiprų augimo potencialą – maždaug 90 % ar daugiau ateinančiais metais. Naudojant „TipRanks“ duomenų bazė, išsiaiškinome, kad likusi gatvės dalis taip pat yra laive, nes visos trys pelnė bendro sutarimo įvertinimą „Tvirtas pirkimas“.
ACV aukcionai (ACVA)
Pirmosios akcijos, į kurias žiūrėsime, ACV Auctions, perkelia didmeninių automobilių pardavėjų aukcioną į internetinę sritį. Tai žingsnis, dėl kurio didmeninės prekybos procesas tampa greitesnis ir skaidresnis, o ilgainiui naudingas tiek prekiautojams, tiek pirkėjams. ACV dukterinės įmonės tvarko visus didmeninio aukciono proceso aspektus, pradedant transporto priemonių gabenimu į ir iš, baigiant tų transporto priemonių trečiųjų šalių patikrinimais, aukcionų valdymu ir net pirkėjų finansavimu.
Nors ACV užpildo reikiamą nišą, o bendrovės pajamos per pastaruosius metus augo, akcijos per tą laiką gerokai sumažėjo. ACV biržoje pasirodė 2021 m. kovo pabaigoje, o nuo to laiko akcijos sumažėjo 74%.
Akcijų kaina sumažėjo, nors, kaip minėta, pajamos padidėjo. Bendrovė savo pirmojoje viešoje ketvirčio ataskaitoje už 69-ąjį ketvirtį pranešė apie 1 mln. Naujausioje ataskaitoje, 21 ketv., aukščiausia eilutė siekė 1 mln. Tačiau investuotojai nerimauja dėl didėjančių bendrovės grynųjų nuostolių. Pirmąjį viešai paskelbtą ketvirtį bendras GAAP grynasis nuostolis sudarė 22 mln. Jis buvo 103 mln. USD 49-ąjį 17-ąjį ketvirtį ir padidėjo iki 26.3 mln. USD 4-ąjį ketvirtį.
Ne kiekvienas grynasis nuostolis yra grynasis neigiamas. ACV jau seniai išleido sumaniai, investuodama į internetines technologijas ir pardavimo įrankius, kad pagerintų paslaugų kokybę. Tai yra pagrindinis JPMorgan analitiko momentas Rajat gupta, kuris rašo: „Nepaisant nuolatinio neapibrėžtumo didmeninės prekybos srityje, ACVA ir toliau apdairiai investuoja į naujus įrankius ir pasiūlymus klientams, o rinkos dalis ir toliau plečiasi, o tai galiausiai turėtų būti gera, kai rinka galiausiai atsigaus. Mūsų požiūris į LT istoriją nesikeičia, o tai tebėra įtikinama, atsižvelgiant į didelę ~ 22 mln.
Atsižvelgdama į šias pastabas, „Gupta“ suteikia akcijoms antsvorio (ty „pirkti“) reitingą, o tikslinė 15 USD kaina rodo, kad per vienerius metus padidės ~91%. (Norėdami žiūrėti Guptos įrašą, paspauskite čia)
JPM nuomonė čia vargu ar yra išskirtinė. Akcijos turi 10 naujausių analitikų atsiliepimų, ir jos vienbalsiai teigiamos, nes „Strong Buy“ bendro sutarimo reitingas. Akcijos kainuoja 7.92 USD, o jų vidutinė 18.90 USD kaina reiškia, kad per ateinančius 140 mėnesių padidės ~12%. (Žr. ACVA akcijų prognozę „TipRanks“.)
Boot Barn Holdings (BATAS)
Įvaizdis yra svarbus, ir žmonės mokės už norimą įvaizdį. Tai yra mažmeninės prekybos gyvenimo būdo paslaptis – tai paslaptis, kurią Boot Barn Holdings gerai supranta. Bendrovė yra sparčiai augantis mažmeninės prekybos tinklas, siūlantis vakarietiško stiliaus avalynės ir drabužių, taip pat darbo drabužių ir aksesuarų liniją. „Boot Barn“ turi daugiau nei 300 vietų 38 valstijose, o 2022 fiskaliniais metais ji pranešė apie 1.48 mlrd. USD bendros pajamos.
Į šią sumą buvo įtrauktas didelis kiekvieno ketvirčio metinis prieaugis, nes vartotojai vėl pradėjo apsipirkti panaikinus COVID apribojimus. Paskutinį ketvirtį, 4 fiskalinį ketvirtį, bendrovė parodė 22 mln.
Įmonė taip pat yra pelninga. Grynosios 44.7 mln. USD pajamos per ketvirtąjį fiskalinį ketvirtį padidėjo 4%, palyginti su 81 mln. USD prieš metų ketvirtį, o EPS buvo 24.6 USD. Bendrovės pardavimai tose pačiose parduotuvėse per ketvirtį išaugo 1.47%, o fiskaliniais metais – 33%. Tačiau nepaisant šių teigiamų rodiklių, rinkos nuosmukis šiemet BOOT akcijas sumažino 53%.
