Johnas Paulsonas, milijardierius, kuris 2007 m. kredito burbulo įkarštyje užsidirbo lažybų dėl antrinės rizikos hipotekos paskolų, vėl iškovojo aukso puodą. Kaip pagrindinis „Horizon Therapeutics“ investuotojas, Paulsonas laukia 500 mln.
Kad „Horizon“ būtų išpirkta, „Amgen“ sumokės 116.50 USD už akciją grynaisiais. Tai yra 267 % didesnė kaina nei Paulson, kuris nuo 31 m. yra „Horizon“ investuotojas ir turi apie 2017 mln. HZNP akcijų, mokama 6.1 USD už akciją vidurkį.
Jei pasirinkote savo investavimo strategiją sekti Paulsono žingsnius, jūs taip pat gausite daug naudos. Jei to nepadarėte, čia yra galimybė įvertinti kai kuriuos kitus du didelius Paulsono turtus.
Išsiaiškinome poros detales ir taip pat peržiūrėjome žymes „TipRanks“ duomenų bazė kad pajustumėte gatvės nuotaikas šiems pavadinimams. Taigi, pažiūrėkime, ką jie vertina iš Paulsono akcijų, ir išsiaiškinkime, kodėl jis šiuo metu padarė šią porą savo geriausiomis akcijomis.
Bausch sveikatos įmonės (BHC)
Pirmasis didelis Paulson holdingas, į kurį žiūrėsime, yra Kanados pasaulinė farmacijos įmonė „Bausch Health“. Tarptautinė sveikatos priežiūros įmonė parduoda generinius ir firminius vaistus, kurių pagrindinės veiklos sritys yra akių sveikata, virškinimo trakto ligos ir dermatologija.
Tarp perkamiausių produktų galite rasti Arestin (minociklino HCl), antibiotiką, naudojamą procedūroms, susijusioms su periodontitu, vaistus nuo nemigos Ativan (lorazepamo), krūtinės skausmo gydymą Cardizem ir depresijos terapiją Wellbutrin XL (bupropiono hidrochloridas).
Nepaisant ilgo komerciškai prieinamų produktų sąrašo, BHC atsargos šiais metais išgyveno audringus laikotarpius ir pasiekė žemiausią lygį per 25 metus. 72 m. akcijos nukrito 2022 proc., o nuosmukis prasidėjo gegužę po labai nuviliančios antrojo ketvirčio ataskaitos.
Paskutinė trečiojo ketvirčio finansinė ataskaita taip pat nebuvo ko šaukti. Pajamos per metus sumažėjo 3% iki 2.8 mlrd. USD, o 2.05 USD EPS nesiekė sutarimo 0.76 USD. Perspektyvoje bendrovė sumažino visų metų pajamų diapazoną nuo 0.78 iki 8.05 mlrd. USD iki 8.22–8.0 mlrd. USD. Pagal konsensusą šis skaičius siekė 8.17 mlrd.
Bendrovė taip pat išgyvena restruktūrizavimo etapą, paskelbusi apie savo akių priežiūros verslo „Bausch + Lomb“ atskyrimą. Šių metų pradžioje įvyko IPO, tačiau atskyrimas dar nebuvo baigtas.
Bet kokiu atveju Paulsonas yra didelis gerbėjas. BHC akcijos sudaro 13.33% jo portfelio, o tai rodo, kad priklauso daugiau nei 26.4 milijono akcijų, šiuo metu kurių vertė viršija 203 milijonus dolerių.
Stifelio analitikas Annabel Samimy taip pat lieka Bauscho kampelyje ir ji mano, kad BHC istorijos laukia geresnės dienos.
„Vadovaujant naujajai vadovybei, „Bausch Health“ parduoda nepagrindinį turtą, pirmenybę teikdama skolų apmokėjimui ir vidaus investicijoms į augimo franšizes“, – aiškino analitikas. „Konkrečiai, įmonė orientuojasi į pagrindinių franšizių stabilizavimą per pardavimų infrastruktūrą ir naujus pristatymus. Manome, kad BHC demonstruojant savo sėkmę stabilizuojantis ir transformuojantis, rinka vėl suteiks įmonei atitinkamą vertę savo franšizėms, kuri, mūsų nuomone, buvo perpildyta neigiamų nuotaikų“, – teigė Samimy.
