„JPMorgan Chase & Co.“ tauriųjų metalų verslas ilgus metus veikė kaip korumpuota prekybininkų ir pardavėjų grupė, kuri manipuliavo aukso ir sidabro rinkomis banko ir jo brangių klientų labui, prisiekusiesiems sakė federalinis prokuroras. Čikaga.
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
„Ši byla susijusi su nusikalstamu sąmokslu viename didžiausių Volstryto bankų“, – sakė Teisingumo departamento sukčiavimo skyriaus prokurorė Lucy Jennings. „Norėdami užsidirbti daugiau pinigų, jie nusprendė sukčiauti“.
Trijų buvusių „JPMorgan“ darbuotojų, įskaitant brangiųjų metalų vadovo veterano Michaelo Nowako, teismas yra ambicingiausias iki šiol per pastaruosius metus JAV kovojant su manipuliavimu rinka ir klastojimu. Skirtingai nei ankstesni tariamo sukčiavimo prekyboje atvejai, trijulė kaltinama reketo sąmokslu pagal 1970 m. Reketininkų įtakų ir korumpuotų organizacijų įstatymą – baudžiamąjį įstatymą, kuris dažniau naudojamas prieš mafiją, o ne pasaulinius bankus.
Nowak, aukso prekiautojas Greggas Smithas ir Jeffrey Ruffo, vykdomasis direktorius, kuris specializuojasi rizikos draudimo fondų pardavimuose, yra apkaltinti sąmokslu reketu, taip pat sąmokslu manipuliuoti kainomis, sukčiavimu elektroninėmis priemonėmis, prekių sukčiavimu ir klastojimu 2008–2016 m. Visi kartu, Nowak ir Smithas buvo apkaltinti daugiau nei dviem dešimtimis nusikaltimų. Trims kaltinamiesiems gresia dešimtmečiai kalėjimo, jei bus pripažinti kaltais pagal visus kaltinimus. Kitas prekybininkas, kartu su jais apkaltintas Christopheris Jordanas, bus teisiamas lapkritį.
2010 m. įstatymu uždraustas klastojimas apima didžiulius pavedimus, kuriuos prekybininkai atšaukia dar nespėję įvykdyti, siekdami pastumti kainas ta kryptimi, kuria jie nori, kad jų tikrieji sandoriai būtų pelningi. Nors užsakymų atšaukimas nėra neteisėtas, jis yra neteisėtas kaip strategijos, kuria siekiama apgauti kitus, dalis.
„Kai šis triukas pasiteisina, kitoje sandorio pusėje yra kažkas, kuris pralaimėjo“, – savo įžanginiame pareiškime prisiekusiesiems sakė Jennings. „Kažkas buvo apgautas“. Ji pridūrė: „Įrodysime, kad visi trys kaltinamieji nuo pat pirmos dienos žinojo, kad ši prekyba buvo neteisinga, ir vis tiek tai padarė“.
Skaityti daugiau: JPMorgan „Didieji aukso rinkos hitai“ susiduria su bandymu dėl klastojimo
Nowako ir Smitho advokatai prisiekusiesiems pateikė daug kitokią nuomonę, sakydami, kad kaltintojai klaidingai nurodė, kaip ir kodėl brangiųjų metalų rinkoje atliekami užsakymai, ir tvirtino, kad kaltinamieji niekada neketino nieko apgauti. Jie teigė, kad vyriausybė pasirinko labai svarbius prekybos duomenis, kad sudarytų klaidingą įspūdį, kad prekiautojai klaidina, kai iš tikrųjų pateikia tikrus, vykdomus atvirosios rinkos pavedimus.
„Paprastas vyriausybės pasakojimas nepasako visos istorijos – toli gražu“, – įžanginiame pranešime sakė Nowako advokatas Davidas Meisteris.
Smitho advokatas Jonathanas Coganas sakė, kad auksu ir kitais tauriaisiais metalais buvo prekiaujama rinkoje, kurioje kompiuteriniai algoritmai gali pirkti ir parduoti prekes per vieną milijoną sekundės. Norėdamas konkuruoti su vadinamaisiais „algais“ ir vykdyti sandorius „JPMorgan“ klientų vardu, Smithas tuo pačiu metu paprastai turėdavo pirkimo ir pardavimo pavedimus, sakė Coganas. Nors kai kurie užsakymai buvo aktyvūs tik kelias sekundes, tai yra „amžinybė“ tokioje greitai besikeičiančioje rinkoje, sakė jis.
Anot Meisterio, teismo metu pateikti įrodymai parodys, kad didžioji dauguma visų rinkos užsakymų yra atšaukiami, o įprasta užsakymo trukmė yra vos pora sekundžių.
Gynybos komandos taip pat teigė, kad nėra jokių įrodymų, įskaitant JPMorgan pokalbių žurnalus ar įrašytus telefono skambučius, rodančių, ką galvoja prekybininkai Nowakas ir Smithas, o tai reiškia, kad prokurorai negali įrodyti, kad ketino atšaukti įsakymus prieš juos įvykdydami. „Kad laimėtų šią bylą, kaltinimas turi be pagrįstų abejonių įrodyti, kas dėjosi pono Smitho galvoje prieš visus tuos metus“, – sakė Coganas.
