Jay'us Powellas ką tik šiuos 9.7%+ dividendus padarė dar pigiau

Paskutinė Jerome'o Powello kelionė prieš mikrofoną atvėrė mums, dividendų investuotojams, nuostabią galimybę.

Turiu jums tris fondus, kurie yra labai nukainoti po praėjusią savaitę surengtos Fed pirmininko spaudos konferencijos, paskelbus naujausią sprendimą dėl palūkanų normos. Įsigiję šią trijulę dabar taip pat gausite dividendus nuo 9.7% iki stulbinančių 12.5%.

Prieš priartėdami prie jų, nustatykime etapą tiksliai kas atsitiko praėjusį trečiadienį, nuo Fed sprendimo ir, atrodytų, kvailo pareiškimo paskelbimo iki to laiko, kai Powellas baigė kalbėti kitoje spaudos konferencijoje.

Iš pažiūros atrodo, kad investuotojai atkreipė dėmesį į FED palūkanų normų kėlimą 75 baziniais punktais, ateities planus ir panikavo. Bet pažiūrėkite atidžiau: turgus buvo up po pirminio FED išleidimo 2 val., ir jis išbuvo gana ilgą laiką.

Tai svarbu, nes parodo, kad išpardavimą sukėlė ne duomenys ir Fed ketinimai. Tai buvo Jerome'o Powello atsakymai vėliau vykusioje spaudos konferencijoje.

Tačiau, žinoma, Powellas nepakeitė savo nuomonės per valandą nuo išleidimo iki spaudos konferencijos. Ir net jei tai padarė, jis nėra autokratas. Likusios Federalinio atvirosios rinkos komiteto nariai taip pat turi susitarti dėl palūkanų kėlimo.

Taigi, žiūrint iš objektyvios pusės, niekas iš esmės nepasikeitė, o šį išpardavimą lėmė tik baimė po to, kai Powellas pasakė, kad palūkanų normos gali būti didesnės nei tikėtasi, o kelias į „švelnų nusileidimą“ susiaurėjo.

Jei tai atrodo kaip priežastis parduoti, tai ne. Akcijos kainavo gilaus nuosmukio metu 2022 m., o tai reiškia, kad net užuomina apie geras ekonomines naujienas skatina rinkų ralį.

Žinoma, gali prireikti šiek tiek laiko, kol S&P 500 indeksas vėl pakils, tačiau ilgalaikė rinkos kryptis JAV tęsiasi jau daugiau nei šimtmetį. Nėra pagrindo manyti, kad tai baigėsi (ypač dėl to, kad tikėtina, kad FED vis tiek pristabdys palūkanų kėlimą 2023 m. pradžioje, o tai gali lemti mažinimą vėliau šiais metais).

Tiesą sakant, visa tai labai panašu į 2018 m., kitą kartą, kai akcijos buvo nubaustos, nes Fed agresyviai padidino palūkanų normas.

Tada girdėjau iš daugybės skaitytojų, kurie labai nerimavo dėl savo portfelių. Paaiškėjo, kad tos baimės buvo perpildytos: pradedant Kalėdų Senelio mitingu po išsekusios meškų rinkos 2018 m., nuo tų metų pabaigos akcijos per metus grįžo 13 proc.

Ir atkreipkite dėmesį, kad šiais metais akcijų nuosmukis yra maždaug dvigubai didesnis, nei buvo 2018 m. Tai rodo, kad ilgalaikėje perspektyvoje susitelkę priešininkai gali smarkiai pakilti.

Aktyvus valdymas yra svarbiausia – ir CEF mums tai suteikia (ir daugiau nei 10 % pelno)

Žinoma, sunku išsirinkti laimėjusias akcijas ir išvengti pralaimėjusių. O jei pirksite iš karto į visą akcijų rinką, tarkime, per indeksų fondą, galų gale turėsite tokias bombas kaip Meta (META)„Facebook“ patronuojanti įmonė, kurios prastas valdymas papiktino akcininkus.

Viena didžiausių S&P 500 akcijų, „Meta“ neturėtų būti tokia įmonė, kuri per metus smuktų daugiau nei 70%, tačiau taip atsitiko 2022 m.

Tuo pat metu sparčiai auga kitos S&P 500 įmonės, ypač energetikos srityje: skalūnų naftos gamintojų. Hessas
HES
Korporacija (HES)Pavyzdžiui, 89 m. išaugo daugiau nei 2022 %. Net ir tokiu atveju sunku pasirinkti tokias įmones kaip Hess (kurios daugumai pajamų ieškančių žmonių atrodo kaip spekuliaciniai žaidimai), vengiant tokių spąstų kaip Meta.

