Karaliai ir aristokratai: 5 išėjimo į pensiją favoritai

S&P 500 dividendų vidurkis yra 1.6 proc., investuotojai, išėję į pensiją, gali manyti, kad akcijų rinkoje yra mažai vietų saugioms pajamoms gauti, teigia pastebėjimai. Benas Reynoldsas; čia, redaktorius Tikras dividendas ir prisidėjo prie „MoneyShow.com“ apžvalgos 5 mėgstamiausios pensininkų akcijos.

Pensininkai, gyvenantys iš investicijų pajamų, pavyzdžiui, dividendų, gali susigundyti gauti itin didelį pajamingumą iš rizikingesnių investicijų. Manome, kad yra kokybiškų dividendų akcijų, tokių kaip Dividend Aristocrats, kurios siūlo saugias ir patikimas pajamas išėjus į pensiją.

1) VF Corporation (VFC)

VF korporacijai buvo sunkūs metai, nes akcijų kaina per metus sumažėjo ~45%. Tačiau bendrovė turi ilgą ekonominio nuosmukio įveikimo istoriją, tuo pat metu didindama dividendus daugiau nei 40 metų iš eilės. Su 4.9% dividendų pelnu VF Corp yra patraukli dividendų akcija pensininkams.

VF Corporation yra viena didžiausių pasaulyje drabužių, avalynės ir aksesuarų kompanijų. Jos prekių ženklai yra „The North Face“, „Vans“, „Timberland“ ir „Dickies“. Bendrovė, gyvuojanti nuo 1899 m., metinė pardavimų suma siekia apie 11 mlrd.

Liepos 28 d. VF Corp paskelbė 2023 m. pirmojo fiskalinio ketvirčio finansinius rezultatus. 2.26 mlrd. USD pajamos išaugo 3.2 proc., viršijo prognozes 20 mln. USD. Pakoreguotas 0.09 USD pelnas vienai akcijai neįvertino 0.05 USD už akciją. Prekės ženklas „North Face“ pirmavo ketvirtį, o pajamos pastovia valiuta išaugo 37%. 53.9% bendroji marža per ketvirtį sumažėjo 260 bazinių punktų, nes infliacija šiek tiek išmušė maržas.

Bendrovė sumažino visų metų prognozę ir dabar tikisi pakoreguoto pelno už akciją nuo 3.05 USD iki 3.15 USD. Šios rekomendacijos reiškia 4–7% pelno augimą per visus metus, todėl akivaizdu, kad šiais metais bendrovė vis tiek turėtų didinti EPS.

Drabužių gamintojams šie metai buvo sunkūs, nes infliacija sumažino pelningumą. Tačiau „VF Corp“ gali toliau didinti pajamas ir išlikti pelningai dėl savo pramonėje pirmaujančių prekių ženklų ir pasaulinio masto. Šie konkurenciniai pranašumai leido bendrovei didinti dividendus 49 metus iš eilės.

Bendrovės rekomendacijų viduryje, tikimasi, kad pakoreguotas pelnas vienai akcijai ateinančiais finansiniais metais sieks 3.10 USD. Tai reiškia, kad VFC akcijos šiuo metu prekiauja tik su 13.0 išankstiniu P/E. Per pastarąjį dešimtmetį VF Corp akcijos kainavo už 21.5 vidutinį kainos ir pelno santykį.

Manome, kad akcijos yra gerokai neįvertintos, jų tikroji vertė P/E yra 19. Be to, akcijų dividendų pajamingumas yra 4.9%, o per ateinančius penkerius metus tikimės 7% metinio EPS augimo. Bendra VF akcijų grąža per ateinančius penkerius metus gali siekti 18.2 % per metus.

Dividendai taip pat atrodo labai saugūs. Remiantis bendrovės fiskalinių metų rekomendacijomis, kai numatomas EPS yra 3.10 USD, išankstinių dividendų išmokėjimo koeficientas yra maždaug 64.5%. Tai patogus išmokėjimo koeficientas, suteikiantis pakankamai finansinės pagalvės dividendams išmokėti ir kasmet padidinti dividendus, net jei pajamų augimas laikinai sumažės.

Pastebėtina ir tai, kad VFC akcijos šiuo metu siūlo aukštą 10 metų dividendų pajamingumą – 4.9%. Todėl akcijos yra patrauklus įėjimo taškas pajamas gaunantiems investuotojams, pavyzdžiui, pensininkams, ieškantiems didelio dividendų pajamingumo ir metinio dividendų padidinimo.

2) 3M įmonė (MMM)

„3M Company“ yra dividendų karalius, padidinęs savo dividendus daugiau nei 60 metų iš eilės. Akcijos taip pat turi 5.1% dividendų pajamingumą, todėl tai yra patraukli dividendų akcija pensininkams. Norėdama didinti dividendus tiek metų iš eilės, įmonė neišvengiamai turi turėti konkurencinių pranašumų, lyderio poziciją konkrečioje pramonės šakoje ir ilgalaikį augimą.

3M yra pasaulinis pramonės gamintojas, parduodantis daugiau nei 60,000 3 produktų, kurie kasdien naudojami namuose, ligoninėse, biurų pastatuose ir mokyklose visame pasaulyje. XNUMXM veikia keturiuose segmentuose. Saugos ir pramonės padalinys gamina juostas, abrazyvines medžiagas, klijus ir tiekimo grandinės valdymo programinę įrangą, taip pat gamina asmenines apsaugos priemones ir saugos produktus.

Sveikatos priežiūros segmentas tiekia medicinos ir chirurgijos produktus bei vaistų tiekimo sistemas. Transporto ir elektronikos padalinys gamina pluoštus ir grandines, siekdamas naudoti atsinaujinančius energijos šaltinius ir mažinti sąnaudas. Vartotojų padalinys prekiauja biuro reikmenimis, namų tobulinimo prekėmis, apsauginėmis medžiagomis ir stacionariais reikmenimis.

3M nebuvo apsaugotas nuo pasaulinio ekonomikos sulėtėjimo. 26 m. liepos 2022 d. 3M pranešė apie antrojo ketvirčio pelno rezultatus už laikotarpį, kuris baigėsi 30 m. birželio 2022 d. Pajamos sumažėjo 2.8 % iki 8.7 mlrd. USD, bet atitiko lūkesčius. Pakoreguotas 2.48 USD pelnas už akciją, palyginti su 2.59 USD ankstesniais metais, tačiau buvo 0.04 USD didesnis nei apskaičiuota.

Sauga ir pramonė organiškai išaugo 0.7 %, nes šiame segmente ir toliau auga pramoniniai klijai ir juostos, abrazyvai ir maskavimo sistemos.

Pajamos iš transporto ir elektronikos išaugo 0.5 %, nes pažangių medžiagų, komercinių sprendimų ir automobilių originalios įrangos gamintojų pajamos per ketvirtį buvo didesnės.

Transporto ir saugos bei vartotojų segmento pajamos sumažėjo, tačiau sveikatos priežiūros segmentas per ketvirtį išaugo 4.4%.

Infliacija padarė savo, nes 3M sumažino gaires kartu su ketvirčio rezultatais. Dabar bendrovė tikisi pakoreguoto pelno už akciją per metus nuo 10.30 USD iki 10.80 USD, o anksčiau nuo 10.75 USD iki 11.25 USD. Vis dėlto 3M dividendai yra saugūs.

3M padidino savo dividendus 64 metus iš eilės ir tai yra vienas ilgiausių dividendų auginimo serijų visoje akcijų rinkoje. Ji išlaikė tokius įspūdingus pasiekimus dėl savo ilgalaikių konkurencinių pranašumų, visų pirma dėl naujovių.

Siekdama sukurti naujus produktus, kurie patenkintų vartotojų poreikius, bendrovė tyrimams ir plėtrai skiria 6% pardavimų (~ 2 mlrd. USD per metus). Šios išlaidos įmonei buvo labai naudingos, nes 30% pardavimų per praėjusius fiskalinius metus buvo iš produktų, kurių prieš penkerius metus nebuvo.

Tikime, kad 3M naujovės padidins 5% metinį pelną vienai akcijai. Be to, akcijos yra neįvertintos, o P/E yra 11.2, palyginti su mūsų tikrosios vertės įvertinimu 19, o tai yra 10 metų vidutinis 3M akcijų vertinimo kartotinis. Galiausiai, šiuo metu akcijų pajamingumas siekia 5.1%, todėl bendra tikėtina 18.7M grąža yra 3% per metus.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

Kai asmuo nebegauna atlyginimo iš darbo, dažnai kyla poreikis gauti investicijų pajamų. Štai kodėl investuotojams, išeinantiems į pensiją, rekomenduojame apsvarstyti dividendų augimo akcijas, tokias kaip Dividend Aristocrats, nes jie padidino savo dividendus bent 25 metus iš eilės. „Walgreens Boots Alliance“ yra dividendų aristokratas, turintis saugų dividendą ir didelį 5.4% dividendų pajamingumą.

„Walgreens Boots Alliance“ yra didžiausia mažmeninė vaistinė tiek JAV, tiek Europoje. Vykdydama pavyzdinį „Walgreens“ verslą ir kitas verslo įmones, bendrovė turi daugiau nei 13,000 XNUMX parduotuvių JAV, Europoje ir Lotynų Amerikoje.

Šie metai buvo sudėtingi Walgreens akcijoms, kurios per metus sumažėjo 25%. Walgreens buvo pagrindinis koronaviruso pandemijos naudos gavėjas, nes labai išaugo vakcinų ir sveikatos priežiūros produktų paklausa. Kita pusė yra ta, kad pandemijai išnykus, bendrovės finansiniai rezultatai nukentėjo nuo nepalankių palyginimų.

30 m. birželio 2022 d. „Walgreens“ paskelbė 3 m. gegužės 31 d. pasibaigusio laikotarpio trečiojo ketvirčio rezultatus. Tęsiamos veiklos pardavimai sumažėjo 2022%, o pakoreguotas pelnas vienai akcijai sumažėjo 4% per metus. Mažėjimą daugiausia lėmė didžiausias praėjusių metų ketvirčio skiepijimas nuo COVID-30.

Vis dėlto Walgreens pelnas už akciją viršijo analitikų sutarimą 0.03 USD. Ir bendrovė 8 ketvirčius iš eilės viršijo analitikų prognozes. Ateinančių metų „Walgreens“ pakartojo savo rekomendacijas dėl mažo vienženklio metinio pelno vienai akcijai augimo. Tai reiškia, kad bendrovei neturėtų kilti problemų toliau didinti dividendus.

„Walgreens“ konkurencinis pranašumas yra didžiulis jos mastas ir tinklas svarbioje ir augančioje pramonės šakoje. Išmokėjimo koeficientas išlieka pagrįstas, prognozuojamas 36 % einamaisiais fiskaliniais metais. Tai reiškia, kad „Walgreens“ turi labai saugų dividendų išmokėjimą, net jei pelnas už akciją artimiausiu metu neaugs. „Walgreens“ kasmet didina dividendus daugiau nei 40 metų iš eilės.

O akcijų kainos nuosmukis padidino Walgreens dividendų pajamingumą iki 5.4 %, o tai yra beveik dešimties metų pelnas šiam Dividendų aristokratui. Tikimės, kad per ateinančius penkerius metus „Walgreens“ metinis pelnas vienai akcijai padidės 3%, o tai leis kiekvienais metais šiek tiek padidinti dividendus. WBA akcijų kainos ir pelno santykis yra 6.6, o tai gerokai mažesnis už mūsų tikrosios vertės įvertinimą – 10. Dėl to bendra tikėtina grąža yra 15.9 % dabartine akcijų kaina.

Ilgainiui „Walgreens“ laikome naudos iš pagrindinės tendencijos JAV, ty senėjančios visuomenės. JAV gyventojų skaičius viršija 65 m., todėl sveikatos priežiūros išlaidos greičiausiai augs greičiau nei BVP. Kadangi sveikatos priežiūros produktų ir paslaugų poreikis visada bus, net ir nuosmukio metu, „Walgreens“ laikome tinkama dividendų akcija pensininkams.

4) Leggett & Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG) yra dividendų karalius, turintis ilgą nuolatinio augimo istoriją, nepaisant ekonomikos nuosmukio. Didesnis nei 4% pelningumas LEG yra kokybiškas dividendų karalius pensininkams. Leggett & Platt yra įvairi gamybos įmonė. Jis projektuoja ir gamina platų gaminių asortimentą, įskaitant patalynės komponentus, patalynės pramonės mašinas, plieninę vielą, reguliuojamas lovas, kilimų amortizatorius ir transporto priemonių sėdynių atramos sistemas. Įmonė turi didelį ir įvairų produktų portfelį.

Rugpjūčio 1 d. bendrovė paskelbė fiskalinius antrojo ketvirčio rezultatus. Ketvirtinės 1.33 mlrd. USD pajamos atitiko analitikų prognozes, o tai sudaro 4.7% augimą per metus. Ekologiški pardavimai per ketvirtį išaugo 5%, o apimtys sumažėjo 6% dėl silpnos privačių klientų paklausos.

Padidėjusios pardavimo kainos padidino ketvirčio pardavimus 13%, o valiuta sumažėjo 2%. Iš viso LEG pelnas vienai akcijai per metus sumažėjo 14%, nes augančios infliacijos įtaka pablogėjo.

Tikimasi, kad sudėtinga aplinka tęsis visus metus. Kartu su ketvirčio rezultatais LEG sumažino savo visų metų perspektyvą. Dabar bendrovė tikisi, kad pardavimai per visus metus padidės 2–6%, o pelnas už akciją 2.65 m. turėtų siekti 2.80–2022 USD.

„Leggett & Platt“ išlaikė ilgą nuolatinio augimo istoriją, daugiausia dėl ilgalaikių įmonės konkurencinių pranašumų. Bendrovė valdo platų intelektinės nuosavybės portfelį, kurį sudaro 1,500 išduotų patentų ir apie 1,000 registruotų prekių ženklų.

Šie konkurenciniai pranašumai išskiria įvairius Leggett & Platt prekių ženklus nuo konkurentų ir leidžia įmonei išlikti pelningai bei mokėti dividendus net ir nuosmukio metu. Pavyzdžiui, paskutinį ketvirtį LEG padidino dividendus 5%, o bendrovė panaudojo 35 mln. USD, kad išpirktų 1 mln. savo akcijų. „Leggett & Platt“ yra akcininkams draugiška įmonė, kuri grąžina pinigus investuotojams net ir sunkiais laikotarpiais. Dividendai taip pat atrodo saugūs, nes „Leggett & Platt“ 2022 m. fiskalinis dividendų išmokėjimo koeficientas yra 65%.

Manome, kad akcijos yra šiek tiek neįvertintos ir turi didelį grąžos potencialą. Rekomendacijos vidurio taške LEG akcijų išankstinis P/E yra 13.4, o tai tiksliai atitinka mūsų tikrąją P/E vertę. Vis dėlto tikimės 5% metinio pelno, tenkančio vienai akcijai, augimo, o šiuo metu akcijų pajamingumas sieks 4.8%. Apskritai tikimasi, kad per ateinančius penkerius metus bendra grąža pasieks 10.5 % per metus.

5) Franklino ištekliai (BENAS)

„Franklin Resources“ (BEN) yra laiko patikrintas dividendų aristokratas, padidinęs savo dividendus daugiau nei 40 metų iš eilės. Akcijos per metus sumažėjo ~23%, o tai vertiname kaip pirkimo galimybę. Dabartinis 4.5% pelningumas „Franklin Resources“ yra patrauklus pasirinkimas pensininkams.

Franklin Resources yra dividendų aristokratas iš finansų sektoriaus. Franklin Resources yra pasaulinė turto valdytoja, siūlanti investicijų valdymo ir susijusias paslaugas, įskaitant pardavimą, platinimą ir akcininkų aptarnavimą. Bendrovė savo klientams siūlo investicijų valdymo ir susijusias paslaugas, įskaitant pardavimą, platinimą ir akcininkų aptarnavimą.

Liepos 28 d. Franklin Resources paskelbė trečiojo ketvirčio finansinius rezultatus. 2.03 mlrd. USD pajamos per metus sumažėjo 6.5%, o pakoreguotas 0.82 USD pelnas už akciją per ketvirtį sumažėjo 15%. Vidutinis valdomas turtas per metus sumažėjo 6 proc. dėl nuosmukio kapitalo rinkose.

Nors 2022-ieji yra sudėtingi metai, tikimės, kad įmonė atsigaus ir sugrįš į augimą. Mūsų prognozė yra 3% vidutinis EPS augimas per ateinančius penkerius metus. Didžiausias augimo segmentas turto valdymo pramonėje yra ETF, kurių išlaidų koeficientas yra daug mažesnis nei aktyviai valdomų fondų. Franklino aktyviai valdomi fondai veikė gerai, o tai yra pranašumas prieš kitus aktyvius turto valdytojus. Nuolatinis augimas leis Franklin Resources kasmet didinti dividendus.

„Franklin Resources“ turi saugų dividendą, o 2022 m. numatomas dividendų išmokėjimo koeficientas sieks tik 31%. Dividendų išmokėjimo koeficientas niekada nebuvo ypač didelis, o tai leido įmonei išleisti reikšmingą akcijų skaičių ir retkarčiais išmokėti specialius dividendus.

Paskutinį ketvirtį „Franklin Resources“ išpirko 2.0 mln. paprastųjų akcijų už 51.0 mln. USD bendrą kainą. Ji taip pat padidino dividendus 42 metus iš eilės, įskaitant 4 % padidėjimą 2021 m. gruodį. Šiuo metu akcijų pajamingumas yra 4.5 %.

Tikimasi, kad 3.72 m. bendrovė uždirbs 2022 USD pelną už akciją. Tai reiškia, kad akcijų P/E yra tik 6.9. Mūsų tikrosios vertės įvertinimas yra 9 P/E. Tai reiškia, kad P/E kartotinio išplėtimas nuo 6.9 iki 9 gali padidinti metinę grąžą 4.3 % per ateinančius penkerius metus. Šiuo metu akcijos yra neįvertintos, o dividendų pajamingumas – 4.5%. Tuo tarpu mes tikimės, kad EPS augs 3% per metus, todėl bendra tikėtina grąža per ateinančius penkerius metus sieks 11.8% per metus.

Prenumeruokite „Sure Dividend“ čia ...