Ruffo advokatas Guy Petrillo sakė, kad jo klientas buvo JPMorgan pardavėjas, kuris tiesiogiai dirbo su klientais, norinčiais pirkti ar parduoti tauriuosius metalus, ir kad jo darbas buvo pateikti klientų užsakymus. Ruffo niekada nepateikė nė vieno iš šių pavedimų, nedalyvavo vykdant prekybą ir kad jo kompensacija nebuvo susijusi su banko prekybos veiklos pelningumu, sakė Petrillo.
Pagrindiniai liudytojai
Jenningsas sakė, kad elektroniniai ryšiai ir kiti įrodymai parodys, kaip trys bendradarbiavo, siekdami užtikrinti, kad jų prekyba paveiktų rinkas jiems palankia kryptimi. Ji sakė, kad vyriausybė kreipsis į buvusius prekybininkus, dirbusius Nowako valdžioje arba su kaltinamaisiais. Tai apima Johną Edmondsą, buvusį JPMorgan prekybininką, kuris anksčiau prisipažino kaltas dėl kaltinimų, susijusių su manipuliavimu kainomis.
Kitas tikėtinas vyriausybės liudininkas yra Corey'us Flaumas, kuris dirbo su Smithu ir Ruffo „Bear Stearns“, kol JPMorgan per finansų krizę jį įsigijo. Flaum 2019 metais pripažino savo kaltę dėl bandymo manipuliuoti kainomis.
Po įžanginių pareiškimų Teisingumo departamentas teigė, kad pirmasis jo liudytojas greičiausiai bus Johnas Scheereris, kuris liudys apie Čikagos prekių biržos operacijas ir ateities sandorių rinkų mechanizmus.
Prokurorai teigia, kad Smithas ir Ruffo savo neteisėtą prekybos taktiką perkėlė iš Bear Stearns į JPMorgan, o jų prekybos strategiją greitai perėmė Nowak ir kiti. „Bear Stearns“ prekiautojų gudrybė buvo pateikti kelis užsakymus skirtingomis kainomis, kurių bendra suma buvo daug didesnė už tikrąjį užsakymą – šį metodą vyriausybė vadina sluoksniavimu. Užsakymai, pateikti greitai iš eilės po tikro užsakymo, būtų atšaukti, kai tik bus įvykdytas tikras užsakymas.
Tūkstančiai sandorių
Smithas, pagrindinis aukso prekiautojas, per metus įvykdė apie 38,000 20 sluoksniavimo sekų arba maždaug 2009 per dieną, rašoma kaltintojų pareiškimuose. Pats Nowakas pirmiausia prekiavo opcionais, tačiau jis pasinerdavo į ateities sandorių rinką, kad apsidraustų nuo šių pozicijų. Remiantis dokumentais, 3,600 m. rugsėjo mėn. jis išbandė savo jėgas sluoksniuodamas ir šią techniką panaudojo maždaug XNUMX kartų.
Nors kai kurie sandoriai buvo pradėti prieš įstatymų leidėjams uždraudus klastojimą, tariamai tokia taktika ir toliau buvo plačiai paplitusi, kai JPMorgan prekiautojai per beveik dešimtmetį sukčiavo daugiau nei 50,000 XNUMX kartų, sakė prokurorai.
Tuo tarpu Ruffo tariamai pasakė Smithui, kur jam reikia rinkos, kad galėtų įvykdyti pavedimus, susijusius su mažiausiai dviem jo rizikos draudimo fondų klientais – Moore Capital Management ir Tudor Investment Corp., remiantis teismo dokumentais. Ruffo ir kitų teisininkai sakė, kad gali skambinti prekiautojams iš tų rizikos draudimo fondų, taip pat iš Soroso fondų valdymo, kad liudytų apie sandorius. Jų liudininkų sąraše taip pat yra šeši esami ir buvę JPMorgan pardavimų darbuotojai, dirbantys tauriųjų metalų stale, iš kurių du prižiūrėjo Ruffo.
Apgaudinėjimas
Teisingumo departamento ir JAV biržos prekių ateities sandorių komisijos vykdomas susidorojimas su vyriausybe sulaikė daugiau nei dvi dešimtis asmenų ir firmų – nuo dienos prekybininkų, dirbančių iš miegamųjų, iki sudėtingų aukšto dažnio prekybos parduotuvių ir didelių bankų, įskaitant Bank of America Corp. ir Deutsche. Bankas AG.
Ne kiekvienas atvejis buvo sėkmingas. 2018 m. prisiekusiųjų teismas išteisino buvusį UBS Group AG prekybininką dėl sąmokslo sukčiuoti prekėmis, o 2019 m. byla prieš Čikagos programuotoją, sukūrusį klastojimo programinę įrangą, baigėsi neteisingu teismu ir kaltinimai buvo panaikinti. JPMorgan byloje teisėjas atmetė kaltinimus dėl banko sukčiavimo trims kaltinamiesiems.
Vis dėlto vyriausybė turi daug daugiau laimėjimų. Praėjusiais metais Čikagoje prisiekusiųjų komisija pripažino kaltais dėl klastojimo, o 2020 m. buvo nuteisti du „Deutsche Bank AG“ prekiautojai „BofA“ Merrill Lynch.
2019 m. rugsėjį JPMorgan pripažino kaltę ir sutiko sumokėti daugiau nei 920 mln. Tai buvo didžiausia kada nors sankcija bankui už klastojimą. JPMorgan taip pat sutiko padėti Teisingumo departamentui patraukti baudžiamojon atsakomybėn savo buvusius darbuotojus.
(Atnaujinta su gynėjų komentarais.)
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2022 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-traders-ripped-off-gold-200116600.html