Tačiau daug lengviau nusipirkti a uždaras fondas (CEF) tai suteikia jums daug skirtingų įmonių. Mes galime dar labiau paskirstyti savo turtą, pritaikę tris CEF tris pagrindinius objektus: vieną – perparduotą technologijų sektorių; vienas iš perparduotų farmacijos, draudimo ir sveikatos priežiūros sektorių; ir vienas – perparduoto nekilnojamojo turto sektoriuje.

CEF dabar dirba mums, nes jas aktyviai valdo kai kurių sėkmingiausių pasaulio investicinių įmonių profesionalai, todėl galime „išsidirbti“ atskirdami nugalėtojus nuo pralaimėjusių. Tačiau didžiausias CEF pritraukimas yra jų dividendai, kurie šiais laikais yra ypač dideli. Kaip minėjau aukščiau, trys, kuriuos aptarsime toliau, gali pasigirti nuo 9.7% iki 12.5%.

Be to, jų nuolaidos iki grynosios turto vertės (GAV) taip pat yra dviženklės. Tai iš esmės suteikia mums a dvigubai nuolaida: viena pačiam fondui ir kita jo turimoms akcijoms dėl išpardavimo.

Po maitinimo CEF pirkinys Nr. 1: 12.5 % mokėtojas parduoda su 17 % nuolaida

Pradėkime nuo vieno iš mano mėgstamiausių, plačiai nesuprastų Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), kurių nuolaida 7.1 m. išaugo nuo 17 % iki 2022 %. Tai daugiau nei 95.7 % mano stebimų CEF CEF viešai neatskleista informacija tarnyba.

Tai taip pat reiškia, kad jūs gaunate NBXG pagrindinių technologijų įmonių portfelį, pvz., Palo Alto tinklai
PANW
(PANW), monolitinės energijos sistemos (MPWR) ir Abėcėlė (GOOGL) už 17 proc. mažiau nei pirkdami šias akcijas atskirai. O kadangi NBXG moka 12.5% dividendus, būsimą pelną pats fondas pavers pajamomis, akcininkams nereikės parduoti.

CEF pirkimas po maitinimo Nr. 2: 11.3 % dividendai iš visada paklausaus sektoriaus

Šios "BlackRock
BLK
Sveikatos mokslų fondas II (BMEZ) turi aukščiausio lygio valdymą, nes jį valdo didžiausia pasaulyje turto valdymo įmonė: „BlackRock“, pasaulinė įmonė, turinti daugiau nei 10 USD. trilijonas turto.

Taip pat gauname svarbių tiekėjų sveikatos priežiūros pramonei, pvz „Quest Diagnostics“
DGX
(DGZ), AbbVie
ABBV
(ABBV), UnitedHealth Group
UNH
(JT) ir dar. Be to, su 11.3 % dividendų pajamingumu, kiekvienas 10 94 USD, įvestas į BMEZ, atneša XNUMX USD per mėnesį, o tai yra daug daugiau nei 14 USD per mėnesį, kurią ši investicija gautų su S&P 500 indekso fondu! 16 % nuolaida (iš esmės suteikiant mums šioms įmonėms už 84 centus už dolerį) suteikia dar daugiau patrauklumo.

Po maitinimo CEF pirkimas Nr. 3: 9.7 % dividendas iš sumanaus nekilnojamojo turto specialisto

Suapvalinkime savo „mini portfelį“ su Cohen & Steers nekilnojamojo turto galimybių pajamų fondas (RLTY) už 9.7% dividendus su stulbinančia 15% nuolaida. Ši nuolaida yra perdėta, nes Cohen & Steers yra žinomas kaip vienas geriausių nekilnojamojo turto konsultantų versle.

RLTY, savo ruožtu, yra vienas iš pačių įvairiausių vaidmenų, kuriuos galite sukurti – portfelį sudaro 162 nekilnojamojo turto įmonės, kurių kiekviena turi tūkstančius nekilnojamojo turto, įskaitant įmones, kontroliuojančias kritinę infrastruktūrą, pvz., mobiliojo ryšio bokšto savininką. Amerikos bokštas (AMT); labai paklausių sandėlių, pavyzdžiui, priklausančių pramoniniam REIT Prologis (PLD); ir nuomojamas turtas per Kvietimo namai (INVH).

Galutinis žodis: CEF visada buvo ilgalaikiai nugalėtojai

Galiausiai, atminkite, kad kiekvieną kartą per pastaruosius 10 metų, kai CEF išpardavimo metu tai smarkiai sumažino, jie atsigavo, kad investuotojams suteiktų dideles pajamas, be didelių pajamų. Priešingai, žiūrintys į tolimą požiūrį, bus naudingi, ypač jei jie taikosi į CEF sektoriuose, kuriuose taikomos didžiausios nuolaidos, kaip ir trys aukščiau.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra