1 m. Antrojo ketvirčio JPM pajamos

"JPMorgan Chase trečiadienį pareiškė, kad pirmojo ketvirčio pelnas smarkiai sumažėjo, palyginti su praėjusiais metais, dėl padidėjusių išlaidų už blogas paskolas ir Ukrainos karo sukeltų neramumų rinkoje.

Štai šie skaičiai:

• Koreguotas uždarbis: 2.76 USD už akciją, palyginti su 2.69 USD.
• Pajamos: 31.59 mlrd. USD, palyginti su 30.86 mlrd. USD įvertinimu, remiantis „Refinitiv“.

Niujorke įsikūrusio banko pelnas sumažėjo 42%, palyginti su praėjusiais metais, iki 8.28 mlrd. USD arba 2.63 USD už akciją. sakė. Pakoreguotas 2.76 USD uždarbis, neįskaitant 13 centų poveikio Rusijai, viršijo „Refinitiv“ apklaustų analitikų įvertinimą 2.69 USD.

Pajamos sumažėjo kuklesniais 5% iki 31.59 mlrd. JAV dolerių ir viršijo analitikų ketvirčio prognozes, o tai padėjo geresni nei tikėtasi prekybos rezultatai.

Banko akcijos nukrito 3.5 % ir pasiekė naują žemiausią lygį per 52 savaites.

Šis ketvirtis parodė, kaip greitai įvykiai pakeitė pramonės perspektyvas. Prieš metus JPMorgan generalinis direktorius Jamie Dimon prognozavo ilgalaikę ekonomiką plėtra ir bankai gaudavo naudos, nes buvo išleisti milijardai dolerių paskolų nuostolių rezervai. Dabar, siaučiant infliacijai ir baisiausiam Europos konfliktui nuo Antrojo pasaulinio karo, Dimonas atkreipė dėmesį į artėjančio nuosmukio galimybę.  

JPMorgan teigė, kad už kredito rezervų sukūrimą numatomiems paskolų nuostoliams padengti prireikė 902 mln. USD mokesčio, palyginti su 5.2 mlrd. Bankas taip pat užrašė 524 mln. USD nuostolius, kuriuos lėmė kainų sumažinimas ir didėjantys skirtumai po to Rusijos invazija į savo kaimyną.

Kartu šie du veiksniai sumažino ketvirčio pelną 36 centais, pranešė bankas.

Dimonas teigė, kad sukaupė kredito rezervus dėl „didesnės smukimo rizikos“ JAV ekonomikoje, ypač dėl didelės infliacijos ir Ukrainos konflikto.  

„Bent jau trumpuoju laikotarpiu išliekame optimistiškai nusiteikę ekonomikos atžvilgiu – vartotojų ir verslo balansai bei vartojimo išlaidos išlieka gero lygio, tačiau matome didelius geopolitinius ir ekonominius iššūkius dėl didelės infliacijos, tiekimo grandinės problemų ir karo šalyje. Ukraina“, – sakė Dimonas.

Banko atidėjinys kredito nuostoliams, įskaitant 902 mln. USD rezervo sukūrimą, buvo 1.46 mlrd. USD, daugiau nei dvigubai daugiau nei 617.5 mln. USD tikėjosi analitikai.

JPMorgan, didžiausias pagal turtą JAV bankas, atidžiai stebima, ar nėra užuominų, kaip Wall Street sekėsi per audringą pirmąjį ketvirtį. Viena vertus, tikimasi, kad investicinės bankininkystės mokesčiai sumažės dėl a lėčiau laikotarpio susijungimuose, IPO ir skolų emisijose. Kita vertus, Ukrainos karo sukeltas nepastovumo šuoliai ir rinkos dislokacijos galėjo būti naudingi kai kuriems fiksuotų pajamų biurams.

Tai reiškia, kad Volstryte šį ketvirtį laimėtojų ir pralaimėtojų gali būti daugiau nei įprastai: įmonės, kurios gerai naršė neramiose rinkose, gali viršyti lūkesčius po to, kai analitikai pastarosiomis savaitėmis sumažino prognozes, o kitos galėjo atskleisti prekybos bangas.

Iš tiesų, 5.7 mlrd. USD fiksuotų pajamų prekybos pajamos per ketvirtį viršijo analitikų prognozes maždaug 800 mln. USD, o 3.1 mlrd. USD vertės akcijų prekybos pajamos viršijo prognozes beveik 500 mln. Tuo pačiu metu investicinės bankininkystės pajamos, sudarančios 2.1 mlrd. USD, buvo mažesnės už 2.37 mlrd.

JPMorgan praėjusį mėnesį pranešė, kad jos prekybos pajamos iki kovo pradžios sumažėjo 10%, tačiau neramumai, susiję su Ukrainos karu ir sankcijomis Rusijai, leido prognozuoti daugiau. neįmanomas.

„Rinkos šiuo metu itin klastingos; yra daug neapibrėžtumo“, – per kovo 8 d. konferenciją sakė Troy Rohrbaugh, JPMorgan pasaulinių rinkų vadovas.

Kita investuotojų dėmesio sritis yra tai, kaip pramonė naudojasi didėjančiomis palūkanų normomis, kurios linkę sumažinti bankų skolinimo maržas. Analitikai taip pat tikisi gerėjančio paskolų augimo, nes Federalinių rezervų banko duomenys rodo, kad bankų paskolos pirmąjį ketvirtį išaugo 8% dėl komercinių skolininkų.

Grynosios JPMorgan palūkanų pajamos išaugo 7% iki 13.97 mlrd. USD, viršijančios 13.7 mlrd.

Vis dėlto, nors ilgesnės trukmės palūkanų normos per ketvirtį pakilo, trumpalaikės palūkanų normos pakilo labiau, o ta plokščia arba kai kuriais atvejais atvirkštinė pajamingumo kreivė sukėlė susirūpinimą dėl būsimo nuosmukio. Bankai išparduoda, kai investuotojai nerimauja dėl nuosmukio, nes dėl to gali padidėti paskolų nuostoliai, nes skolininkai atsilieka.

JPMorgan praėjusį mėnesį sakė, kad taip atsipalaidavęs jos operacijas Rusijoje. Dimonas metiniame akcininko laiške teigė, kad nors vadovybė nesijaudina dėl savo poveikio Rusijai, ji „vis tiek gali prarasti $ 1 mlrd su laiku."

Trečiadienį pokalbio su žurnalistais metu finansų direktorius Jeremy'is Barnumas sakė, kad po ketvirčio smūgio Rusijoje liko maždaug 600 mln.

JPMorgan akcijos šiemet prieš trečiadienį nukrito 16.9%, o tai blogiau nei KBW banko indekso kritimas 10.6%.

Konkuruojantys bankai "Goldman Sachs", "Citigroup", "Morgan Stanley" ir Wells Fargo ketvirtadienį planuojama pranešti apie rezultatus.