Anot analitiko, tai tik atveria investuotojams galimybę patekti į rinką, kol bus gerai Matas Bosas. Rašydamas JPMorgan, Boss apibūdino BOOT kaip „geriausią mažų įmonių augimo idėją“, o apačioje rašo: „Maždaug 90 % pardavimo už visą kainą, 30 % asortimento darbo drabužiai, o vakarietiškas pasiūla skiriasi atsižvelgiant į nišą. (ir savo parduotuvių bazės paskirties vietą), BOOT siekia nuolatinio prekių maržos gerinimo laikui bėgant kartu su mažų fiksuotų išlaidų kliūtimis, kad laikui bėgant EBIT marža padidėtų iki 10%+.
Šie komentarai patvirtina Boso antsvorio (ty pirkti) reitingą, o jo 171 USD tikslinė kaina reiškia, kad metų pabaigoje jis padidės ~135%. (Norėdami žiūrėti Boso įrašą, paspauskite čia)
Kiti analitikai yra tame pačiame puslapyje. Per pastaruosius tris mėnesius gauta 5 pirkimų ir 1 sulaikymas, todėl gatvėje kalbama, kad BOOT yra stiprus pirkimas. Šiuo metu akcijos kainuoja 72 USD, o 141.33 USD vidutinė kaina rodo dviženklį ~95% augimą. (Žr. BOOT atsargų prognozę „TipRanks“.)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Mes baigsime biofarmacijos pramonę, kurioje „Springworks“ yra klinikinio etapo tyrimų įmonė, kurianti naujus retų ligų, įskaitant įvairius vėžio atvejus, gydymo būdus. Bendrovė veikia tiek kurdama naujus vaistų kandidatus, tiek įsigydama teises į esamas programas, tiek perkelia vaistą klinikinių tyrimų etapais į komercializavimo procesą.
„Springworks“ turi du pagrindinius vaistų kandidatus, tiek ankstyvosios, tiek vėlyvosios stadijos klinikiniuose tyrimuose, kuriuos atlieka abu „Springworks“ kartu su kitomis vaistų įmonėmis ir kartu su jomis. Pažangesnis iš šių dviejų, nirogacetatas, yra gama sekretazės inhibitorius, kuriame atliekama ne mažiau kaip 10 tyrimų.
Tolimiausias yra 3 fazės monoterapijos tyrimas, skirtas suaugusiųjų desmoidinių navikų gydymui. Šio tyrimo, DeFi tyrimo, pagrindinis tikslas yra išgyvenamumas be progresavimo. Bendrovė tikisi paskelbti svarbiausius duomenis 2 m. Be šio tyrimo, bendrovė įdarbina 22 fazės tyrimą, kuriame dalyvavo vaikai, sergantys desmoidiniais navikais. Šis tyrimas bus atliekamas kartu su Vaikų onkologijos grupe ir ją remia. Galiausiai, Springworks dirba su GSK atsitiktinių imčių 2 fazės kohortos išplėtimo nirogacetato ir BLENREP tyrime nuo daugybinės mielomos. Bendrovė tikisi paskelbti duomenis apie šiuos tyrimus Amerikos klinikinės onkologijos draugijos susitikime birželio mėn.
Be nirogacetato programų, Springworks kuria mirdametinibą kaip MEK inhibitorių. Du pažangiausi būdai yra 2b ReNeu bandymas ir vykstantys 1/2 fazės tyrimai vaikams, sergantiems vaikų gliomomis. ReNeu tyrimas yra visiškai įtrauktas ir įvertins vaistą kaip suaugusiųjų ir vaikų, sergančių su 1 tipo neurofibromatoze susijusių plexiforminių neurofibromų, gydymą. 1/2 fazės tyrimas atliekamas bendradarbiaujant su BeiGene. Jame mirdametinibas vertinamas kaip įvairių piktybinių navikų, įskaitant ugniai atsparius solidinius navikus, turinčius RAS mutacijų, RAF mutacijų ir kitų MAPK kelio aberacijų, gydymas.
Nepaisant labai įvairaus ir aktyvaus vamzdyno, Springworks akcijos per pastaruosius 53 mėnesių nukrito 12%. Tačiau JPMorgan analitikas Anupamas Rama mano, kad ši žema akcijų kaina gali pasiūlyti naujiems investuotojams galimybę pigiai patekti į SWTX.
„SWTX akcijos lieka JP Morgan Analyst Focus List sąraše prieš užimtas ~4–6 savaites, tikėtina, kad bus perskaityti keli pagrindiniai duomenys. Mūsų nuomone, 3 fazės DeFi tyrimas turi didelę sėkmės tikimybę, o pradiniai BCMA derinio duomenys gali pabrėžti kelis programos katalizatorius per ateinančius 6–18 mėnesių“, - teigė Rama.
Šiuo tikslu „Rama“ vertina SWTX kaip perteklinį svorį (ty „pirkti“) ir nustato 98 USD tikslinę kainą, kuri reiškia, kad šiais metais gali padidėti ~166%. (Norėdami žiūrėti Ramos rekordą, paspauskite čia)
Apibendrinant galima pasakyti, kad ši mažos kapitalizacijos biofarma šiek tiek paslydo po radaru ir turi tik 3 naujausius analitikų atsiliepimus. Tačiau jie visi teigiami ir palaiko akcijų „Strong Buy“ konsensuso reitingą. Akcijomis prekiaujama už 36.81 USD, o 116.67 USD vidutinė kaina rodo galingą 218% prieaugį ateinančiais mėnesiais. (Žiūrėkite SWTX akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html