Uždarius Albertsons sandorį, Krogeris pristabdo išpirkimą, kad pirmenybę teiktų skolos mažinimui

Sinsinatyje įsikūręs Krogeris penktadienį pareiškė, kad už 24.6 mlrd. Bendrovė užsitikrino 364 dienų trukmės 17.4 mlrd

"Citigroup" Inc.

ir Wells Fargo & Co., teigiama vertybinių popierių paraiškoje. Ši paskola yra antra pagal dydį pasaulinė trumpalaikė paskola šiais metais

"Broadcom" Inc.

32 milijardų dolerių paskolą kaip jos dalį sandoris paskelbtas gegužę pirkti

"VMware" Inc

finansinių duomenų teikėjo „Dealogic“ teigimu.

Bendrovė penktadienį pranešė, kad „Kroger“ laikinai pristabdys išpirkimą, siekdamas suteikti pirmenybę skolos mažinimui, kai sandoris bus baigtas. Bendrovė per ketvirtį, pasibaigusį rugpjūčio 309 d., išpirko 13 mln. USD akcijų ir pranešė, kad rugsėjį jos valdyba patvirtino naują 1 mlrd. USD atpirkimo programą. Rugpjūčio 1.1 d. „Kroger“ balanse turėjo 13 mlrd. USD grynųjų pinigų ir laikinų investicijų, palyginti su 1.8 mlrd. USD metų pradžioje.

„Kadangi pristabdėme išpirkimą, mes tikimės, kad užbaigę sandorį turėsime daug grynųjų pinigų“, – sakė vyriausiasis finansininkas.

Gary Millerchipas

sakė penktadienį per analitiko skambutį. Bendrovė iš karto neatsakė į prašymą leisti ponui Millerchipui pokalbiui.

Kroger siekia, kad grynosios skolos ir pakoreguoto pelno prieš palūkanas, mokesčius ir nusidėvėjimą santykis būtų 2.3–2.5 karto per 18–24 mėnesius po sandorio užbaigimo, o tai tikimasi 2024 m. pradžioje. Šis skaičius rugpjūčio mėn. buvo 1.63 karto. 13. Bendrovė penktadienį nepasakė, koks bus jos sverto koeficientas pasibaigus sandoriui.

Duomenų teikėjo S&P Global Market Intelligence duomenimis, Krogerio grynoji skola rugpjūčio 19.28 d. buvo 13 mlrd. USD, palyginti su 18.98 mlrd. USD prieš metus.

„Šioje dabartinėje rinkoje, atsižvelgiant į kylančias palūkanų normas ir silpnesnį ekonomikos ciklą, investuotojai yra šiek tiek atsargesni į įmones, kurių skolos lygis yra didelis“, – sakė Rupesh Parikh, investicinės bendrovės „Oppenheimer & Co Inc.“ analitikas, kalbėdamas apie papildomas skolas. įmonė imasi finansuoti sandorį. Krogerio akcijos penktadienį atpigo 7% ir uždarė 43.16 USD.

Sustabdžius išpirkimą, balanse atsilaisvins grynieji pinigai, kuriuos bendrovė galės panaudoti skolos mažinimui, be grynųjų pinigų iš bendro dviejų įmonių pajamų ir sutaupytų sąnaudų, teigia analitikai. Abi bendrovės turi parduotuves tokiose vietose kaip Pietų Kalifornija, Vašingtonas, Teksasas ir Vašingtonas, DC, ir penktadienį teigė, kad tikisi parduoti persidengiančias parduotuves, kad padėtų laimėti teisės aktų patvirtinimą sandoriui.

Kredito reitingų įmonė

Moody Corp

penktadienį patvirtino Krogerio investicinio lygio kredito reitingą. Tačiau įmonė pakeitė bendrovės perspektyvą į neigiamą iš stabilios, daugiausia dėl rizikos, susijusios su tokio didelio sandorio uždarymu ir integravimu, sakė analitikė Chedly Milord Louis. Pasak ponios Milord Louis, „Moody's“ tikisi, kad Krogerio bendrosios skolos ir „Ebitda“ santykis, kuris šiuo metu yra 2.5 karto, po sandorio pabaigos pasieks maždaug 3.8 karto ir per 3.2–18 mėnesius po sandorio – 24 karto.

Vis dėlto sandoris yra strategiškai prasmingas, atsižvelgiant į įmonės, kurią jis sukurs, dydį ir jos produktų pasiūlos platumą, sakė ponia Milord Louis. „Tai stiprus konkurentas. Ir jie visada buvo stiprūs konkurentai. Nebūtinai matau, kad tai pasikeistų įsigijus Albertsons“, – sakė ji.

Rašykite Kristin Broughton adresu [apsaugotas el. paštu]