Atitinkamai, Samimy akcijas vertina kaip pirkimą, o jos 14 USD tikslinė kaina rodo, kad jos yra nepakankamai įvertintos iki ~82%. (Norėdami žiūrėti Samimy įrašą, paspauskite čia)
Anot „TipRanks“, „Wall Street“ sutariama, kad BHC akcijos yra „laikymas“ investuotojams. Tačiau „TipRanks“ taip pat galėjo pasakyti „pirkti“, nes analitikai mano, kad akcijos, kurių kaina šiuo metu yra 7.71 USD, per metus gali padidėti iki 14.40 USD, o naujiems investuotojams atneštų ~87% pelno. (Žiūrėkite BHC akcijų prognozę „TipRanks“.)
„BrightSphere“ investicijų grupė (BSIG)
Kitos akcijos, užimančios daug vietos Paulsono portfelyje, yra „BrightSphere Investment Group“, pasaulinė turto valdymo holdingo bendrovė, turinti iš esmės vieną dukterinę įmonę – „Acadian Asset Management“. Rugsėjo pabaigoje bendrovė valdė apie 83 mlrd. USD valdomo turto. Per Arcadian, BrightSphere suteikia instituciniams investuotojams prieigą prie plataus pažangiausių kiekybinių ir sprendimais pagrįstų strategijų pasirinkimo, kai įmonė investuoja į viešąjį kapitalą, fiksuotas pajamas ir alternatyvių investicijų rinką.
Įmonei 2022 m. sunkiai sekėsi, o pajamos mažėjo visus metus. Neseniai paskelbtoje trečiojo ketvirčio ataskaitoje pajamos sumažėjo nuosekliai ir taip pat sumažėjo 3 %, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus iki 26 mln. USD, o bendrovės pelnas EPS siekė 86.8 USD, taip pat sumažėjo per ketvirtį. Tačiau reikia pažymėti, kad abu rezultatai pranoko gatvės lūkesčius.
Tačiau neatrodo, kad našumo sumažėjimas Paulsonui netrikdytų. BSIG akcijos sudaro beveik 10% jo akcijų ir sudaro 8.95 mln. Dabartinėmis kainomis jų vertė yra beveik 176 mln.
O jei kalbame apie perėmimus, tai RBC analitikas Kennethas Lee mano, kad pastarieji BrightSphere veiksmai gali reikšti, kad čia taip pat gali būti įgyjama veiksmų.
„Kadangi BSIG jau trečiąjį ketvirtį pristabdė akcijų supirkimą (antrą ketvirtį iš eilės, kai nebuvo atpirkta), nepaisant vadovybės užsibrėžto tikslo toliau skirti perteklinį kapitalą, kad būtų palaikomas organinis augimas ir akcijų atpirkimas, mes ir toliau svarstome, ar vadovybė dalyvauja strateginėse diskusijose (kurios galėtų apriboti BSIG galimybę atpirkti akcijas)“, – sakė 3 žvaigždučių analitikas.
„Pažymime, kad vadovybė išlieka atvira bet kokiam potencialiam vertės didinimo sandoriui. Kalbant apie galimą BSIG įsigijimo atlygį, manome, kad vertinimas tarp 25–30 USD už akciją yra tikėtinas (9.5 karto daugiau normalizuoto ENI už akciją, pridėjus galimą įsigijimo priemoką“, – pridūrė Lee.
Apskritai Lee vertina BSIG akcijas geriau (ty perka), kurią užtikrina 23 USD tikslinė kaina, o tai rodo, kad per ateinančius mėnesius akcijos turėtų pakilti apie 17 %. (Norėdami žiūrėti Lee įrašą, paspauskite čia)
Tik vienas kitas analitikas metė skrybėlę su BSIG apžvalga ir lieka nuošalyje, suteikdamas šioms akcijoms vidutinį pirkimo konsensuso reitingą. (Žr. BSIG akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės atsisakymas: šiame straipsnyje išsakytos nuomonės yra tik išskirtinio analitiko nuomonės. Turinys skirtas naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuojant labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html